오텍 : 에어컨 매출 확대(성장성) + 냉장고 수익성 개선(수익성) + 음압 앰뷸런스 수주(모멘텀

[주식 이야기]

하나금융 코스닥벤처팀

★ 오텍(067170.KQ): 에어컨 매출 확대(성장성) + 냉장고 수익성 개선(수익성) + 음압 앰뷸런스 수주(모멘텀) ★

원문링크: https://bit.ly/36zyLEk

1. 투자의견 BUY, 목표주가 21,200원 유지

- 특수차량 부문의 신규 매출원 발생과 지난해 보다 0~1.0℃ 증가될 올해 기상에 따른 수혜

2. 음압구급차 + 에어컨 + 냉장고 수익성 개선

 1) 오텍: 추경예산 약 300억원 확보에 따른 신규 매출원, 군부대 및 소방본부에서도 추가적인 발주 전망

 2) 캐리어: 2020년은 무더울 것으로 예측, 에어컨 부문의 실적 수혜 전망, 렌탈 비지니스로 제품 라인의 매출원 다각화

 3) 캐리어냉장: 2019년 기준 편의점 수 전년대비 11.1% 증가, 고객사향 공급물량이 크게 상승해 성장 기대

3. 앰블런스와 에어컨 매출 호조로 대폭 실적 개선

- 2020년 2분기 실적은 매출액 3,527억원(+5.9%, YoY)과 영업이익 188억원(+7.2%, YoY) 전망

-호실적의 근거는 1) 음압 앰뷸런스의 신규 매출원, 2) 에어컨 매출 증가, 3) 쇼케이스/냉장고 물량 확대

4. 2020년 매출액 11,907억원과 영업이익 529억원 전망

- 2020년 실적은 매출액 11,907억원(+25.0%, YoY)과 영업이익 529억원(+73.1%, YoY) 예상

- 실적 성장 요인으로 1) 음압 앰뷸런스 신규 매출원 2) 폭염으로 인한 에어컨 부문 외형성장 3) 꾸준한 신규 편의점 수 증가와 기존 고객사향 공급물량 확대 4) 렌탈 비즈니스에 따른 판매 경로 다각화

하나금융투자 코스닥벤처팀 드림