카카오 (035720) AI서비스, 기존 사업과 연계 강화 시 리레이팅 가능 전망

[안나푸르나]

특징종목	이슈요약
핸즈코퍼레이션 (143210)	현대기아자동차와 1,948.43억원 규모 자동차용 알루미늄 휠 공급계약 체결에 상승
	▷전일 장 마감 후 현대기아자동차와 1,948.43억원(최근 매출액대비 26.0%) 규모 공급계약(자동차용 알루미늄 휠) 체결(계약기간:2026-04-15~2034-10-01) 공시.
카카오 (035720)	AI서비스, 기존 사업과 연계 강화 시 리레이팅 가능 전망 등에 상승
	▷신한투자증권은 동사에 대해 모바일 사용시간이 감소하고 있는데 추가 이탈이 발생하기 전 신규 서비스가 필요하다고 밝힘. 이와 관련, 최근 공개한 카나나는 카카오톡과의 연계가 부족해보이고 기능 또한 글로벌에 기 출시된 서비스들과의 차별이 없었다고 언급. 이에 카카오톡이 보유한서비스들과의 연계가 없다면 신규 서비스의 마케팅과 성장에 시간이 걸릴 것이라고 밝힘. ▷다만, 동사가 유저들의 실생활에 밀접한 서비스들을 운영하고 있고 그것이 강점인 만큼, 현 플랫폼 이용 경험을 고도화할 수 있는 방안 필요해 보인다고 설명. 이에 동사가 B2C 사업에 강점을 가진 만큼 해외 모델을 사용한 AI서비스가 기존 사업들과 연계가 나타날 경우 큰 폭의 리레이팅이 가능할 것으로 전망. ▷투자의견 : Trading BUY[유지], 목표주가 : 40,000원[유지]
SK바이오팜 (326030)	뇌전증 치료제 '엑스코프리' 성장 기대감 및 매력적인 밸류에이션 분석 등에 소폭 상승
	▷KB증권은 동사에 대해 뇌전증 치료제인 엑스코프리의 미국 매출이 계속 우상향하고 있고 향후 후속 신약 도입을 통해 매출을 확장할 수 있을 것으로 전망. 이와 관련, 미국 내 직판을 진행 중인 뇌전증 신약 엑스코프리의 경우 9월 처방건 수 (TRx) 기준 약 3.1만건으로 경쟁신약의 출시 53 개월차 평균의 약 2.2배 수준을 기록하며 가파른 성장세를보여주고 있다고 언급. 이어 엑스코프리 단일 품목으로 고정비 약 4,000억원을 커버할 수 있는 수준의 연간 매출 성과를 보일 것이라며, 이는 본격적인 성장 궤도에 들어선 것을 의미한다고 분석. ▷아울러 향후 발생할 2nd product의 도입을 통한 외형성장과 선제적인 미래 지향적 R&D 투자를 감안하면 현재 밸류에이션은 매력적인 구간이라고 판단한다고 언급.이어 동사가 R&D 역량을 확보한 방사성 의약품, 단백질 분해제의 글로벌 시장 규모를 고려할 때 향후 신약 성과 도출에 따른 추가 밸류에이션 매력도 존재한다고 밝힘. ▷투자의견 : BUY[신규], 목표주가 : 140,000원[신규]
화승엔터프라이즈 (241590)	아디다스 인기 모델 생산 기대감 등에 소폭 상승
	▷유진투자증권은 동사에 대해 아디다스 생산 벤더 중 높은 비중을 유지하고 있다며, 4분기부터는 아디다스의 스테디셀러(삼바) 생산 시작이 기대된다고 밝힘. 이어 내년부터는 삼바에 더해 스탠스미스, 슈퍼스타, 가젤 등 인기 모델 생산 시작되며 매출 성장 및 믹스 개선에 따른 수익성 상승까지 연결될 것으로 전망. 특히, 해당 모델들은 단가는 높지 않으 나 디자인의 변화가 단조로워 생산 효율성 높다고 분석. ▷한편, 2024 연간 실적은 매출액 1.53조원(+26.1%, 이하 yoy), 영업이익 668억원(+415.6%)을 달성할 것이라고 밝힘. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 11,000원 -> 13,000원[상향]
HJ중공업 (097230)	1,795.46억원 규모 공사 수주에 소폭 상승
	▷전일 장 마감 후 사모1구역 주택재개발정비사업조합과 1,795.46억원(최근 매출액대비 8.30%) 규모 공급계약(청주 사모1구역 주택재개발정비사업 공사) 체결(계약기간:2024-11-28 ~ ) 공시.
하이브 (352820)	뉴진스 전속계약 해지 선언 소식에 하락
	▷뉴진스는 전일 기자회견을 통해 어도어와의 전속계약을 이날부터 해지하겠다고 발표했음. 소속사인 어도어가 계약사항을 이행하지 않았고 계속된 요청에도 개선의 여지가 보이지 않는다는 것이 계약 해지의 이유라고 설명. ▷이와 관련, 어도어측은 "내용증명에 대한 회신을 받기도 전에 충분한 검토 없이 전속계약해지 기자회견을 계획하고 진행한 것에 대해 유감스럽게 생각한다"며, "전속계약 당사자인 어도어는 계약을 위반하지 않았고, 일방적으로 신뢰가 깨졌다고 주장한다고 해서 해지 사유가 될 수 없다"고 밝힘.
삼부토건 (001470)	이재명, 동사 주가조작 지적 소식에 하락
	▷전일 언론에 따르면, 이재명 더불어민주당 대표가 서울 여의도 한국거래소를 찾아 동사 주식 차트를 보여주며 "전형적인 주가조작"이라고 지적한 것으로 전해짐. 아울러 주가조작으로 부당한 이익을 챙기는 것은 절대 용서하면 안 된다고 강조했으며, 주가조작에 따른 투자자 피해를 막기 위해 이번 정기국회에서 상법 개정을 완수하겠다는 입장을 밝힘.
HS효성첨단소재 (298050)	내년 영업이익 전망치하향 등에 하락
	▷NH투자증권은 동사에 대해 예상보다 더딜 것으로 보이는 탄소섬유 수익성회복 속도를 감안해 2025년 영업이익 전망치를 12% 하향한다고 밝힘. 이와 관련, 탄소섬유 수요가 둔화한 가운데 중국의 저가 제품 수출량도증가하며 글로벌 전반적으로 가격 약세가 지속되고 있다고 언급. 2024년10월 누적 중국의 탄소섬유 수출량은 1,721톤으로 전년동기대비 158% 증가했으며, 이는 정체된 내수 수요 및 과도한 증설에 따른 공급 과잉 심화 영향으로 파악된다고 밝힘. 참고로 중국산 탄소섬유 가격(9.7~11.1달러/kg)은 한국 탄소섬유 수출단가(4분기 누적 평균 18.4달러/kg)의 50~60% 수준에 불과하다고 설명. ▷다만, 탄소섬유 실적은 2024년3 분기를 저점으로 점차 회복될 것으로 판단된다며, 2024년4분기에는 수익성이 상대적으로 저조한 중국 설 비의 생산량 조절, 2025년에는 베트남 내 신규 설비 증설(7,500톤) 등 믹스 개선 효과를 바탕으로 영업적자 폭을 축소해 나갈 것으로 전망. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 330,000원 -> 240,000원[하향]
에쓰씨엔지니어링 (023960)	총 400억원 규모 전환사채권 발행 결정 속 하락
	▷전일 장 마감 후 타법인 증권 취득자금 확보 목적으로 (주)이브이첨단소재 대상 250.00억원 규모의 사모 전환사채권 발행 결정(전환가액:1,663원, 전환청구일:2026-04-30 ~ 2028-03-30) 공시. 운영자금 확보 목적으로 엔비에스 헬스케어투자조합 대상 150.00억원 규모의 사모 전환사채권 발행 결정(전환가액:1,663원, 전환청구일:2026-04-30 ~ 2028-03-30) 공시.
KB발해인프라 (415640)	신규 상장 첫날 약세
	▷금일 코스피시장에 신규 상장한 동사의 주가는 공모가와 동일한 8,400원에서 시초가를 형성한 뒤 하락세를 기록중임. ▷한편, 동사는 사회기반시설 사업시행법인의 주식 및 대출채권 투자를 목적으로 설립된 투자회사로, 대구-부산간고속도로, 수석-호평간도로, 용마터널, 산성터널, 수원외곽순환(북부)도로 등 5개의 민자도로에서 투자수익을 창출하고 있음.
롯데케미칼 (011170)	롯데월드타워 담보 제공에도 회사채 불확실성 지속 등에 약세
	▷롯데그룹이 동사 회사채의 조기상환 우려를 해소하기 위해 핵심 자산인 ‘롯데월드타워’를 담보로 내놨지만, 동사 채권이 여전히 헐값에 거래되는 등 그룹을 둘러싼 위기설 여진이 이어지고 있음. 전일 투자은행(IB) 업계에 따르면, 28일 롯데케미칼 회사채 1,300 억원 어치가 이 회사 민평금리(민간 채권 평가사들이 평가한 기업의 고유 금리) 대비 평균 84bp(bp=0.01%포인트) 높은 수준에서 거래됐음. 동사 회사채 보유 기관들이 손해를 감수하고 싼 값에 팔았다는 뜻으로, 이에 따라 그룹 랜드마크를 담보로 내놓는 특단의 조치도 먹혀들지 않았다는 평가가 나오고 있음. ▷한편, 2조500억원 규모의 동사 회사채가 재무특약 미준수로 기간이익상실(EOD) 사유가 발생한 데 따라, 롯데그룹은지난 27일 '롯데월드타워'를 은행에 담보로 제공한다고 밝힌 바 있음.