대덕전자 (353200) 견조한 기판 수요 속 양호한 실적 달성 전망 등에 상승

[카이로스s]

특징종목	이슈요약
대덕전자 (353200)	견조한 기판 수요 속 양호한 실적 달성 전망 등에 상승
	▷하나증권은 동사에 대해 3분기 매출 2,729억원(YoY +17.3%, QoQ +11.0%), 영업이익 136억원(YoY +48.1%, QoQ +629.3, OPM 5.0%)을 기록할 것으로 전망. 메모리 및 비메모리 패키지 기판과 MLB 모두 전분기 대비 가동률이 상승하고 있는 것으로 파악되며, 원달러 환율 또한 우호적인 상황으로 영업이익을 기존 추정치 대비 36% 상향했다고 언급. ▷아울러 26년 매출 1조2,368억원(YoY +19.5%), 영업이익 965억원(YoY +257.4%, OPM 7.8%)를 기록할 것으로 전망. 데이터센터발 강한 수요로 고객사의 DRAM 재고 또한 역대 최저 수준을기록하고 있어 메모리 패키지 기판은 26년 상반기까지 수주 가시성이 확보되었다고 분석. 비메모리 패키지 기판의 경우 25년 하반기부터 FCBGA 감가상각비 축소 및 전장 자율주행칩, 서버 컨트롤러 등 신규 물량 확보에 따른 가동률 상승 감안 시 26년 상반기 중 흑자 전환이 가능할것으로 전망되고, MLB의 경우 기존 연간 2,000억원 규모 Capa를 확보하고 있으나 고객 수요에 대응해 26년 2분기 중 2배 수준의 Capa 확대를계획하고 있다고 밝힘. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 32,000원 -> 35,000원[상향]
풀무원 (017810)	기업가치 제고 기대감 등에 상승
	▷전일 장 마감 후 기업가치 제고계획 공시. 올해 연결 매출 4.1조원, 영업이익 1,650억원(영업이익률 4%), ROE 13~15%, COE를 상회하는 ROE, 부채비율 250% 이하 안정화가 목표임. 글로벌 지속가능 식생활 선도기업으로 도약하기 위해, 공격적 성장 전략과 예측가능한 주주환원 정책을 병행하여 기업가치를 획기적으로 제고할 예정.
LS ELECTRIC (010120)	3분기 호실적 전망 등에 상승
	▷대신증권은 동사에 대해 3Q25 매출액은 1.19조원(+5%, 이하 YoY), 영업이익은 1,098억원(+65%)으로 컨센서스에 부합할 것으로 전망. 보편관세 및 반덤핑 관세 영향에도 불구하고, 전년동기 고마진의 미국향 배전반 매출 감소에 따른 기저효과, 미국빅테크향 전력기기 및 배전반 매출 증가, 미국향 초고압 변압기 매출 증가, LS 메탈 등 국내 자회사 수익성 개선, 미국 및 베트남 법인 업황호조 지속 등이 예상되기 때문이라고 설명. ▷아울러 2026년부터 실적 성장 궤도에 본격적으로 진입할 것으로 기대한다며, '26년 매출액 6.04조원(+25%, 이하 YoY), 영업이익 6,216억원(+41%)을 기록할 것으로 전망. 이 중 국내 전력사업 부문은 매출액 3.81조원(+28%), 영업이익 4,827억원(+46%), 해외 생산/판매법인은 매출액 1.98조원(+16%), 영업이익 1,097억원(+17%)으로 동사의 실적 성장을 견인할 것으로 기대한다고 밝힘. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 360,000원[유지]
에이프로젠/에이프로젠바이오로직스	에이프로젠, '퇴행성관절염 혁신신약' 임상시험 준비 완료 소식에 소폭상승
	▷에이프로젠은 언론을 통해 개발중인 퇴행성관절염 신약의 임상시험을 위한 사전준비를 마쳤다고 밝힘. 일본 임상시험수탁(CRO)기업 신닛폰 바이오메디컬 래버러토리즈(SNBL)에서 원숭이 104마리로 4주독성 및 약동력 실험을 완료한 데 이어 오송 에이프로젠바이오로직스 공장에서 임상약 생산까지 모두 성공적으로 완료한 것임. ▷에이프로젠바이오로직스는 에이프로젠이 의뢰한 퇴행성관절염 신약을 2차례의 시험생산(engineering run)을 거쳐 공정 재현성 등을 확인하고 임상약 본품 생산에 성공했으며, 이번에 생산된 임상약 원료의약품은 품질검사와 장기 안정성 등 분석에 소요되는 양을 제외하면 약 7841 바이알의 임상약 완제품을 만들 수있는 양임. 또한 에이프로젠바이오로직스는 이 임상원료약을 사용해 단 한 건의 GMP 오류 없이 동결건조 제형의 완제품 임상약 생산도 성공적으로 마친 것으로 전해짐. ▷에이프로젠은 이번에 제조가 완료된 임상약으로 내년초에 국내에서 임상시험을 개시할 예정임. 이와 관련, 에이프로젠 관계자는 "임상시험은 처음 4주간은 매주 1회 무릎 주사를 맞고 그 다음부터는 월 1회 투약 받는 형태로 진행될 것"이라며 "원숭이13주 독성시험 결과를 근거로 장기간 투여했을 때 안전성 뿐만 아니라 치료효과에 대한 효능도 이번 임상시험에서 확인할 예정"이라고 설명. [종목]: 에이프로젠, 에이프로젠바이오로직스
대한조선 (439260)	1,223.00억원 규모 원유운반선 수주계약 체결에 소폭 상승
	▷오세아니아 지역 선주와 1,223.00억원(최근 매출액대비 11.37%) 규모 공급계약(원유운반선(157,000 DWT) 1척) 체결(계약기간:2025-09-29~2027-06-30) 공시. ▷이와 관련, 동사 관계자는 "지난주 6척 대규모 계약에 이어, 불과 열흘 만에 추가 수주까지 이어진 것은 동사에 대한 글로벌 선주사들의 신뢰가 확실히 입증된 결과"라며, "현재 여러 선사와 협의가 순조롭게 진행되고 있어 추가 수주를 계속 이어갈 계획"이라고 강조.
코오롱모빌리티그룹 (450140)	투자위험종목 지정 속 거래재개 후 급락
	▷지난 26일 장 마감 후 투자위험종목 지정 공시. 이에 지난 29일 거래가 정지됐던 동사의 주권매매거래가 금일 재개됨.