LS 에코에너지 (229640) 자회사 베트남 생산법인 LS-VINA, 필리핀 풍력발전 프로젝트 수주 소식에 상승

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특징종목	이슈요약
LS 에코에너지 (229640)	자회사 베트남 생산법인 LS-VINA, 필리핀 풍력발전 프로젝트 수주 소식에 상승
	▷동사는 언론을 통해 자회사인 베트남 생산법인 LS-VINA가 필리핀 풍력발전 프로젝트에 전력 케이블을 공급한다고 밝힘. LS-VINA는 필리핀 정부가 약 1억5,000만 달러를 투자해 오는 2026년 완공을 목표로 추진 중인 '칼라야안2(Kalayaan 2)' 풍력발전단지에 전력 케이블을 공급할 예정으로 전해짐. ▷이와 관련, 동사 관계자는 "필리핀 정부는 2040년까지 재생에너지 비중을 50%로 확대할 방침"이라며, "이에 따라 대규모 태양광·풍력 프로젝트가 활발히 추진되고 있으며, 민간 기업 참여도 꾸준히 증가하고 있다"고 밝힘.
한국콜마 (161890)	썬제품 중심으로 실적 개선 전망 등에 소폭상승
	▷신한투자증권은 동사에 대해 썬제품 중심으로 한 중장기 성장매력이 여전히 유효하다고 밝힘. 이와 관련, 한국 생산법인 내 썬제품(UV차단)의 수출 수요가 미국뿐 아니라 전세계적으로 확대되는 양상이라며, 고객사들의 썬제품연간 수요가 예측 가능한 현 시점 상 1Q25 썬제품 수주 상황이 상당히 호의적인 것으로 파악된다고 언급. 또한, 고객사 중에 썬제품으로 유명해진 후, 이를 기반으로 스킨케어 주문도 늘리는 것으로 다수 확인했다고 밝힘. ▷아울러 동사는 화장품사들 가운데 상대적으로 밸류에이션 저평가되어 보이는 기업이라며, 썬제품에서의 유명세를 매개로 품목 다각화 추세가 긍정적이라고 밝힘. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 80,000원[유지]
DN오토모티브 (007340)	美행동주의펀드, 동사 지분 매입 추진소식에 소폭 상승
	▷전일 월가의 행동주의 펀드 블루오카캐피탈이 공개한 보고서에 따르면, 동사를 인수할 계획으로 전해짐. 지분 매입의 배경은 동사 자회사인 DN솔루션즈의 상장이며, 블루오카캐피탈은 상장 이후 DN솔루션즈의 가치가 현재 동사 시가총액의 5배에 달하는 5~6 조원이 될 것으로 추정하고 있음. ▷한편, DN솔루션즈는 이달 말 기관투자자를 대상으로 한 수요예측과 다음달 초 일반청약을 거쳐 상반기 코스피 상장을 목표로 하고 있음.
이마트 (139480)	1분기 호실적 전망 및 2분기 흑자전환 기대감 등에 소폭 상승
	▷IBK투자증권은 동사에 대해 올해 1분기 실적은 높아진 기대치를 충족할 것이라고 밝힘. 1분기 연결기준 매출액은 7조4,151억원(전년동기대비 +2.9%), 영업이익 1,432억원(전년동기대비 +204.0%)을 달성할 것으로 전망. 긍정적 실적을 예상하는 이유는 지난해 이루어진 고강도 구조조정에 따른 고정비절감 효과와 수익성 개선 및 구매 통합에 따른 상품 마진율 증가, G마켓 연결 제외에 따른 PPA(영업권 관련 상각비) 감소(분기 240억 원), 연결 종속회사 수익성 개선에 따른 효과 때문이라고 분석. ▷아울러 2분기 실적은 흑자 전환이 가능할 것으로 추정. 2분기 재산세 이슈로 고정비가 부담되는 구간이지만, 고정비 절감 효과와, 구매 통합에 따른 수익성 개선, 신세계프라퍼티 회계기준 변경에 따른 이익 증가, PPA 감소 등을 고려할 경우 흑자 가능성은 높다고 밝힘. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 95,000원 -> 104,000원[상향]
현대로템 (064350)	양호한 실적 전망 속 대규모 수주 기대감 등에 소폭 상승
	▷전일 KB증권은 동사에 대해 1Q25 실적은 매출액 1조2,360억원(+65.3% YoY), 영업이익 1,739억원(+289.0% YoY, 영업이익률 14.1%)을 기록할 것으로 전망. 아울러 지연 중인 K2전차 폴란드 2-1차 180대에 대한 실행계약이 조만간 체결될 수 있을 것으로 기대된다며, 2차 계약 분은 다양한 옵션의 추가와 물가상승 등이 반영되어 1차 계약금액 4.5조원을 크게 상회할 것으로 전망. ▷또한, 이와 별도로 구난/교량/장애물개척 전차 등도 계약이 성사될 전망이어서 포탄과 군수지원을 포함한 전체 계약 규모는 7~9조원에 이를 것으로 분석. 상반기 말에는 100대 규모로 예상되는 루마니아 1차 계약도 예상되어 수주모멘 텀이 지속될 것으로 전망. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가: 120,000원[유지]
한전기술 (052690)	중장기 잠재력 유효 분석 등에 소폭 상승
	▷LS증권은 동사에 대해 2월 이후 조정은 합리적이나, 중장기 잠재력은 유효하다고 분석. 목표주가는 상당수준 조정 후에도 여전히 상승여력 충분하고 국내외 원전 확대 관련 중장기 성장잠재력이 유효하며, 국내 원전은 2+1기(대형 2기,SMR 1기)로 조정으로 아직 구체적 일정은 미정이나 중장기 잠재력은 유효하다고 설명. 아울러 해외 원전 체코 4기는 4-5월 두코바니 5?6호기에 대한 본계약 체결을 예상한다고 언급. 계약조항에 테믈린 1?2호기 계약 관련 특수조항도 포함될 예정이며, 두코바니 5?6호기만 총 계약금액 24 조원인데 이 중 동사 담당인 설계는 1조원(5%)이므로 추후 공사가 진행되면 10년 동안 1조원의 매출이 안분해서 발생할 것으로 전망. ▷다만, 폴란드, 네덜란드 등 해외 2개국 원전 계약 Drop 가능성 등을 감안한 Multiple 하향 에 따라 목표주가는 하향 조정. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 96,000원 -> 81,000원[하향]
BGF리테일 (282330)	업황 둔화로 1분기 실적 부진 전망 등에 소폭 하락
	▷유진투자증권은 동사에 대해 1Q25E 매출액 2.04조원(+4.6%, 이하 yoy), 영업이익 321억원(-1.7%)을 달성할 것으로 전망. 편의점 산업 성장률은 2022년 이후 처음으로 역신장을 기록했다며, 편의점 식품 성장률은 -1.5%였던 것에 비해 기업형슈퍼마켓(SSM) 성장률은 2.1%로 나타났다고 분석. 이는 전반적 소비 위축 상황에서 내식 수요 증가로 식품 매출 증가 수혜가 편의점에서 SSM으로 이동했기 때문이라며 2월까지 소비 심리 축소와 객수 감소를 야기했다고 설명. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 150,000원[유지]
SK이노베이션 (096770)	1분기 실적 부진전망 등에 하락
	▷LS증권은 동사에 대해 1분기 주요 사업부문 수익성이 저조할 것으로 전망. 특히, 1분기 E&P 합병 영향이 3개월 모두 반영됨에도 불구, 정유/화학 부진, 유가하락으로 E&P 수익성 하락, 배터리 부진으로 매출액 약 19.9조원(QoQ +3%), 영업손실 410억원(QoQ -128%)으로 시장 Consensus(Bloomberg 4,611억원)를 대폭 하회할 것으로 예상. ▷한편, 동사의 주된 고객인 현대기아차의 ICE 혼류생산, HEV 전환이 지속되고 있는 가운데 상대적으로 BEV 전략이 두드러졌던 기아차는 CEO Investor Day에서xHEV 수요 확대에 대한 유연한 대응을 언급했다며, 이는 중장기 EV 판매량 대비 이차전지 소요량 증가률이 둔화될 수 있는 요인으로 주의할필요가 있다고 분석. ▷투자의견 : Hold[유지], 목표주가 : 108,000원 -> 88,000원[하향]