솔루엠 (248070) 무인화 시대 수혜주 분석

[안나푸르나]

솔루엠 (248070) 무인화 시대 수혜주 분석 등에 급등 

KB증권은 동사에 대해 리테일 매장들의 무인화 트렌드에 힘입어 ESL 판매가 빠르게 증가하면서 향후 3년간 매출액 CAGR +10%, 영업이익 CAGR +9%를 기록할 것으로 추정. 동사 이익 성장의 핵심은 ESL 매출 확대라며, ESL은 대형 슈퍼마켓과 마트 등 리테일 매장에서 수작업으로 다뤄지던 기존 종이 가격표를 대체함으로써 인건비를 절감할 수 있는 제품이라고 분석. 이어 동사의 ESL은 통신 속도가 경쟁 업체들대비 최대 10배 이상 빠르고, 배터리 수명도 2배 이상 길고, 최대 4색까지 컬러 디스플레이를 제공하고 있어 다양한 니즈에 부합하는 서비스를 제공할 수 있으며, 경쟁 업체들 대비 우월한 제조 경쟁력을 갖추고 있는데, 업계에서 유일하게 자체 공장을 운영하고 있다고 밝힘.

2025년 실적은 매출액 1.9조원 (+18% YoY), 영업이익 1,319억원 (+57% YoY, 영업이익률 6.9%)으로 추정된다고 언급. 특히, ESL이 전년도 이연되었던 매출이 반영됨과 동시에 누적 수주금액이 지속 증가하고 있어 2025년에는 매출액이 6,672억원 (+51% YoY)까지 확대될 것으로 추정.
▷투자의견 : BUY[신규], 목표주가 : 25,000원[신규]