Abdul Rasheed Ghaffour: 기조 연설 - 2024년 제3차 피치 등급 이슬람 금융 심포지엄

[이매진]

Abdul Rasheed Ghaffour: 기조 연설 - 2024년 제3차 피치 등급 이슬람 금융 심포지엄

2024년 3월 6일 쿠알라룸푸르에서 Fitch Ratings가 주최한 2024년 제3회 Fitch Ratings 이슬람 금융 심포지엄에서 말레이시아 중앙은행(Bank Negara Malaysia) 총재 Abdul Rasheed Ghaffour의 기조 연설입니다.

https://www.bis.org/review/r240306d.htm

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이 심포지엄에 참여하게 된 것을 매우 기쁘게 생각하며 초대해 주신 Fitch Ratings에 감사드립니다. 이번 모임은 현재 글로벌 금융 상황이 긴박한 상황에서 이슬람 금융의 성장 전망에 대한 중요한 대화를 계속할 수 있는 훌륭한 플랫폼을 제공합니다.

글로벌 이슬람 금융 시스템의 성장 전망

글로벌 이슬람 금융 자산은 2022년에 4조 5천억 달러에 이를 것으로 추산되며, 2027년에는 6조 7천억 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 1  업계는 10년 전에 비해 2배 이상 성장했습니다. 현재 거의 60개 국가에 이슬람 금융 규정이 있으며, 2  아시아와 아프리카의 여러 새로운 시장이 이슬람 금융 서비스 도입을 모색하고 있습니다.

세계 이슬람 경제의 확장 전망은 여전히 ​​밝다. 또한, 부와 이산(선을 행하고 자신의 의무를 최선의 방법으로 수행하는 행위)의 가치의 균형 잡힌 분배를 촉진하는 샤리아의 내재적 가치는 포용적 성장을 달성하는 데 필수적입니다. 할랄 산업과 임팩트 중심 금융에 대한 강력한 수요는 업계가 시장 전반에 걸쳐 투자를 중개하는 데 더 큰 역할을 할 수 있는 중요한 기회를 제공합니다. 이슬람 금융 시장의 발전을 심화시키는 것이 이러한 열망의 필수적인 요소가 될 것입니다. 글로벌 금융 중개를 지원하는 데 있어 이슬람 금융의 역할을 강화하는 세 가지 중요한 우선순위가 있습니다.

1. 첫째, 이슬람 금융시장의 활력과 깊이를 강화합니다. 여기에는 규제의 명확성 및 업계 일관성을 보장하는 것뿐만 아니라 도구 다양화도 포함됩니다.

2. 둘째, 모든 부문에 걸쳐 지속가능성을 위한 가치 기반 금융과 샤리아의 보편적 원칙에 대한 시스템 전반의 조정을 옹호합니다. 그리고 이는 측정 가능한 영향을 명확하게 입증함으로써 뒷받침되어야 합니다. 그리고

3. 셋째, 활성화된 생태계와 전문 지식의 지원을 받아 혼합 금융 배포를 포함한 다양한 샤리아 계약 구조를 통해 영향력 있는 혁신을 펼치는 것입니다.

이슬람 금융은 말레이시아의 지속 가능한 경제 성장을 형성하는 원동력입니다.

이러한 우선순위는 말레이시아의 금융 부문 청사진과도 매우 밀접하게 일치합니다.

이슬람 금융 관문으로서 말레이시아의 글로벌 입지를 강화하기 위해 상품 다양화를 통해 이슬람 금융 시장의 활력을 강화하고 규제 명확성을 제공하려는 노력이 강화되고 있습니다. 이는 국제 투자자를 포함하여 샤리아를 준수하는 투자 가능 자산의 범위와 규모를 확대하는 것을 목표로 합니다. 지난 반년 동안 말레이시아 수쿠크 시장은 약 700억 달러(RM3,323억), 즉 35% 성장해 미화 2,675억 달러(RM1조 2,700억) 규모를 기록했다. 말레이시아 수쿠크 시장에 대한 외국인 참여는 현재 총 투자액이 126억 달러(RM596억)에 달합니다. 3  이러한 진전을 바탕으로 중앙은행이 설립한 이슬람 금융시장 소위원회(IFMC)도 국내 수쿠크 발행에 대한 외국인 투자자의 참여를 강화하기 위한 전략을 모색하는 임무를 맡았습니다. 우리는 앞으로 전 세계에서 더 많은 참여를 기대합니다. IFMC의 주요 진전 중 하나는 헤징 분야입니다. 이로 인해 샤리아 자문위원회는 특정 조건에 따라 예측 헤징의 허용 여부를 결정하게 되었습니다. 이는 이슬람 파생상품 시장을 더욱 발전시켜 샤리아 원칙과 신중한 위험 관리 관행을 모두 준수하는 것을 목표로 합니다. 또한 이슬람 금융의 상호 발전을 위해 GCC 및 아시아 국가들과 더욱 강력한 협력 관계를 구축하고 있습니다. 이러한 노력은 GCC 및 OIC 시장에 대한 이슬람 금융 관문이라는 말레이시아의 입지를 강화할 것입니다.

글로벌 투자자들은 말레이시아에 투자하고 지속 가능한 경제 전망에 참여함으로써 이익을 얻을 수 있습니다.

이는 말레이시아의 더 넓은 성장 전망과 지속가능성 분야에 대한 투자 기회를 제시합니다.

말레이시아 경제는 탄탄한 국내 수요와 외부 부문의 개선에 힘입어 2024년 4~5% 성장할 것으로 예상됩니다. 기술 업사이클과 함께 개선되는 세계 경제는 우리 수출에 도움이 되고 있습니다. 특히 말레이시아가 글로벌 반도체 산업의 지배적 위치를 점하고 있기 때문입니다.

2023년에만 총 약 700억 달러(RM3,290억)의 투자가 승인되었으며, 외국인 직접 투자가 57%를 차지했습니다. 2021~2023년 사이에 승인된 프로젝트의 거의 74%도 실현되었습니다. 4  작년에 말레이시아의 국가 에너지 전환 로드맵(NETR)과 새로운 산업 마스터플랜(NIMP)이 도입되어 지속 가능성 의제에 대한 우리의 초점과 국가 제조 부문을 강화하려는 우리의 약속이 더욱 공고해졌습니다. 이를 통해 말레이시아는 지속 가능한 성장 경로를 위한 확고한 기반을 마련하게 될 것입니다. NETR은 에너지 부문 전환을 위한 10가지 주요 촉매 프로젝트와 이니셔티브를 자세히 설명했습니다. 규모를 고려할 때, 이 두 가지 계획을 실행하려면 2050년까지 약 2,100억 달러(RM1조 이상)의 공공 및 민간 자금이 필요할 것으로 추산됩니다. 이 자금 조달의 일부는 샤리아 준수 ESG를 포함한 이슬람 금융 상품 제공을 통해 충족될 것입니다. 말레이시아 수쿠크 시장. 보다 광범위하게 보면 ASEAN 지역은 지속가능성 의제를 위한 상당한 자금 조달이 필요합니다. 이 지역의 신규 투자자는 말레이시아의 포괄적인 이슬람 금융 생태계를 바탕으로 지역의 자금 조달 수요를 충족하기 위한 거점으로 말레이시아를 활용할 수 있습니다.

말레이시아의 주요 강점은 외부 부문의 탄력성입니다. 이는 경상수지 흑자, 관리 가능한 수준의 대외 부채, 순 대외 자산 상태 및 적절한 수준의 국제 준비금이 원인입니다. 이를 통해 말레이시아는 불안정한 세계 금융 상황을 강력한 위치에서 헤쳐 나갈 수 있었고 국내 금융 시장은 계속해서 질서를 유지할 수 있었습니다.

정부는 여러 재정 개혁 계획을 통해 재정 지속가능성을 보장하기 위해 노력하고 있습니다. 여기에는 2025년까지 재정적자를 GDP의 -3.0%에서 -3.5% 사이로 줄이는 것을 지원하는 공공 재정 및 재정 책임법(FRA)과 중기 재정 체계(MTFF)가 포함됩니다. 이는 다음의 지원을 받을 것입니다. 과세 기반 확대를 포함해 수익 증대와 지출 최적화가 모두 가능합니다.

그럼에도 불구하고 말레이시아 링깃화는 2022년부터 미국 연방준비제도(Fed)의 공격적인 정책 금리 조정에 큰 영향을 받아 압박을 받아왔습니다. 이러한 현상은 말레이시아에만 국한된 것은 아니지만 보다 광범위한 통화 시장 역학을 반영합니다. 긍정적인 성장 전망을 고려할 때 현재 링깃 수준은 저평가되어 있습니다. 링깃화는 약 22%에 달하는 비거주자의 안정적인 장기 국채 보유와 최근 국내 주식으로의 외국인 유입으로 입증되는 지속적인 투자자 신뢰로 뒷받침되기 때문에 이는 타당하지 않습니다.

우리는 링깃을 안정적으로 유지하겠다는 굳은 결심을 갖고 있습니다. 말레이시아 정부와 말레이시아 네가라 은행은 지속적으로 외환 시장으로의 자금 유입을 더욱 늘리기 위해 협력적인 조치를 취하고 있습니다. 특히, 우리는 정부 연계 기업(GLC) 및 정부 연계 투자 회사(GLIC)와의 협력을 강화하여 이들의 해외 투자 소득의 보다 일관된 송환과 전환을 장려했습니다. 우리는 또한 말레이시아의 긍정적인 전망을 보여주고 말레이시아가 여전히 투자와 사업에 매우 매력적이라는 점을 보여주기 위해 여러분과 같은 국제 투자자와의 협력을 강화하고 있습니다.

따라서 현재의 링깃화 저평가와 지속적이고 향후의 투자 기회로 인해 글로벌 투자자들은 말레이시아의 성장 전망에 참여함으로써 이익을 얻을 수 있습니다.

신사 숙녀 여러분,
말레이시아는 지속 가능한 경제로의 전환을 위해서는 글로벌 단체 행동이 필요하므로 다른 시장 및 국제 이해관계자와의 협력을 기대하고 있습니다. 저는 이번 이슬람 금융 심포지엄이 우리 각자의 영역 내에서 우리의 역할에 의심의 여지 없이 기여할 시장에 대한 귀중한 통찰력과 전망을 제공할 것이라고 믿습니다. 올해 5월 말레이시아는 더욱 탄력 있고 지속 가능하며 공평한 세계 경제를 형성하기 위해 이슬람 경제와 금융을 적용하는 데 초점을 맞춘 글로벌 포럼을 개최할 예정입니다. 자세한 내용은 곧 발표될 예정이며 누구나 참여하실 수 있습니다. 관련 문제와 미래 지향적인 아이디어에 대한 지속적인 지적 담론은 InsyaAllah가 지속적인 개선을 위한 기반을 마련해 줄 것입니다. 앞으로 여러분 모두에게 생산적인 담론이 이루어지기를 바랍니다.

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1 출처: ICD-LSEG 이슬람 금융 개발 보고서 2023.

2 최소한 한 가지 유형의 이슬람 금융 규제를 시행하는 국가의 수를 나타냅니다. 출처: ICD-LSEG 이슬람 금융 개발 보고서 2023.

3 출처: BNM FAST 및 말레이시아 증권위원회, 2023년 12월 말 기준 데이터.

4 출처: MIDA, 2024년 2월.