유니드 (014830) 1분기 실적 개선 기대감 등에 상승

[안나푸르나]

특징종목	이슈요약
유니드 (014830)	1분기 실적 개선 기대감 등에 상승
	▷하나증권은 동사에 대해 1Q25 영업이익은 217억원(QoQ +114%, YoY -21%)으로 뚜렷한 개선이 기대된다고 밝힘. 성과급 등 전분기에 발생한 일회성 손실 제거, 산업용 전기요금 상승분 판가 반영, UHC 가동률 상향에 따른 일회성 비용 제거, 중국 CPs 프로젝트 가동률 상승(4Q24 40% -> 1Q25 70%)에 따른 적자폭 축소, 연차정비 종료에 따른 가동률 상향 등에 근거한다고 언급. 또한, 향후 염소가격 회복 강도 및 UHC 가동률 상향 강도에 따라 추가적인 실적 개선도 기대해 볼 수 있다고 설명. ▷한편, 4Q24 영업이익은 101억원(QoQ -51%, YoY -53%)으로 컨센(185억원)을 45% 하회했다고 언급. 본사 성과급 약 30억원, 전기료 상승효과 약 20억원, 중국 이창 신규 프로젝트(UHC) 초기 비용 약 20억원, 중국 CPs 프로젝트 적자 약 30억원, 국내와 UJC의 연차정비에 따른 비용 발생, 판매량 감소에 따른 기회손실 약 30~50억원이 반영된 영향 때문이라고 밝힘. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 110,000원[유지]
일양약품 (007570)	지난해 실적 부진에 하락
	▷지난 31일 장 마감 후 24년 실적 발표, 연결기준 매출액 3,655.59억원(전년대비 -1.3%), 영업이익 164.14억원(전년대비 -33.8%), 순이익 127.63억원(전년대비 +11,325.7%).
녹십자 (006280)	지난해 4분기 실적 컨센서스 하회 등에 하락
	▷현대차증권은 동사에 대해 4Q24 매출액은 연결기준 4,409억원(YoY +8.9%, QoQ -5.2%), 영업손실 101억원(YoY 적자지속, QoQ 적자전환) 으로 시장 컨센서스를 소폭 하회했다고 언급. 자회사 실적 부진과 독감 유행 지연으로 인한 고마진 독감백신/치료제의 매출 성장이 제한됐다고 밝힘. ▷한편, 자회사 경영 효율화 전략이 실행될 것으로 예상되는 가운데, 2025년 알리글로 매출과 동사의 매출/영업이익 컨센서스는유지하며 향후 성장세는 계속될 것이라고 언급. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 210,000원[유지]
대덕전자 (353200)	지난해 4분기 및 지난해 실적 부진에 약세
	▷지난 31일 장 마감 후 실적발표. 24년4분기 연결기준 매출액 2,064.77억원(전년동기대비 -11.9%), 영업손실 59.76억원(전년동기대비 적자전환), 순이익 43.84억원(전년동기대비 -28.0%). 24년 연결기준 매출액 8,921.35억원(전년대비 -1.9%), 영업이익 112.59억원(전년대비 -52.6%), 순이익 237.62억원(전년대비 -6.4%).