금 관련 경제 소식들(12/13)

[홍두깨]

일주일간의 경제 소식과 평론들을 모아서 내용이 길며, 읽는데 많은 시간이 소요됩니다.

1. 주간 금 시세

2. 경제 소식

벨기에 중앙 은행도 금 송환을 고려 중-Bullion Star

고수익 신용의 붕괴는 가속-zero hedge

그리스 유로 이탈 우려가 유럽 주변국을 감염-zero hedge

왜 미 재무부는 은행가들을 위해 은밀히 생존장비들을 주문하는가?-zero hedge

           오스트리아, 자국 금 송환 고려-zero hedge

           피치, 프랑스 신용 등급 AA로 강등-Bloomberg

3. 달러의 몰락과 금

           1) Pento-은행가들, 매체, 정부들 그리고 반 금 선전

           2) John Embry, 주류들의 선전 그리고 금 급등을 일으키는 것

3) 세계적 디플레이션 파열은 돈 인쇄를 시작할 것이다- Egon von Greyerz

           4) Turk, Comex 마감 후 금과 은이 급등한 이유-KWN

5) 수 십억 달러 자산가 Frank Giustra의 금과 은에 대한 내기-KWN

           6) 대형 은행들은 다음 붕괴 때 예금을 가져갈 것이다-Ellen Brown

1. 주간 금 시세

 

주간 종이 금 차트입니다.

 

주간 종이 은 차트입니다.

 

주간 달러 인덱스 차트입니다.

 

주간 텍사스 원유가격 차트입니다.

 

2. 경제 소식

벨기에 중앙 은행도 금 송환을 고려 중

2014년 12월 5일, Bullion Star

https://www.bullionstar.com/blog/koos-jansen/belgium-investigating-to-repatriate-all-gold-reserves/

Koos Jansen

국제 통화 시스템의 개혁에 앞서 보여질 수 있는 금에 대한 세계적 돌진인, 뉴욕 연준으로부터 네덜란드의 122.5톤의 금 송환과 가능한 양의 금 준비금을 할당하는 유로 시스템에 대한 보도를 한 직후에 다음 유로 시스템의 회원이 나왔는데 그것은 벨기에이다.

지금까지 유럽에선 독일이 2012년 이후 미국과 프랑스로부터 금을 송환하였다. 네덜란드는 몇 주 전 미국으로부터 122.5톤의 금을 송환하였다고 곧 이어 프랑스 국가 전선의 대표인 르펭은 프랑스 은행의 크리스티앙 느와에 총재에게 공개 편지를 보내 자국 금을 프랑스로 송환하기를 요구하였으며 이제 벨기에가 움직이고 있다. 다음은 누구인가? 그리고 왜 이들 나라들은 그들 금을 자국 영토로 가져오기 위해 초조해하는 것인가?

VTM-뉴스는 벨기에 중앙 은행이 모든 금을 송환할 것을 검토하고 있다는 것을 확인해주었다.

“우리 나라는 모든 준비금을 송환할 것을 고려하고 있다. 벨기에 중앙 은행은 이를 VTM뉴스에 확인해주었다.’

고수익 신용의 붕괴는 가속

2014년 12월 9일, zero hedge

http://www.zerohedge.com/news/2014-12-09/high-yield-credit-crash-accelerates

고수익 에너지 채권 스프레드는 붕괴를 일으키고 있다. 오늘 15bps 올라 880bps가 되어 기록적으로 벌어졌고 투자자들이 그것을 얼마나 무시하기를 원하는지 관계없이 이들 회사들의 경제부분에 대대적 충격을 주고 있다. 이는 고수익 전반에 걸쳐 투자 등급 신용 시장조차도 감염이 확산되고 있다.

 

고수익 에너지 위험은 파열중이다.

그리고 그것은 전체 신용 시장을 감염시키고 있다.

 

그리스 유로 이탈 우려가 유럽 주변국을 감염

2014년 12월 10일, zero hedge

http://www.zerohedge.com/news/2014-12-10/grexit-fears-spark-european-peripheral-contagion-silver-surging

그리스 채권들은 추가로 붕괴되면서 어제 그리스의 학살은 계속되고 있다. 아테네 주식 거래소 지수는 월요일 고점에서 18% 하락하였고 3년 만기 국채 수익률은 구제 금융 전 수준인 9.35%로 올랐으며 10년 만기 국채 수익률에 75bp 역전되었다. 반 유럽 연합의 시리자에 대한 조기 선거 승리의 결과에 대한 두려움은 포르투갈, 이태리와 스페인 채권 스프레드가 더 깊이 무너지기 시작한 나머지 주변국들로 확산되었다. 이런 위험 혐오의 혜택은 독일 국채와 미국 국채 그리고 은 가격이 급등한 귀금속들이다.

그리스 채권들은 이제 역전되었고 구제 금융 위기 전 수준에서 거래되고 있다.

 

그리스 주식들은 계속 붕괴되고 있다.

 

그리고 반 유럽 연합 두려움은 주변국으로 확산되고 있다.

유럽 나머지 국가들의 주식도 하락하고 있다.

왜 미 재무부는 은행가들을 위해 은밀히 생존장비들을 주문하는가?

2014년 12월 10일, zero hedge

http://www.zerohedge.com/news/2014-12-10/why-us-treasury-quietly-ordering-surival-kits-us-bankers

재무부는 연방 은행 시스템을 감독하는 직원들 모두에 대한 생존 장비들에 20만 달러를 지출하고 있다. FreeBeacon이 보도하는 것처럼 생존 도구들은 미국의 모든 주요 은행들에 제공될 것이며 (다른 것들 중에서) 태양열 담요, 식품, 식수 정화 알약과 분진 마스크들을 포함한다. 의문은 우리가 알지 못하는 것을 그들은 알고 있다는 것인가 하는 점이다.

Free Beacon이 보도하기를,

재무부는 연방 은행 시스템을 감독하는 모든 직원들을 위한 생존 장비들을 주문하려고 한다.

비상 물품들은 미국 전역의 은행들의 현지 검토를 하고 있는 통화 감독청의 모든 직원들을 위한 것이 될 것이다. 생존 도구들은 식수 정화 알약에서 태양열 담요에 이르기까지 모든 것을 포함한다.

12월 4일에 발표된 입찰 공고에 따르면 정부는 이들 도구들에 기꺼이 20만 달러를 지출하려 한다.

생존 도구는 지퍼 달린 주머니 혹은 배낭에 소염제, 여러 밴드와 의약품이의 33가지 개인용 구급약을 포함한 모든 물품들이 들어갈 수 있어야 한다.

…

생존 도구들은 뱅크 오브 아메리카, 아메리칸 익스프레스 뱅크, BMO파이낸셜, 캐피톨, 시티그룹 제이피모건 체이스와 웰스파고를 포함하는 미국 모든 주요 은행들에 전달될 것이다.

그 기관은 대략 3,814명의 직원들을 데리고 있으며 이들 각자는 생존 도구를 받게 된다. 그 직원들은 미국의 주요 은행들의 지속적인 감독을 하고 있는 은행 감사관들을 포함한다.

왜 재무부가 생존 도구들을 주문하고 있는지에 대한 이유는 분명하지 않다.

상상할 수 있는 것은 재무부가 생각하고 있는 것은 가까운 미래에 일어날 것이라는 것이다.

오스트리아, 자국 금 송환 고려

2014년 12월 12일, zero hedge

http://www.zerohedge.com/news/2014-12-12/breaking-austria-considers-repatriating-its-physical-gold

베네수엘라, 독일, 네덜란드 그리고 그런 소문이 나고 있는 벨기에 뒤를 이어, 자국 금을 송환하기를 원하는 나라들 목록에 오스트리아가 추가된다.

블룸버그 기사에서:

오스트리아 중앙 은행은 런던 금의 재배치를 고려 중이다: 스탠다드 신문

오스트리아 감사원은 말하기를 중앙 은행은 자국 보유 금의 80%를 영란 은행에 집중적으로 보관하는 위험을 다루어야 한다고 스탠다드는 감사 보고서 초안을 인용하며 보도한다. 중앙 은행은 보관 위치들을 다양화할 것을 감사원은 조언한다.

금 보관 구상을 검토하고 있는 오스트리아 중앙 은행은 런던에서 자국 금을 오스트리아로 재배치하는 것을 배제하지 않고 있다: 스탠다드는 신원을 밝히지 않는 관료의 말을 인용한다. 2013년 년간 보고서에 따르면 오스트리아는 280톤의 준비 금을 가지고 있다. 오스트리아 감사원은 영국에 있는 보유 금을 검토할 것이다.

피치, 프랑스 신용 등급 AA로 강등

2014년 12월 13일, Bloomberg

http://www.bloomberg.com/news/2014-12-12/france-s-credit-rating-cut-by-fitch-to-aa-outlook-stable.html

피치에 의해 프랑스 신용 등급은 AA로 강등되었으며 피치는 강등이 프랑스 공공 부채의 실질적 개선의 결여와 예산 적자 목표의 하락을 반영한 것이라고 말했다.

프랑스의 장기 외국, 국내 통화 등급은 이전에 AA+였다고 피치는 오늘 성명에서 말하였다. 피치에 따르면 프랑스 전망은 안정적이다.

3. 달러의 몰락과 금

1) Pento-은행가들, 매체, 정부들 그리고 반 금 선전

(Bankers, Media, Governments & Anti-Gold Propaganda)

2014년 12월 6일, KWN

금은 정부들과 금융 서비스 사회 모두에 의해 증오되고 있다. 국채와 지폐들에 대한 신뢰의 환상을 유지하는 것이 긴급한 것이 되어서 그렇다. 시티그룹의 수석 경제 전문가인 윌렘 뷔터는 추수 감사절 전날에 금은 6천 년간의 거품이라는 글을 써서 매체의 집중 조명을 받았다.

시티의 경제 전문가는 스위스 중앙 은행의 준비 금 증가에 대한 주민 투표를 며칠 앞두고 이런 눈부신 논평을 내놓은 것이다. 금에 대한 투표에 영향을 주려는 분명한 시도로 뷔터는 11월 26일 언급하기를 “스위스 투표는 어리석은 것이고 자부심이 없는 중앙 은행은 단일 원자재에 큰 부분을 매입하게 되는 것이다”라고 하였다.

이런 금에 대한 증오는 금이 본질적 가치가 없다는 자신의 믿음에서 나온 것이다. 그러나 부의 완벽한 저장이라는 사실에서 온 금의 본질적 가치를 유지해온 인류의 수 천 년 경험과 지식을 자신이 지울 수 있다고 믿는 오만을 그는 어떻게 가질 수 있는 것인가?

뷔터는 주장하기를 “금은 미국 달러, 유로 그리고 엔처럼 명령 원자재 혹은 명령 원자재 통화가 되었다”고 하였다. 그는 이어갔다, “그들(명령 통화들) 사이의 차이점은 금은 생산하는데 대단히 비용이 많이 들고 추가적인 지폐의 생산은 극히 낮은 한계 비용을 가지고 있다는 것”이라고 하였다. 그래서 금은 불환 화폐와 다를 것이 없다고 말하는 월가와 은행 사회의 이런 전형적인 모습을 우리는 보는 것이다.

그는 명령이라는 말의 정의를 알고 있음을 그의 글은 분명히 보여주기 때문에 사람들이 내릴   수 있는 유일한 결론은 뷔터가 뻔뻔스럽게 음흉하다는 것이다. 명령(fiat)이라는 말은 라틴 밀로 “되도록 놔 두라”라는 말에서 온 것으로 명령이나 칙령에 의한 것이다. 통화들에 대한 언급에서 그것이 말하는 것은 정부와 은행들이 사실상 비용을 들지 않고 마음대로 돈을 창출할 수 있다는 것이다. 금은 명령 통화에 정 반대된다. 뷔터는 같은 논평 글에서 금이 생산하는데 비용이 많이 든다고 말하면서 이를 인정한다.

우리 인류의 총체적 의식은 반 만년 동안 금은 가치가 있다는 것이다. 그것은 운반이 용이하고, 나눌 수 있으며, 아름답고, 극히 드물며 사실상 파괴되지 않는 것이기 때문이다. 이런 영역에 부합되는 것들이 지구 상에 몇 가지나 있을까? 귀금속 말고는 없다는 것이 그 답이다. 희귀하고 파괴될 수 없다는 영역에서 불환 화폐들은 충족하지 못한다. 금에 본질적 가치를 주는 것이 이것이고 불환 화폐들과 크게 다른 것이다.

가까운 미래에 시티의 이 경제 전문가는 자신의 발언에, 특히 금을 애호하는 돌덩이에 비교할 때, 당혹스러울 것이라고 나는 믿는다. 그는 또한 주장하기를 금은 지폐들이 모든 가치를 상실할 수 있는 것처럼 본질적 가치인 영에 도달할 수 있다고 한다.

이 양반이 생각하는 것과는 대조적으로 금의 가치는 중앙 은행들과 정부들이 함정에 갇히기 시작하였기 때문에 치솟기 직전이다. 이들 시장 조작자들은 자산 효과를 유지하고 그들이 달성할 수 있었던 그 나마의 빈약한 경제 성장이라도 유지하기 위해 팽창한 자산 거품들을 지켜야 한다. 가장 중요한 그들이 부채 상환을 낮은 비용으로 유지하기 위해 대중들의 손으로부터 국가 부채를 계속 유지해야 한다는 것이다. 이것은 정부들이 대대적이고 유례가 없는 돈 인쇄 운동에서 탈출 수 없다는 것을 의미한다. 그래서 불환 화폐들의 가치는 귀금속에 비교하여 추락할 것이다.

이들 금의 증오자들은 자산 거품들이 현기증 나는 높이로 도달하고 부채 수준들은 기록적 영역으로 파열하는 가운데 정부 발행 부채와 통화들에 대한 믿음을 유지하기 위한 시도에서 보다 더 대담하고 필사적이 되고 있다.

인플레이션은 모든 중앙 은행들이 목표가 되었다. 이는 금리의 역전이 불가피함을 의미하는 것이고 그것은 세계적 국채 위기를 초래할 것이다. 이를 설명하기 위해 미국 국채는 공식적으로 이번 주에 18조 달러를 넘었다. 전체 부채에 대하여 정상적인 금리로 재무부가 이자를 지불하여야 할 경우 1조 달러 이상이 나간다는 것을 말한다. 경제적 혼란과 치솟는 인플레이션이 뒤따를 것이고 그것은 미국 투자자들이 대거 금으로 몰려들게 할 것이다.

“금은 6천년 가까이 플러스 가치를 가졌다. 그것은 인류 역사상 가장 오래 지속되는 거품을 만들고 있음이 틀림없다”고 하면서 뷔터는 정신나간 결론을 내린다. 그러나 역사는 진짜 거품이 금이 아니라 국채와 통화들에 있다는 것을 보여왔다. 부채의 쌓이는 속도와 정부의 돈 창출 속도는 인류 역사상 그 어느 때보다 더 폭발적으로 크기 때문에 금에 대한 거품은 겨우 이제 시작하였다는 믿음으로 나는 말할 수 있다.

2) John Embry, 주류들의 선전 그리고 금 급등을 일으키는 것

(Mainstream Propaganda & What Will Send Gold Soaring)

2014년 12월 8일, KWN

수 십억 달러 자산가인 에릭 스프랏의 사업 동료인 John Embry는 끝없는 주류 매체와 정부들으 선전 그리고 금을 급등하게 할 것에 대하여 KWN에 말하였다.

Embry:  “금요일 미국 일자리 보고서의 여파로 계속되는 것이 나를 짜증나게 한다. 토요일 뉴욕 타임즈의 머리기사는 ‘노동 자료에서 큰 일자리 증가와 상승하는 임금’이다. 난 뉴욕 타임즈를 좋아하지만 여러 가지 점에서 또 다른 복잡한 주류 매체 선전 신문에 불과하다. 그리고 기본적으로 그들 기사들에서 뉴스로서 가장하고 있는 잘못된 정보들을 여러분이 걸러낼 필요가 있다.

그 머리 기사에서 그들은 ‘일자리 숫자들은 대단한 것이고 더 중요한 것은 믿기 어려울 정도’라고 말하는 내가 들어보지도 못한 무명의 경제 전문가의 말을 인용하였다. 그는 계속 말을 이어가기를 ‘우리는 여러 조사들에서 강한 고용 지표들과 낮은 실업 청구 숫자들을 보았다. 그래서 조만간 우리는 대단한 숫자들을 보게 될 것이다’고 하였다.

이는 한심한 것이고 이 사람은 순진한 것인지 아니면 돈을 받고 하는 것인지 궁금증을 자아내게 한다. 경제 전문가로서 그들에게 똑같이 되풀이할 것이 아니라 분석을 하여야 하는 것이 아닐까? 계절적 요인들을 감안한 그 숫자들을 들여다보면 되었다는 일자리 창출은 가계 조사들이 보여준 것과 반목되고 있으며 영구적인 일자리의 큰 상실 그리고 새로운 일자리의 대부분이 빈약한 급여를 받는 것임을 보여준다.

하지만 미국의 장래 일자리 창출과 관련된 더 중요한 것은 석유 가격 붕괴이다. 이는 세계 금융위기 이후 미국의 일자리 창출에 엄청난 기여를 하여왔던 쉐일 수압 파쇄(fracking) 산업에 심각한 영향을 줄 것이다.

연준의 부총재인 스탠리 피셔가 낮은 석유 가격은 모드를 더 부유하게 하는 현상이라고 말할 때 나는 실망하였다. 분명 소비자들은 필요했던 더 많은 기회를 얻게 될 것이고 조금 더 많은 중국 수입품을 살 수도 있고 가까스로 자신의 감식을 개선할 수 있겠지만 더 낮은 석유 가격은 쉐일 수압 파쇄에서 급증 때문에 호황이 되어 왔던 그 부분들에서 희생을 가져올 것이다.

게다가 쉐일 수압 파쇄는 대규모 자금 조달을 필요로 하고 미국에서 쓰레기 채권 시장의 약 20%가 현재 석유 가격에 노출되어 있기 때문에 상당한 금융적 의미가 있다. 다른 모든 것들처럼 부정적인 것과 긍정적인 것이 있지만 대대적인 과다 레버리지된 세계에서, 가장 광범위하게 거래되는 원자재에서 이런 종류의 변동성은 분명 긍정적인 것이 아니다.

더 나아가 중앙 은행의 말 유희는 진정 지겨워질 수 있다. 캐나다 중앙 은행의 스티븐 폴로즈 총재는 지난 주 말하기를 ‘캐나다 경제는 미국 경제의 강세 형성과 캐나다 달러의 약세로 긍정적 방향으로 돌아서고 있다’고 했다. 미국 달러의 강세를 향하게 한 것으로 나는 믿고 있는 미국 경제 통계의 엉터리에 대하여 내가 꾸준히 말해온 것처럼 첫 전제는 틀렸다.

그가 내놓은 두 번째 이유는 미미한 이점만 가지고 있을 뿐이다 캐나다 달러는 거래의 관점에서 저금 개선되고 있지만 캐나다 중앙 은행 총재가 하지 않은 말은 급격한 석유 가격 하락은 캐나다의 가장 활력있는 지역인 앨버타에 극심한 충격을 줄 것이라는 점이다. 그것은 다른 지역에서 일어나는 미미한 긍정적인 것들을 상쇄할 것이다. 그래서 이들은 내가 타당한 것으로 생각하지 않는 긍정적인 이야기를 계속 내놓고 있다.

금과 은은 주요 가격대 아래에서 극심하게 감금되어 있지만 다음 주요 움직임은 더 높아질 것이라는 데에 나는 의심하지 않는다. 나는 권력자들에서 오고 있는 반 금의 말 유희에 대한 마이클 팬토의 KWN글을 즐겁게 읽었다. 그들은 엄청난 문제를 갖고 있다는 것을 그들이 알고 있지 않는 한 그렇게 하찮은 말을 하려 하지 않을 것이다.

중국, 러시아와 다른 아시아 국가들은 우리가 말하는 대로 실물 금을 장악하고 있다. 이전이 완료될 때 가격은 가속도로 올라갈 것이다. 이제 사람들은 인내를 가져야 하고 엄청 할인된 가격에서 귀금속을 꾸준히 모아야 한다.”

3) 세계적 디플레이션 파열은 돈 인쇄를 시작할 것이다- Egon von Greyerz

(Global Deflationary Implosion Will Start Money Printing-Egon von Greyerz)

2014년 12월 7일,

http://usawatchdog.com/global-deflationary-implosion-will-start-money-printing-egon-von-greyerz/#more-14623

금 전문가이자 자금 운영자인 Egon von Greyerz는 말하기를 일본은 통화 더미의 바닥으로 행진을 선도하고 있다고 한다. Greyerz는 말한다, “일본은 무한한 돈 인쇄를 하고 있으며 우리는 엔이 통화들 바닥으로 향하는 질주를 선도하고 있음을 보고 있다. 인쇄가 통화 가치를 하락시키고 있기 때문에 엔 표시 금은 최고 때보다 겨우 10%낮다. 금이 반영하는 것이 그것이다. 금은 종이 돈의 파괴를 반영하는 것뿐이다. 그것이 일본에서 일어나고 있는 일이며 대부분 다른 나라들에서 일어날 것이다. Greyerz는 계속 이어간다, “유로권은 엄청난 압력을 받고 있으며 사실상 디플레이션 파열로 가고 있고 유럽 중앙 은행은 디플레이션 파열로는 유럽 은행 시스템이 살아날 수 없기 때문에 디플레이션 파열이 일어나도록 놔 둘 가능성은 없다. 그래서 유럽 중앙 은행은 대규모 돈 인쇄를 하는 데 머지 않았다고 나는 확신하며 그것은 내년에 가속될 것이다. 미국은 조금 뒤 쳐져 있으며 미국 역시 돈 인쇄를 시작할 것이다.”

Greyerz는 예상한다, “엔은 붕괴되고 있으며 다음 하락할 통화는 달러가 될 것이라고 나는 생각한다. 그 하락은 실상 급박할 수도 있다고 나는 생각한다. 금이 상승하는 것과 동시에 그것이 일어날 것이다.” Greyerz는 이어서 설명한다, “달러가 강할 이유가 없다. 세계에서 가장 부채 규모가 큰 것이 달러이다. 미국에서 나오고 있는 이른바 좋은 숫자들은 실물 경제에서 일어나는 것이 아니다. 금융 기법을 통하여 나오는 일부 회사들을 위해 그것은 일어나고 있고 그 숫자들은 보도되는 것만큼 좋은 것이 아니다. 미국의 보통 사람들은 고통을 받고 있다는 것을 우리는 알고 있으며 미국은 결코 갚을 수 없는 세계 최대의 부채를 안고 있다. 세수는 거의 일정한데 부채는 기하급수적으로 늘고 있다.”

Egon von Greyerz는 생각하기를 미국의 새로운 돈 인쇄는 곧 시작된다고 한다. Greyerz는 예상한다, “분명 2015년 초이며 1분기 늦어도 2분기이다. 그것은 분명 일어나는데 나는 양적 완화라는 말을 혐오한다. 그 말들을 사람들이 이해하지 못하도록 그들은 이 말을 꾸며놓았다. 그것은 돈 인쇄이기 때문에 MP로 불러야 한다. 그들은 끝없는 돈 인쇄를 통하여 돈의 가치를 파괴하고 있다. 돈 인쇄로 부를 창출할 수 없다는 것을 우리 모두는 안다. 우리가 그렇게 할 수 있다면 우리는 모두 일을 그만두고 돈을 인쇄할 것이다.”

스위스 프랑을 20% 금으로 보장하는 투표에 대하여 von Greyerz는 말한다, “전체 상위 권력층은 우리에게 반대한다. 이제 스위스 사람들은 금의 중요성을 이해하기 때문에 스위스 사람들은 우리 편에 설 것이다. 그들은 분명 정부와 중앙 은행의 대대적인 운동의 영향을 받았다. 스위스 국립 은행에 대한 손실은 대단히 심각하였을 수 있고 그래서 그들은 필사적으로 청원을 막았다.” Greyerz는 이어 말한다, “스위스는 이제 돈 인쇄를 하여야 한다. 스위스 통화는 겨우 7% 금으로 보장되고 있으며 이제 더 많은 돈 인쇄를 하는데 자유롭다. 그것은 스위스만 그러는 것이 아니기 때문에 물론 이것은 금에 대단히 강세 요인이다. 사실상 모든 나라들이 돈 인쇄를 시작할 것이다.”

4) Turk, Comex 마감 후 금과 은이 급등한 이유

(Here Is The Reason Gold & Silver Spiked After Comex Close)

2014년 12월 8일, KWN

금 업계에서 가장 존경받는 인물 중 한 명인 James Turk는 Comex마감 후 금과 은이 급등한 이유를 KWN에 말하였다.

James Turk:  “금과 은이 더 높이 상승하기 전까지 금과 은은 오늘 좁은 범위 내에서 움직이며 조용하였다. 금요일의 저점들 위에서 둘 다 버틴 것은 기술적 과점에서 건설적인 것이다. 매일 이전 날의 저점을 깨지 않는 것은 긍정적이다. 강력한 상승 추세는 보통 연속적인 더 높은 저점을 갖는다.

이곳 런던에선 실물 금에 대한 인도 때문에 최근 몇 주 동안 우리가 보았던 강한 압박의 일부는 어느 정도 완화되었다. LBMA사이트의 보도대로 GOFO금리를 믿는다면 금에서 백워데이션은 사라졌다. 하지만 실물 금은 여전히 빠듯하다.

LBMA보도가 유용한 것인지 여부를 생각해보는 것이 유용하다. 그것은 또 다른 수수께끼이다. 그런 의미에서 그것이 유용한 것이다. 그러나 GOFO금리는 인위적인 금리이다. 그것은 중앙 은행들이 반영되기를 바라는 것을 반영한다. 금은 비록 1971년에 통용이 폐지되었음에도 금은 금리를 가지고 있다는 실상을 설명하기 위해 정치적으로 옳은 방식임을 우리는 염두에 두어야 한다. 다른 말로 하자면 금은 더 이상 돈이 아니라고 정부가 말하기 때문에 금리를 가지지 않는 것으로 되어 있다.

그래서 중요한 점은 GOFO 그 자체가 아니다. 결국 우리는 DOFO혹은 EURFO에 대하여 말하는 것이 아니라 달러와 유로도 분명 선물 금리를 가지고 있다는 것이다. 핵심 사항은 달러 혹은 유로 금리와 관련된 금의 금리(LIBOR에서 GOFO를 뺀 값)이다.

금 대여는 실제로 경쟁적인 시장이 아니다. 최소 대출은 대략 1톤이 되는 3만 온스이고 대출 협상은 종종 몇 톤으로 되고 있다. 그래서 그 규모를 감안할 때 금 대출 시장은 중앙 은행들에 의해 지배되고 있다. 기본적으로 그들은 그들이 원하는 금의 어떤 대출 금리도 만들 수 있다. 금의 금리는 금 대출 시장이 너무 작기 때문에 달러나 유로 금리보다 더 간단하게 조작될 수 있으며 그래서 다른 통화들에 비하여 통제하기가 더 쉽다.

하지만 영에 가까운 리보 금리와 더불어 중앙 은행이 조작할 여유는 제한적이다. 금 금리가 달러 금리보다 높은 백워데이션으로 금이 가든 혹은 금 금리는 중앙 은행들이 누군가가 그들 금을 빌려가도록 하기 위해 지불해야 하는 것을 의미하는, 마이너스로 간다. 둘 다 비정상적인 시장 여건들의 신호들이다. 중앙 은행들의 통화 정책과 그들의 끊임없는 개입들 때문에 세계 곳곳의 모든 시장들의 여건은 진정 비정상적이다.

LBMA의 보고에 관계없이 오늘 일찍이 내가 보았던 것에는 백워데이션이 있었다. 그것은 어떤 백워데이션도 결코 보이지 않는 COMEX의 허구 보도처럼 허구의 보도 같은 것이다. 중요한 것은 시장 움직임 그 자체이지 사장에 대해 보도하는 내용이 아니다. 연말 휴가철이 다가오면서 보통 일어나고 있는 감속 전에 우리는 실물 귀금속의 더 많은 수요와 활동의 활발함을 우리는 볼 수도 있다. COMEX마감 후 우리가 금과 은이 더 상승한 이유가 이것일 가능성이 높고 아마도 다가오는 것의 지표일 수도 있다.

월요일 일어난 큰 상승 역전으로 보았던 합리적인 가격대라고 내가 생각했던 1,220달러 위에서 금은 지난 주 마감하지 못했다. 그러나 나는 이 가격대를 계속 지켜보고 있다. 그것은 중앙 은행들이 명확하게 그어놓은 선이다. 그래서 금은 지난 주 월요일의 주요 반전이 금의 3년간의 조정의 저점을 기록하는 것임을 확인하기 위해 그 저항선을 넘어야 한다. 1,220달러를 넘어서는 것은 금의 십 년 넘은 상승 장이 다시 궤도에 올라왔다는 것을 확인해주는 것이 되기도 한다.”

5) 수 십억 달러 자산가 Frank Giustra의 금과 은에 대한 내기

(Billionaire Frank Giustra’s Massive Bet On Gold & Silver)

2014년 12월 9일, KWN

무엇이 수 십억 달러 자산의 Frank Giustra로 하여금 향후 상당히 높은 금과 은 가격에 내기를 걸게 한 것인지 KWN은 들여다 보기로 한다.

Egon von Greyerz:  “오늘 금과 은 가격의 멋진 상승을 보았다. 나는 향후 몇 년간 보게 될 큰 움직임이 2015년 전에 시작될 것이라고 꾸준히 말해왔다. 12월에 이런 움직임의 시작은 완벽한 듯하다. 그런 움직임에 나는 놀라지 않으며 돌파는 분명하다.

이 진전은 상승 쪽으로 더 갈 것이고 이것은 주식 시장이 조금 하락하고 더 중요한 것은 달러가 하락으로 돌아선 시기에 동시에 일어나고 있다. 금의 상승은 달러의 하락과 연결될 것이라고 나는 항상 말해왔기 때문에 그것은 대단히 의미 심장한 것이다.

그것은 달러가 이제 하락으로 돌아섰고 이것은 달러 하락으로 가는 큰 움직임의 시작인 것으로 보여진다. 그래서 이것은 세계 곳곳의 KWN 독자들이 향후 몇 년간 즐기게 될 귀금속들의 흥분되는 기간의 시작이 될 것이다.

지난 주 나는 런던에서 있었던 광산과 돈의 회의에서 연설을 하였다. 주요 스위스 은행들 중 한 곳에 수 천 만 달러의 금을 가지고 있는 부자 가족 관료들 중 한 사람은 만나서 그 회의는 흥미로웠다. 나는 그에게 묻기를 위험을 이해하는지 물었고 그는 ‘금이 별도로 있기 때문에 위험이 없다’고 답했다.

그러자 나는 우리가 스위스 은행들로부터 금을 이전하려고 하였지만 금이 없는 스위스 은행들에서 우리가 겪었던 여러 경험들을 나는 그에게 말하였다. 격리되어서 안전하게 보관되어 있어야 할 금고에 그들이 맡겨놓은 금이 없기 때문에 고객들은 새로운 금괴를 받았다.

그러나 주요 위험들을 포함하는 은행 시스템에서 있는 것과 연관된 다른 문제들이 있다. 오늘날 한 은행에 그것이 금과 은이든 혹은 증권이든 큰 자산을 맡기면 대규모 상대방 위험을 포함한다. 예를 들어 스위스의 두 곳 대형 은행들인 UBS와 크레딧 스위스를 예를 들어보자. 그들은 총 3조 스위스 프랑의 대차대조표를 가지고 있다. 그것은 스위스 GDP의 5배이다. 그것이 말하는 것은 두 은행들이 스위스보다 훨씬 크다는 것이다.

스위스 은행들의 대차대조표를 모두 합하면 스위스 GDP의 7배가 된다. 그것은 사이프러스와 같은 수준이고 내부 구제 금융을 초래하였던 사이프러스 사태를 기억하기 바란다. 서구에 더 많은 내부 구제 금융이 올 것이라고 우리는 여러 차례 논의해왔다. 너무 큰 은행 시스템을 여러 나라들이 가지고 있기 때문에 이는 많은 나라들에서 일어날 것이며 정부는 GDP의 7배가 되는 것에 대하여 해법을 가지고 있지 않기 때문에 문제를 푸는 유일한 방법은 내부 구제 금융들이다.

그러나 은행들의 대차대조표는 그들이 가진 파생 상품들 노출에 비하면 아무 것도 아니다. UBS와 크레딧 스위스를 보면 그들은 83조 스위스 프랑의 파생 상품을 안고 있다. 그것은 스위스 전체 GDP의 무려 135배이다. 그것은 미친 짓이다. 그래서 은행 시스템에 둔다는 것은 지극히 위험한 이유이다.

이런 위치에 처한 것은 스위스만이 아니다. 미국의 4대 대형 은행들을 보면 그들은 전체 약 230조 달러의 파생상품들을 안고 있다. 이는 미국 GDP의 약 14배이다. 230조 달러를 말할 때 600조 달러의 세계적인 파생상품들을 기억하여야 한다. 이는 2,3년 전에 BIS에서 나온 숫자들이다. 나는 총 파생 상품들이 1,200조 달러가 된다고 믿는다. 그것은 미국 은행들 노출이 230조 달러의 두 배가 될 수 있다는 말이다.

그리고 거래 상대방들이 그들 파생 상품들에 대한 디폴트할 오늘날 위험은 엄청나다. 이는 270조 달러의 부채와 1,200조 달러의 파생 상품들이 있는 세계이다. 그래서 세계적인 도미노 효과를 초래할 또 다른 리만 재앙의 위험은 엄청나다. 그리고 이것은 전 세계 금융 시스템을 파열시킬 수 있다.

이런 대대적인 은행 레버리지 속에 형성되고 있는 강력한 디플레이션 힘들이 있다. 이는 세계 경제와 은행 시스템에 압력을 가하고 있다. 그래서 우리는 대대적인 돈 인쇄 프로그램으로부터 멀리 있지 않다. 중앙 은행들은 디플레이션 파열이 은행 시스템의 종식을 의미할 것임을 알고 있다. 이 모든 것은 금과 은 그리고 그 주식들에 엄청난 강세적인 것이 될 것이다.

광산과 돈 회의에서 나는 광산 부분에서 수 십억 달러 부자이며 시기 선택의 대가인 Frank Giustra와 허물없는 대화를 가졌다. 재정 형편이 좋고 관리를 잘 하고 있는 광산 회사 주식을 살 절호의 기회라고 그는 확신한다. 그는 큰 금액을 그 부분에 투자하고 있고 나는 그것에 동의한다.

금과 은은 기술적으로 그리고 기본적으로 극히 좋아 보인다. 그리고 엄청난 파생 상품들 악몽 때문에 전체 세계적 금융 시스템이 얼마나 급속히 파열될 수 있는지를 여러분이 알 때 금과 은 가격들이 상당히 더 높이 올라간다는 데에 내기를 한 Giustra를 나는 이해한다. 나는 또한 Giustra처럼 높은 등급의 광산 회사들이 향후 몇 년간 가격에서 10배 이상으로 올라갈 것으로 믿는다.”

6) 대형 은행들은 다음 붕괴 때 예금을 가져갈 것이다-Ellen Brown

(Big Banks Will Take Depositors Money In Next Crash -Ellen Brown)

2014년 12월 10일, USA Watchdog

http://usawatchdog.com/big-banks-will-take-depositors-money-in-next-crash-ellen-brown/

G-20은 다음 금융 재난을 대비하여 새로운 은행 규정들을 만들기 위해 최근 호주에서 만났다. 금융 개혁 옹호자인 엘렌 브라운은 말하기를 이들 새로운 규정들은 은행들로 하여금 세계적으로 예금자들과 연금가입자들로부터 돈을 가져가는 것을 허용한다고 한다. 브라운은 설명한다, “실행하기로 우리가 합의한 규정이 되었다. 조약은 없었고 의회는 이 모든 것에 동의하지 않았다. 그들은 자신들이 무엇을 한 것인지를 말하기 분명하지 않은 말들을 사용하고 있지만 그들이 한 것은 정부가 더 이상 대형 은행들을 구제 금융하는 책임이 없게 된다는 것이다. 이들은 약 30개의 국제 은행들이다. 그래서 여러분 스스로를 구하여야 하고 그것을 하는 방법은 여러분 채권자들의 돈으로 구제 금융하는 것이다. 어떤 은행이든 최대 등급의 채권자들은 예금자들이다.”

브라운은 계속 이어간다, “이론적으로 미국에선 25만 달러까지 유럽에선 10만 유로까지 예금 보험에 의해 보호를 받는다. 연방예금 보험공사 자금은 지난 번에 내가 봤을 때 460억 달러였고 이것이 4.5조 달러의 예금을 감당하고 있다. 미국의 5대 은행들이 노출된 파생 상품들은 280조 달러가 있으며 2005 파산 개혁 법령 하에서 파생상품들이 우선이다. 그래서 그것들은 이런 새로운 규정들에서 기본적으로 예외가 된다. 그것들은 담보를 가로챈다. 그래서 제이피 모건과 뱅크 오브 아메리카를 무너뜨린 대형 파생상품들이 파열한다면 연방 보험 공사를 위한 혹은 보장된 예금자들을 위해 남은 담보는 있을 수가 없다. 이것은 주와 지방 정부들을 포함할 것이다. 그들은 그들 돈을 몽땅 이들 대형 은행들에 넣어 두었다. 그래서 우리가 연방 보험 공사에 의해 보호를 받고 있다고 해도 연방 보험 공사는 돈을 가지지 못할 것이다. 이는 대형 30개 은행들이 지불 불능이 될 때 우리 돈을 가져가는 것이 합법적이 되게 한 것이다. 그들은 너무 커서 망해서는 안 되는 은행들이다. 이는 너무 커서 망해서는 안 되는 은행들을 피하게 한 것이었지만 그것이 한 것은 너무 커서 망해서는 안 되는 것을 제도화한 것이다. 그들은 무너지지 않을 것이다. 그들은 대신 우리 돈을 가져갈 것이다.”

다가오는 금융 재난의 부분은 보장되지 않은 수 백 조 달러의 파생상품들을 포함할 것이다. 브라운은 주장한다, “파생 거품이 터지면 무슨 일이 일어날지 아무도 모르며 그것이 터질 수 밖에 없다는 것은 분명하다. 그것은 계속 자랄 수 없다. 어떻게 읽느냐에 달려서 어떤 이들은 2천 조 달러까지 된다고 말한다. 그것은 가상의 돈이고 그것이 계속 될 수는 없는 것이다.”

금융 붕괴가 일어날 때 여러분 돈에 즉각 접근하는 것에 대하여 잊어서는 안 된다. 브라운은 말한다, “은행들은 말한다, 우리는 그것을 가지고 있지 않다. 모든 돈은 글라스 스티갤이 폐지된 이후 하나의 큰 공동 기금으로 간다. 그들은 그 돈으로 도박을 하도록 허용되어 있으며 그들이 하고 있는 것이 그것이다. 메릴린치 때문에 뱅크 오브 아메리카가 아마도 가장 취약하다고 나는 생각한다. 모두들 우려하고 있고 그들은 대단히 위험한 일들을 하며 그들은 벼랑 끝에 있다. 그들은 50조 달러가 넘는 파생상품들을 가지고 있고 예금은 1조 달러이다. 닷 프랑크 법령은 말하기를 대형 은행들이 망했을 때 사람들은 더 이상 그 대형 은행들에 대한 책임이 없을 것이라고 한다. 연방 보험 공사가 재무부로부터 빌릴 수 있을지는 분명하지 않지만 빌릴 수 있다고 해도 누가 그 돈을 갚는다는 것인가? 그들이 1조 달러를 빌린다고 하자. 누가 1조 달러를 갚는다는 것인가? 이 보험료에 기여한 모든 작은 은행들을 그것은 파산시킬 것이다. 기본적으로 여러분이 가져간 모든 것에 대한 여러분 보험료를 우리는 올릴 것이라고 그들은 말할 것이다. 소형 은행들은 사업을 접게 될 것이고 누가 대형 은행들을 구하게 되는 것일까. 우리에게 남은 것은 5대 대형 은행들 뿐이고 모두들 파산하게 될 것이다.”

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매주 토요일 다음 아고라에서 소개하던 1주일간의 “금 관련 경제소식들”은 분별없는 댓글들로 인해, 정보의 교환을 원하는 곳으로 기대를 하던 많은 독자들에게 극심한 불편과 실망을 주어서 부득이 “달러와 금 관련 경제소식들” 카페를 신설하여 2011년 9월 3일부터 카페에서 소개하고 있습니다.

카페 주소는 http://cafe.daum.net/DollarnGold 입니다.

한편, “금 관련 경제 소식들”은 카페의 회원들에게만 필요한 것이 아니라 필요한 정보를 원하는 모든 분들을 위한 것이기도 하므로 아고라 경제방에서도 계속 소개합니다.

http://agora.media.daum.net/my/list?key=Z2N6sB9jFoo0&group_id=1

[에셀]

선생님 고맙습니다.

[골드정]

감사합니다^~^

[토스카수동]

행복한 12월 되시고요 감사합니다^-^

[홍두깨]

한국의 상황을 보면 세계 금융 위기가 급속하게 진행된다는 것은 진정 곤란한 일이 되겠습니다. 나라를 이끌고 갈 지휘탑이 상실되었다는 것을 확인해버렸기 때문입니다. 현재 상황으로는 국내외 위기를 전혀 극복할 수 없습니다.. 그래서 이런 상황에 세계적 금융 위기가 닥치게 되면 상상할 수 없는 혼란이 휩쓸 듯합니다.

[8888]

능력 있는 지도자는
어떤 어려움도 감당 할 수 있을텐데 참으로
거시기 .......합니다!!!!!!

[껌정콩12345]

모든 고통은 민초들 몫일테니 ᆢㅠㅠ

[곰팽이]

감사합니다.

[8888]

달금방에서 홍선생님을
만날 수 있었던게
천재일우 의 좋은 인연으로
시야가 넓어 질 수 있게
되어 늘 감사 드립니다
♥♥♥♥♥♥♥♥♥♥♥

[돌돌박돌(ddpd)]

감사합니다

[에버]

감사합니다.

[사랑나누기]

고맙습니다.

[어사]

고맙습니다 선생님 좋은 주말되세요

[최춘연]

선생님 감사합니다.

[소망12]

홍선생님 감사드립니다^^

[태진]

감사합니다

[청사과]

감사합니다. 편안한 주말 되시기 바랍니다.

[하마]

감사합니다.

[타마]

감사합니다.~ 감기조심하세용~^ ^

[울아빠]

감사합니다~

[들꽃]

감사합니다^^

[언제나]

금융 위기가 닥쳤을 때 우리 국민들이 받을 고통이 어떠려나 생각하니 두렵기까지 합니다.
아무것도 모르고 평화롭게 살고 있는 사랑하는 사람들까지..
선생님의 노고,항상 감사히 생각합니다!!!
건강하십시요--

[행복 창조]

고맙습니다

[브레이크]

감사합니다

[골드엔젤]

감사합니다 선생님

[fefe]

항상 감사합니다

[팔랑도리]

감사해요

[young]

감사합니다 선생님!! 따뜻한 겨울 되시길...

[가거든]

감사합니다^^

[각시붕어아빠]

늘 잘 읽고 있습니다.

[여리]

감사합니다...