크래프톤 (259960) 지난해 4분기 실적 컨센서스 부합 전망 및 올해 신작 모멘텀 기대감 등에 상승

[안나푸르나]

특징종목	이슈요약
교촌에프앤비 (339770)	지난해 4분기 실적 개선 및 올해 펀더멘탈 개선 기대감 등에 강세
	▷IBK투자증권은 동사에 대해 4Q24 매출액 약 1,181억원(전년동기대비 +6.2%), 영업이익 약 105억원(전년동기대비 +46.0%)을 달성해 실적 개선이 가능할 것으로 추정. 이는 가맹지역본부 전환 마무리에 따라 매출액 및 이익 증가가 동시에 이루어질 것으로 보이고, 외식경기 악화에도 상대적으로 치킨 수요는 견조하게 나타나고 있기 때문이라고 분석. ▷아울러 2024년이 본질적인 체질 개선이 이루어진 구간이라면 2025년에는 비용 효율화를 통해 펀더멘탈을 개선시키는 한해가 될 것으로 예상. 상반기부터 동사의펀더멘탈 개선을 점치고 있으나, 2분기부터 동 폭이 더욱 확대될 것으로 예상하고 있다고 언급. 특히, 하반기부터는 본질적인 체력을 보여줄것으로 전망. ▷한편, 목표주가는 무상증자에 따른 주식수 증가를 반영하여 6,250원(기존 목표주가 12,500원)으로 조정한다고 밝힘. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 6,250원[유지]
S-Oil (010950)	지난해 4분기 흑자전환 전망 등에 상승
	▷유안타증권은 동사에 대해 2024년 4분기 예상 실적은 매출액 8.5조원(전년동기대비 -13.5%), 영업이익 2,403억원(전년동기대비 흑자전환)을 달성할 것으로 전망. 정제마진 개선(전분기 0.4$→2.3$)과 국제유가횡보(2024년 9월 73.5$→12월 73.3$/배럴)로 정유부문 회복이 클 것으로 추정. ▷아울러 올해 상반기는 안정적 정제마진 속 국제유가 약세로 재고손실 위험에 노출돼 있지만, 하반기부터 투자비 약 10조원의 샤힌 프로젝트 가치가 선반영되기 시작할 것이라며, 내년 상반기 케미칼설비 완공으로 기업가치 레벨업을 기대할 수 있다고 밝힘. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 90,000원[유지]
크래프톤 (259960)	지난해 4분기 실적 컨센서스 부합 전망 및 올해 신작 모멘텀 기대감 등에 상승
	▷한국투자증권은 동사에 대해 4Q24 매출액과 영업이익은 각각 6,844억원(+28.0% YoY, -4.9% QoQ)과 2,681억원(+63.1% YoY, -17.4% QoQ)으로 컨센서스(영업이익 2,571억원)에 부합할 것으로 전망. 특히, PC게임 매출액은 2,789억원(+66.9% YoY, +1.7% QoQ)으로 트래픽이 견조하고 성장형 무기 상품이 유저들의 좋은 반응을 얻으며 3분기에 이어 매출 최고치를 기록할 것으로 추정. ▷아울러 전반적으로 게임사들의 성장 로드맵을 그리기 어려운 현 시점에서 PUBG의 견조한 이익 성장은 매력적이라고 언급. 다양한 장르 및 플랫폼에 대한 시도라는 관점에서도 2025년부터 인조이, 서브노티카2, 프로젝트아크 등 기대할만한 신작들이 출시될 예정으로 신작의 성과 또한 기대할 수 있다고 밝힘. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 400,000원[유지]
에이피알 (278470)	홍콩 온·오프라인 성과 속 글로벌 시장 확대 기대감 등에 상승
	▷동사는 언론을 통해 중화권 대표 시장인 홍콩에서 온·오프라인 모두 영향력을 확대하고 있다고 밝힘. 동사는 지난해 12월3~15일까지 홍콩 침사추이 내대형 쇼핑센터인 '하버시티(Harbour City)'에서 메디큐브 브랜드의 팝업스토어를 진행했으며, 팝업 운영 기간 하루 평균 1,500개 제품이 팔렸고, 일 평균매출은 억 단위를 기록했다고 언급. 특히, 온라인에서도 성과가 있었다며, 뷰티 디바이스와 연동해 사용하는 모바일 앱 ‘에이지알’은 지난해 11월 첫째 주 홍콩 애플 앱스토어 내 ‘건강 및 피트니스(健康與健身)’ 카테고리에서 1위를 차지한 이후 최상위권을 유지하고 있다고 밝힘. 이러한 성과를 바탕으로 중국 본토 및 동남아 시장에서의 성장도 가속화할 방침임. ▷이와 관련, 동사 관계자는 "2024년 홍콩을 비롯해 다양한 글로벌 뷰티 시장에서의 성장 가능성을 확인할 수 있었다"며, "2025년에도 글로벌 시장에서 영향력 확대를 위해 적극적인 마케팅 활동과 제품 개발을 통한 브랜드 인지도 상승과 매출 확대를 지속 추진할 것"이라고 밝힘.
GKL (114090)	지난해 12월 카지노 매출액 증가에 소폭 상승
	▷2024년12월 카지노 매출액 387.00억원(전년동월대비 +10.7%) 공시. 세부적으로 테이블은 356.38억원으로 전년동월대비 11.5% 증가했으며, 머신은 30.62억원으로 전년동월대비 2.7% 증가.
LG디스플레이 (034220)	올해 흑자전환 기대감 등에 소폭상승
	▷키움증권은 동사에 대해 2025년 매출액은 26.8조원(+2%YoY), 영업이익은 5,348억원( 흑전 YoY)으로 OLED 사업 고도화 및 인력 효율화에 대한 성과가 가시화 되며 4년 만의 흑자전환이 기대된다고 언급. 특히, 1Q25 실적 저점 통과 후 2Q25부터 애플 인텔리전스 적용 확대 및 하반기 실적 개선 기대감이 주가 반등을 이끌 것이라고 설명. ▷한편, 4Q24 영업이익은 1,780억원으로 시장 기대치를 하회할 것이라고 언급. IT OLED 패널의 출하가 부진하고, 희망퇴직 비용 반영 또한 예상되기 때문이라고 밝힘. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 14,000원 -> 13,000원[하향]
DB (012030)	계열회사와 대규모 공급계약 체결에 소폭 상승
	▷전일 장 마감 후 DB손해보험(주)과 2,984.74억원(최근 매출액대비 65.09%) 규모 공급계약(정보기술 아웃소싱 서비스 계약(SLA)) 체결(계약기간:2025-01-01~2029-12-31) 공시. (주)DB하이텍과382.96억원(최근 매출액대비 8.35%) 규모 공급계약(정보기술 아웃소싱 서비스 계약(SLA)) 체결(계약기간:2025-01-01~2029-12-31) 공시. ▷아울러 전일 DB금융투자(주)와 816.30억원(최근 매출액대비 17.80%) 규모 공급계약(정보기술 아웃소싱 서비스 계약(SLA)) 체결(계약기간:2025-01-01~2029-12-31) 공시.