<p>하나금융 코스닥벤처팀</p><p>★ KG모빌리언스(046440.KQ): KFC코리아 매각, 결론은 긍정적 ★</p><p><br>원문링크: <a href="https://bit.ly/3eB5R9K">https://bit.ly/3eB5R9K</a></p><p><br>1. 공시 통해 종속회사 KFC코리아 매각 결정</p><p>- KG모빌리언스는 6월 1일 공시를 통해 종속 회사인 KFC코리아 처분 결정</p><p>- 금번 KFC코리아 매각을 통해 외형은 축소되지만 본업인 전자결제 사업부는 더욱 강화될 전망, 영업이익률 개선이 대폭 이루어질 것</p><p><br>2. 2Q20 Preview: 매출액 1,242억원, 영업이익 118억원 전망 </p><p>- 결제부문 매출액은 601억원(+84.2%, YoY)으로 올앳 실적이 온기로 반영되어 큰 폭으로 늘어날 것</p><p>- 휴대폰결제부문도 4월부터 소액결제한도가 상향 되기 시작한 만큼 좋을 것으로 판단 </p><p>- KFC코리아도 2분기까지는 실적에 반영, 매출액 473억원과 영업이익 5억원으로 추정</p><p>- 영업이익은 결제사업부문이 전체 이익의 약 90%를 차지하는 만큼 신용카드PG를 중심으로 결제부문에서의 실적이 가장 중요할 것으로 판단 </p><p><br>3. 투자의견 BUY, 목표주가 13,300원 유지</p><p>- 결제사업부문은 신용카드 PG가 붙으면서 더욱 확대되고 KFC코리아는 매각이 결정되었지만 수익성 향상 측면에서는 매우 긍정적</p><p>- 변화는 시작되었고 좋은 방향으로 사업진행이 이루어지고 있는 만큼 밸류에이션 재평가 필요</p><p><br>하나금융투자 코스닥벤처팀 드림<br></p>
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