SNT그룹, 美 루이지애나 공장 인수 속 현지 진출 본격화 기대감 등에 상승

[카이로스k]

특징종목	이슈요약
영흥/조광피혁/인포바인/신영증권	자사주 소각 의무화 수혜 전망 등에 강세
	▷일부 언론에 따르면, 다음달 열리는 정기국회에서 ‘자사주 소각의무화’ 등 을 담은 3차 상법 개정안 처리가 현실화할 것이라는 전망이 나오고 있는 가운데, 자사주 비중이 높으면서 최대주주 측 지분율이낮은 저평가 종목이 주목받고 있는 것으로 전해짐. ▷최근 ‘더 센 상법 개정안’이라고 불리는 2차 상법 개정안이 더불어민주당 주도로국회를 통과한 가운데, 민주당은 9월 정기국회에서 자사주 소각 의무화 등을 담은 3차 상법 개정안 통과도 예고했으며, 이에 증권업계는 자사주 비중이 높으면서도 주가순자산비율(PBR)이 낮고, 최대주주 측 지분율이 낮은 종목을 하반기 유망 투자처로 꼽고 있음. ▷한국거래소에따르면, 지난 6월 말 기준으로 자사주 비중이 높은 상장사로는 인포바인(53.70%), 신영증권(53.10%), 일성아이에스(48.75%), 조광피혁(46.57%), 매커스(46.23%), 텔코웨어(44.11%), 영흥(32.71%) 등이 꼽히고 있음. ▷이 같은 소식 속 영흥, 인포바인, 조광피혁, 신영증권 등 자사주 비중 상위 종목이 시장에서 부각. [종목]: 영흥, 조광피혁, 인포바인, 신영증권
SNT 그룹주	SNT그룹, 美 루이지애나 공장 인수 속 현지 진출 본격화 기대감 등에 상승
	▷언론에 따르면, SNT 그룹은 최근 미국 루이지애나주에 소재한 33만578㎡(10만평) 부지 공장 인수를 완료하고, 향후 단계적으로 생 산을 개시한다고 전해짐. 미국 루이지애나는 미시시피 강을 통한 물류 허브로, 주요 고속도로 축을 통해 미 중서부 지역과 연결돼 있어 미국 내 주요 산업 거점들과의 접근성이 뛰어난 곳이며 이번 투자는 SNT모티브가 주도한다고 알려짐. 동시에 SNT에너지 등과의 협업을 통해 그룹 내 주요 사업 부문들을 전략적으로 결집하고, 북미 내 통합 생산 거점을 공동 운영할 방침임. ▷이와 관련, SNT그룹 관계자는 "이번 투자를 통해 북미 시장 내 그룹의 생산·공급 역량을 획기적으로 높일 수 있을 것"이라며, "현지 고객의 요구에 선제적으로 대응하고, 고품질 제품을 제공함으로써 세계 시장 재편 흐름에도 적극적으로 대응할 계획"이라고 밝힘. [종목]: SNT모티브, SNT홀딩스, SNT에너지, SNT다이내믹스
SK가스 (018670)	2027년까지 이익체력 레벨업 전망 등에 상승
	▷KB증권은 동사에 대해 이익체력은 2025~2027년 다시 한번 Level-Up 될 것으로 전망. UGPS 가동으로 연간 영업이익 1,500~2,000억원이 추가될 것이고, UGPS 및 KET 가동으로 동사의 Trading(LPG-LNG Arbitrage) 기회가 확대되기 때문이라고 분석. 참고로 KET는 2024년 말부터 1~2호기 가동 중인데 공통비 대부분이 이미 반영되고 있어 3~5호기가 추가되는 2026년(+300억원), 6~8호기가 추가 예상되는 2027~2029년 이익은 한번 더 확대될 것이라고 밝힘. ▷아울러 3Q25 OP는 1,403억원(+226% YoY)으로 컨센서스를 +19% 상회할 전망이라고 언급. UGPS OP를 540억원으로 QoQ/YoY 개선될 것으로 추정. 3Q24는 UGPS 가동 전이었고 2Q25에는 신규 가동후 첫 대규모 정비가 있었다며, 3Q25에도 가스 사업부(OP 863억원)에서 200~300억원의 Trading 기회가 있을 것이라고 밝힘. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 270,000원 -> 320,000원[상향]
현대모비스 (012330)	높아진 성장 가시성 분석 등에 상승
	▷교보증권은 동사가 진행한 CID에 대해 보수적 가정이 들어간 가이던스를 제시했다며, 반대로 높아진 성장 가시성을 확인했다 고 분석. 24년 OPM 5.4% 대비 보수적 가이던스(5~6%) 제시는 24년 강한 환효과가 반영되었고, 가이던스 제시기간 내 환효과를 제한적 수준으로 가정했음을 언급. 향후 구조적 고환율 유지 가능성 및 핵심제품 외형성장으로 인한 R&D 비중 Peak-Out 비롯한 수익성 개선 고려한다면 여전히 보수적 가이던스라고 판단. ▷아울러 시장에서 기대하는 로보틱스에대한 새로운 내용은 나오지 않았으나, SDV 진출 계획을 통한 EV 시대의 대형 부품사 확장 가능성, 중국/인도 공격적 전망치를 통한 성장 가시성이 제시되었다고 언급. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 370,000원[유지]
솔루엠 (248070)	ESL 성장 기대감 등에 상승
	▷LS증권은 동사에 대해 ESL은 2023년 특정 고객사향으로 집중된 매출로 고성장 했던 시기와는 달리, 증가한 수주잔고(2023년 말 1.6조원 → 2024년 말 2.1조원 → 1H25 2.2조원)를 기반으로 시장성장률(2025E~2029E CAGR +13%)을 상회하는 매출 증가가 가능할 것으로 전망. 특히, 분기 ESL 매출 레벨업(매출인식률 상승)을 통한 수익성 개선이 확인되는 시점에 유의미한 주가 상승이 가능할 것으로 판단. ▷다만, ESL을 포함한 주요 사업부문의 고정비 부담, 관세 영향등을 반영해 목표주가를 하향 조정. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 28,000원 -> 19,000원[하향]
노루홀딩스 (000320)	자사주 소각 기대감 등에 상승
	▷BNK투자증권은 동사에 대해 KCC가 주요 주주로 등극했다며, 지분을 취득한 이유는 첫째, 범현대차그룹의 일환으로 기아차에 페인트를 공급하는 동사의 사업경쟁력을 잘 알고 있고, 두 번째는 상법 개정으로 의사결정 과정에서 캐스팅보트 역할 가능성으로 해석된다고 밝힘. ▷이어 밸류에이션 시고려할 점은 규모가 적지 않은 자사주로 제도 개정시 소각 가능성이 있다고 밝힘. KCC 지분도 고려 대상이라며, 최대주주 및 특수관계인과 KCC 지분은 경영권 방어와 추가 매입 여지로 더 확대될 가능성을 배제할 수 없다고 설명. ▷한 편, 건축과 공업용 페인트 비중이 높은 노루페인트가 상반기 영업이익 -32.2%, 순이익 -60.0%로 부진한 반면, 선박용 페인트를 생산하는 아이피케이는 매출과 순이익이 전년대비 크게 개선되었다며, 하반기에도 추세는 크게 다르지 않을 것 같다고 언급. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 28,000원 -> 40,000원[상향]
KPX케미칼 (025000)	전자재료사업부문 인적분할 결정 속 상승
	▷전일 장 마감 후 전자재료사업부문을 인적분할하여 분할 신설회사 KPX전자재료 주식회사(가칭)를 설립키로 결정(분할기일:2025-12-01) 공시. 이번 분할은 전자재료 사업의 독립성과 성장성을 확보해 기업가치와 주주가치를 동시에 끌어올리기 위한 전략적 조치임.
신세계푸드 (031440)	급식사업부문 영업양도 결정 속 하락
	▷전일 장 마감 후 1,200.00억원 규모 급식사업부문 영업양도 결정(양도기준일:2025-11-28) 공시. 거래상대방은 고메드갤러리아 주식회사로 양도목적은 전략적 사업 재편을 통해 경쟁력 있는 분야에 역량을 집중하여 핵심 경쟁력 확보임. 급식사업은 동사 전체 매출의 17.94%를 차지하는 비중 있는 사업부로 안정적 매출원임.