한화투자증권 리테일정보팀 2013. 5. 9
▶ Inside Line Season 2
오전장 요약 및 오후장 대응전략
- 글로벌 증시가 전일에 이어 또다시 중국과 독일의 경제지표 호조세 영향으로 강세를 유지. S&P지수가 사흘연속 ‘사상최고’치를 경신하였고 나스닥 지수도 12년래 최고치에 도달함. 대부분 소재주가 강세를 주도하는 양상으로 중국의 무역수지 호조가 영향을 미침. 독일의 경우 3월 산업생산이 시장의 우려와는 달리 오히려 증가세를 보여주면서 비교적 일본산업과의 경합도가 큰 상황임에도 불구하고 양호한 거시상황을 보여줌
- Fed와 ECB를 비롯한 주요국 중앙은행들의 유동성 완화 기조로 인하여 위험자산 선호도 상승 움직임이 있음에도 불구하고 글로벌 채권시장의 과열상황이 지속되는 상황. 이와 관련 금일 우리나라 금융통화위원회의 기준금리 인하 결정이 (25bp 인하) 주식자산으로의 로테이션을 다소 지연시키게 할 개연성은 있으나 본질적으로 유동성 확대에 따른 ‘부의 효과’로 인한 기대심리가 주식시장의 회복세에 긍정적 영향을 줄 것
- 국내 증시는 글로벌증시의 상승세로 강보합 출발 한 이후 한은의 기준금리 인하 결정이 알려진 이후 프로그램 매수를 중심으로 한 외국인 매수세와 기관 매수세가 유입되면서 1%가 넘는 강세로 진행되고 있으며 KOSDAQ의 경우 다소 약보합 흐름이 진행되는 양상
- 업종별로는 건설, 금융, 화학, 증권, 은행 등 유동성 완화의 수혜가 예상되는 업종 중심으로 지수의 강세를 주도하는 상황이고, 반면에 전기가스, 의약, 통신 등 경기방어적 섹터는 약세 흐름. 외국인은 최근 움직임과 달리 전기전자 업종을 중심으로 금융, 화학, 건설업종을 매수하고 있으며, 기관은 주로 금융, 화학, 건설업에 대한 매수세를 진행중
구분 외국인 기관 개인
주식(억원) +836 +690 -1,540
선물(계약) +5,128 -3,277 -2,235
구분 지수 등락율 구분 지수 등락
Nikkei 225(엔) 14,389.33 +0.73% \/$(원) 1,85.95 -0.55
홍콩 항셍 23,205.43 -0.17% 나스닥선물 2,966.50 +4.75
- 금리 인하 이후 외국인의 매수세는 주로 비차익 형태로 유입되고 있으며 이러한 흐름이 수급 개선효과를 창출할 지 여부가 관건. 지수 하단에 대한 심리적 기반 하에 점진적인 상승 구도 전망
관심종목
-플랜티넷(075130): 데이터 사용량 증가에 따라, 유해 차단 서비스의 안정적 성장 기대
-루멘스(038060): 삼성전자 LED TV 부문 성장 및 LED 조명 상용화에 따른 실적 성장
특징 업종 및 종목
건설업종
- 한국은행 금융통화위원회는 기준금리를 연 2.75%에서 2.5%로 0.25%포인트 인하 결정
- 기준금리 인하 수혜 기대감
à 대림산업, GS건설, 삼성엔지니어링, 대우건설 등
중국국적주
- 국내 증시에 상장된 중국기업들 동반 강세
- 가격 메리트 부각 및 중국 4월 무역수지 흑자로 전환되는 경기지표 호조세 영향
à 중국식품포장, 차이나그레이트, 이스트아시아홀딩스 등
특징종목
- 삼환기업(000360) : 상장폐지 실질심사 대상 제외 소식에 상한가
- 두산인프라코어(042670) : 임원 자사주 매입 소식에 상승
- 대한해운(005880) : 자본잠식 해소 후 거래재개 첫날 상승
- 현대상선(011200) : 발전용 유연탄 해상운송계약 체결로 상승
- KT뮤직(043610) : 삼성전자와 음원서비스 제휴 소식에 상한가
- 대명엔터프라이즈(007720) : 액면분할 효과로 거래재개 첫날 상한가
- 코나아이(052400) : 1분기 실적 호조에 급등
- 서울반도체(046890) : 하반기 실적개선 전망에 상승
- 와이엠씨(155650) : 올해 실적개선 및 외형성장 기대감으로 상승
- 제이브이엠(054950): 2분기 실적 정상화 기대감에 소폭 상승
베스트 애널 레포트
제이브이엠(054950) _우리 이승호 [투자의견 매수유지, 목표주가 80,000원]
- 1분기 온라인팜 매개 내수 부진 및 유럽 수출 부진에 따라 역성장 및 수익성 악화 시현
- 1분기 실적 악화 우려 주가 선반영, 2분기 실적 회복 및 INTIPharm 신제품 출시 기대
오리온(001800) _현대 지기창 [투자의견 매수유지, 목표주가 1,400,000원]
- 중국 제과사업 구조적 이익성장 국면(매출성장률 +25%, 매년 영업이익률 +0.5~0.7%p 개선 경험)
- 베트남 제과 시장 점유율 1위, 향후 아세안 경제규모 확대 시 성장 잠재력 높은 편
- 러시아, 인도네시아, 중동, 일본지역에서도 제과 사업 진행, 중장기적으로 아시아 기반 글로벌 제과회사로 진화
아모레퍼시픽(090430) _하이 손효주 [투자의견 매수유지, 목표주가 1,190,000원]
- 1Q13 Review: 실적 둔화 지속
- 국내 부문 회복 시기까지 트레이딩 관점 제시
특징 뉴스
- 삼성, 사상최대 50조원대 투자 <매경>
- SK텔레콤, ICT융합 통근 투자. 헬스케어 등에 3년간 1.2조원, 베이비붐세대 창업도 지원 <매경>
- LS, 中 친환경자동차 시장 공략. 둥펑車그룹과 MOU <매경>
- 고려아연, 겨울잠서 깨어나다. 3,300억 투자 5년만에 공장증설 <매경>
- 올 들어 투자자 배신 안하는 3가지 재료. 가격인상, 무상증자, 스마트폰 부품 <매경>
- 추웠던 대형주펀드에 볕들 조짐. 중소형펀드와 수익률差 좁혀, 최근 일주일은 오히려 역전 <매경>
- 대만펀드, 한국만 몰라본다. 증시전망 밝고 수익률 좋은데 홍보부족 탓 설정액 고작 26억 <매경>
- SKT, 1조3,000억 창조경제 투자. 3년간 ICT 융합사업에 <한경>
- 도요타 영업익 5년만에 1조엔 돌파. 3.7배 증가. 예상치 넘어. 내년 엔저 효과 5,000억엔 <한경>
- 현대상선, 부산신항 투자. 현대산업개발과 지분 절반씩. 계열분리 후 첫 공동사업 <한경>
- 짜파구리 열풍에 '매운 맛' 본 신라면. 마트 판매순위서 1위 뺏겨 <한경>
- 동양건설, 범양건영 10일 매각 입찰. 예상가 500억, 100억 수준 <한경>
- 속도내는 우리금융 민영화 또 다른 포인트. 지방은행 분리매각 지역정서, 정치색 벽 넘을까 <서경>
- 해외 SPA 브랜드 성장속도 눈부시네. 합리적 가격 다양성에 젊은 층 마음 사로잡아 연평균 60%이상 쑥쑥 <서경>
- 삼성전자, 한국 음원시장 진출. 삼성뮤직 내달 서비스 <전자>
- 자동차분야 특허공세, 완성차에서 부품업체로 확산. 현대모비스, 세계 1위 차량 에어백 업체 오토리브로부터 두 건의 특허침해소송을 당해 <전자>
- 中, 4월 수출 예상밖 호조. 위안화 값 19년만 최고치 <매경>
- 美, 다우 사상최고, 돈 풀기에 낙관론 가득. 일각선 5월조정론 경고 <매경>
- 北 리스크 잦아들자 가팔라진 원高. 100엔당 1,100원 4년 8개월만에 무너져. 원화값 한달새 50원 껑충 <한경>
- 독일, 프랑스 모처럼 화기애애. 유로존 구할 '은행동맹' 탄력 받나 <한경>
- 꿀벌의 실종. 美200억불 규모 농작물 재배 '비상; <한경>
- '밀어내기 조사' 유업계 전체로 확산. 공정위 '갑의 행태 바로잡겠다' 빙그레, 동원F&B, 푸르밀까지 겨냥 <서경>
- 셰일가스, 차세대 에너지원될까. 오리알 샌드오일 될까 <서경>
- 조선업 바닥쳤나. 선가지수 5개월째 125p 선 유지. 저점 신호 <서경>
- 조 투치 EMC 회장 "IT 메가트렌드 대비 포트폴리오 완성" 미래 바꿀 메가트렌드 모바일·클라우드·빅데이터 <전자>
- 중국 LCD 패널 업체들, 공급과잉 상관없어 "계속 투자" <전자>
- 샤프, 차기 아이폰 디스플레이 양산. 아이폰5와 마찬가지로 샤프를 비롯해 재팬디스플레이와 LG디스플레이가 수주한 것으로 알려져 <전자>
- 원화 한달새 5% 급등, 30개국중 최고. 당국 `긴장`. 여타국 통화가치 1~2% 상승에 그쳐. "핫머니·엔캐리 조짐" 원고ㆍ엔저로 원ㆍ엔 환율 4년8개월만에 1,100원 붕괴 <매경>