2009~2010년 전세계 태양광 시장 전망과 주요 이슈 (펌)

[나짱]

전세계 PV시장은 2008년 4분기부터 전세계적인 금융위기와 더불어 급격한 수요 감소와 가격하락 등으로 어려운 시기를 겪게 되었다.

이제 태양광 업계의 관심은 과연 올해 태양광 시장의 수요가 얼마나 될 것인지, 2009년은 다시 성장의 궤도에 진입할 것인지 단기 시장의 수요에 집중되고 있다.

본 칼럼에서는 우선 2008년의 전세계 PV시장을 돌아보고, 거시적 경제 예측에 기반한 태양광 서플라이체인 각각에서의 수요와 공급을 분석하여 2009~2010년 전세계 PV시장의 큰 흐름을 이해해 보도록 하겠다.

1. 2008년 전세계 태양광 시장 분석

2008년 전세계 태양광 설치량 집계 (잠정집계)

순위	국가	설치량(MW)	시장점유율	금액(모듈)백만US$
1	스페인	2,281	41.00%	8,782
2	독일	1,532	27.50%	5,822
3	미국	356	6.40%	1,262
4	한국	274	4.90%	986
5	일본	226	4.10%	835
6	이태리	162	2.90%	583
7	프랑스	95	1.70%	352
8	중국	90	1.60%	235
9	그리스	66	1.20%	244
10	포르투갈	42	0.80%	155
11	인도	32	0.60%	118
기타		409	7.30%	1,534
합계		5,565	100.00%	20,908

(source: 디스플레이뱅크 2008년3월, 한국 태양광 산업 및 시장 동향 리포트)

2008년 전세계 태양광 총설치량은 5.5GW이고, 이를 설치된 모듈의 금액으로 환산하면 약 US$210억에 이른다. 2007년은 약 2.4GW로 1년 만에 2.3배나 성장하는 기록을 보여, 향후 태양광 시장은 새로운 성장 동력 산업으로 자리매김할 것으로 보인다. 한국도 2007년 45MW에서 1년 만에 6배나 성장하는 기록을 달성하였다.

한편, 2008년 국내의 솔라셀 생산업체들이 생산한 셀의 총량은 약 60MW에 그친 것으로 보아, 국내에 설치된 모듈에 사용된 솔라셀은 대부분 유럽과 미국, 일본 등에서 수입된 것으로 해석된다.

스페인은 작년에 태양광 설치에 대한 국가보조금 제도의 확대에 힘입어 단숨에 세계1위에 올랐으나, 올해는 지원한도가 500MW로 축소되어 작년 대비 설치량이 크게 축소될 전망이다.

우리나라는 올해 정부의 발전차액지원 한도가 약 200MW를 남겨 놓고 있으며, 이 한도는 2009년 중에 모두 소진될 것으로 전망된다. 태양광 업계에서는 계속적인 태양광 산업의 발전을 위하여 정부의 추가적인 보조금 제도의 확대를 기대하고 있다.

2. 세계 경제 성장률 전망(2007~2010)

IMF의 2009년 1월 전세계 경제 성장률 예측에 따르면, 작년 3.4%에서, 2009년 0.5%로 급감하나 2010년에는 다시 3.0%로 호전되는 V자 형태의 경기 회복을 전망하고 있다.

기본적으로, 전세계 경제 성장률이 거시적인 관점에서 PV시장의 수요에도 직접적인 영향을 미칠 것으로 예상된다. 디스플레이뱅크는 이와 같은 거시경제에 바탕을 두고, 2009~2010년의 글로벌 PV시장의 전망을 해 보기로 한다.

(Source: World Economic Outlook, 28th Jan 2009, IMF)

3. 2009~2010년 PV시장 수요 전망 (국가별 태양광 설치량 전망)

(Source: 한국 PV산업과 시장 전망, 2009년3월, 디스플레이뱅크)

디스플레이뱅크는 올해 전세계 태양광 설치 예상량은 5.2GW로 2008년의 5.5GW대비 약 6%정도 감소할 것으로 전망하였다. 수요 감소의 주된 원인으로는 올해 전세계 경제 성장률 0.5%로 떨어질 것으로 예상되면서, 전반적인 경기침체가 태양광 수요의 감소로 이어질 것이란 전망이다.

특히 2008년 전세계 태양광 수요의 견인차 역할을 하였던 스페인은 작년 약 2.3GW에서 올해 0.4GW로 대폭 시장 수요가 줄어들어, 전체 수요 감소의 대부분을 차지할 것으로 예상된다.

반면, 독일, 미국, 이태리, 일본 등 대부분의 국가들은 경기 침체 속에서도 태양광 발전의 설치량이 늘어날 것이란 예상이다. 또한, 2010년에는 전년비 성장률이 45%로 다시 회복할 것으로 전망된다.

매출액 규모로는 2008년 US$209억에서, 2009년 US$140억으로 감소하고 2010년에는 다시 US$181억 수준을 회복할 것으로 전망된다.

4. Poly silicon의 수요, 공급 전망

현재 생산되는 솔라셀의 대부분을 차지하는 결정형 솔라셀의 원재료인 polysilicon 수요와 공급 부문을 예측해 보는 것은 매우 중요하다.
2008년 상반기까지는 태양광 수요를 결정하는 변수가 polysilicon의 공급일 정도로 ploysilicon의 공급 여력이 부족한 상황이었으나, 2008년 말부터 기대 이하의 솔라셀 수요와 다수의 신규 polysilicon 공급 업체의 신규 시장진입으로 향후에는 이전과는 다른 공급상황이 전개될 것으로 예상된다.

polysilicon 수요, 공급 전망

	2007	2008	2009F	2010F
설치용량(GW)	3.4	5.5	5.2	7.6
cell 수요(GW)	3.9	6.3	7.9	11.4
p-si공급(GW)	3.4	5.4	9.7	19.8
p-si Balance	-0.5	-0.9	1.8	8.4
cell Balance	0.5	0.8	2.7	3.8

(Source: 태양전지용 p-si, Ingot/Wafer 기술 및 시장 전망, 디스플레이뱅크, 2009년2월)

<p-si수요, 공급의 기본적인 전제>
* p-si공급: 디스플레이뱅크의 PV supply DB에서 전세계 p-si업체별 생산능력을 산정하고, 실제로 생산해낼 수 있다고 판단한 p-si의 예상 생산량.
* cell수요: 디스플레이뱅크에서, solar cell의 셀업체들이 p-si를 이용한 결정형 솔라셀을 실제로 생산하리라고 예상한 수량.
* 설치용량: 전세계 각 국가별로 태양광이 실제로 설치된 용량을 예상하여 정의.

디스플레이뱅크의 솔라셀 분야의 전체 데이타베이스를 근거로 p-si의 수요, 공급을 예상해 보았다. 결론적으로 솔라셀용 polysilicon은 2009년부터 2010년 사이에 걸쳐서 대규모의 공급 과잉을 맞을 것으로 예상된다. 공급 과잉의 원인으로는 기존의 polysilicon업체들의 증량 투자와 신규업체들의 사업진출 과다로 설명된다. 물론, 수요의 증가, 즉 결정형 솔라셀의 생산이 기대이상으로 늘어나거나 p-si업체들의 신규투자 억제 등으로 수급의 밸런스를 일정부분 맞추어갈 것이지만, 단기적인 예상으로는 2009년에서 2010년에 걸친 p-si의 공급 과잉은 피하기 힘들 것으로 보인다.

(참고) poly silicon생산량 예측

(Source: Displaybank Report “태양전지용 p-Si, ingot/wafer 기술 및 시장전망”)

디스플레이뱅크는 p-si업체별 기술력, 경쟁력 그리고 사업신규 참여 등의 구분을 기준으로 전세계의 p-si업체를 4개의 그룹으로 구분하였다. 1그룹은 전체 생산능력의 80%를, 2그룹은 60%, 3, 4그룹은 각각 20%와 10%로 실생산량을 가정하여 전체 p-si의 생산량을 도출하였다.

5. p-si가격 예측

상기의 p-si수요공급예측과 원가분석 등을 통하여 p-si의 가격을 예측해 보기로 한다. 결정형 solar cell의 원가구성에서 가장 큰 부분을 차지하는 p-si의 가격 예측은 PV SCM모두에게 매우 중요한 요소이다.

p-si 장기 기격 예측

(Source: Displaybank Report “태양전지용 p-Si, ingot/wafer 기술 및 시장전망”)

p-si의 장기공급계약 가격은 2009년 평균 US$67에서 2010년 US$64수준으로 하향 안정화될 것으로 예측한다. 반면, spot가격은 2009년, 2010년의 수급 과잉의 영향으로 대폭 하락하여, 장기공급계약과의 가격 차이를 크게 좁혀갈 것으로 예상된다.

p-si의 시장규모는 2008년US$21억에서 2009년 US$35억으로 2012년에는 US$78억까지 성장할 것으로 기대된다.

6. p-si 원가 분석

p-si의 제조원가를 살펴보면, 생산설비 투자를 통한 감가상각비가 31%로 가장 큰 비중을 차지한다. 이어서 전기료가 23%, 인건비 18%, 재료비(MG Si) 13% 등의 구성 비율이다.

따라서 p-si는 초기 투자를 효과적으로 하는 것이 사업의 매우 중요한 성패 요인이고, 운영 측면에서 저렴한 전력을 안정적으로 공급받을 수 있는 입지 여건 또한 매우 중요하다.

(Source: Displaybank Report “태양전지용 p-Si, ingot/wafer 기술 및 시장 전망”)

현재 TOP 8개 P-SI업체가 TCS-Siemens공법으로 p-si를 생산할 경우 2009년 약 US$33정도의 제조원가가 예상된다.

6. 결정형 PV 모듈 가격 전망

(Source: ‘South Korea PV Industry & Market Trends’, Displaybank)

결정형 모듈의 평균가격은 2008년에는 US$3.8/Watt로 약 15% 정도 영업이익의 확보가 예상되나 2009년과 2010년은 모듈의 가격이 각각 US$2.7$/Watt, US$2.3/Watt로 하락하고 영업이익률도 10%이하로 감소될 전망이다.

사업의 수익성 측면에서 태양광 셀 사업은 향후 규모의 경제가 요구되며, 차별화된 효율과 기술로 접근해야 할 것으로 판단된다.

Executive Summary

이상에서 살펴본 바와 같이2009~2010년의 PV시장은 위기 요인과 기회 요인을 동시에 가지고 있다. SCM의 상위에 위치하고, 이미 사업을 상당히 전개한 기업들은 상대적인 경쟁력 측면에서 수급 등의 변화에도 안정적으로 대처할 능력이 있는 반면, 신규진입 업체들은 기술력과 원가 측면의 어려움을 이겨야 하는 부담이 있다.

그럼에도 불구하고 차별화된 기술과 시장은, 장기적으로 PV시장이 반도체와 디스플레이 등 한국을 리드할 또 하나의 대안으로서 매우 훌륭한 사업으로 자리매김할 것으로 판단된다.

1. 설치량: 2008년 5.5GW, 2009년 5.2GW, 2010년 7.5GW로 전망
2. 독일, 미국, 이태리 등이 2009~2010년 태양광 최대 수요처로 기대
3. 태양광 모듈 가격은 2009년 US$2.7/W에서 2010년 US$2.3/W로 하락
4. polysilicon가격은 2009년 US$67/kg에서, 2010년 US$63/kg로 예상
5. 2010년 polysilicon의 대규모 공급 과잉 발생 우려
6. 한국의 태양광 산업 발전을 위해, 지속적인 국가지원금 제도의 확대와 더불어 부품/재료/장비 등의 국내 산업 육성이 필요

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출차 : 디스 플레이 뱅크

[밖을보다]

좋은 정보 감사합니다.

[jack(운영자)]

좋은 자료 ..태양광 쪽 분들 참조하기가 ~~