타타르스탄 공화국 카잔(KAZAN 2013년 419하계유니버시아드(UNIVERSIADE 이승호위원장)

<TABLE class=subject_table> <COLGROUP> <COL> <COL width=76></COLGROUP> <TBODY> <TR> <TH>타타르스탄 공화국 카잔(KAZAN 2013년 419하계유니버시아드(UNIVERSIADE </TH></TR></TBODY></TABLE>       <UL> <LI class=skinTxt>09.06.24 </LI></UL> <DIV class=bbs_content> <TABLE cellSpacing=0 cellPadding=0 width="100%" border=0> <TBODY> <TR vAlign=top> <TD id=user_contents style="WIDTH: 100%" name="user_contents"> <01-002> <?xml:namespace prefix = o ns = "urn:schemas-microsoft-com:office:office" /><o:p> </o:p>유니버시아드(UNIVERSIADE) 카잔(KAZAN) <o:p> </o:p>유니버시아드 빌리지 <o:p> </o:p>▪ 유니버시아드 빌리지는 2013년 카잔에서 개최될 419 하계 유니버시아드 대회를 위해 특별히 건설됩니다. ▪ 총면적 – 300,000 평방미터<o:p></o:p> ▪ 만여명의 선수들과 천여명의 관계자들이 이곳을 방문합니다.<o:p></o:p> <o:p> </o:p> <o:p> </o:p>유니버시아드 빌리지<o:p></o:p> <o:p> </o:p>▪ 2천여 좌석의 컨퍼런스 홀이 있는 유니버시아드 정보 및 프레스 센터<o:p></o:p> ▪ 3,000명을 수용하는 레스토랑<o:p></o:p> ▪ 의료 센터<o:p></o:p> ▪ 총면적 12,000 평방미터 이상의 훈련 경기장<o:p></o:p> ▪ 종합 운동장<o:p></o:p> ▪ 선수 훈련을 위한 총면적 약 6,000 평방미터의 스포츠 홀(2개) <o:p></o:p> ▪ 영화관, 바, 볼링장, 주차 시설 등을 갖춘 엔터테인먼트 센터 예정 <o:p></o:p> <o:p> </o:p><o:p> </o:p> 유니버시아드 빌리지<o:p></o:p> <o:p> </o:p>▪ 유니버시아드 빌리지는 카잔 도시 중심에서 6km, 국제 공항에서 19km 떨어진 매우 아름다운 곳에 위치합니다.  <o:p></o:p> ▪ 운동 경기가 열리는 모든 스포츠 시설은 유니버시아드 빌리지 주변 반경 15km 이내에 위치합니다.  <o:p></o:p> <o:p> </o:p> <o:p> </o:p>유니버시아드 빌리지 지도<o:p></o:p> <o:p> </o:p>▪ 빌리지 제반시설:<o:p></o:p> 1. 2천여 좌석의 컨퍼런스 홀이 있는 유니버시아드 정보 및 프레스 센터 – 30,000 sq. m.<o:p></o:p> 2. 선수들을 위한 호텔 – 154,000 sq. m.<o:p></o:p> 3. 3,000명을 수용하는 레스토랑 – 20,000 sq. m.<o:p></o:p> 4. 의료 센터 – 3,600 sq. m.<o:p></o:p> 5. 훈련 경기장 – 14,000 sq. m.<o:p></o:p> 6. 오락시설 – 10,000 sq. m.<o:p></o:p> 7. 특별 공간; 3,600 sq. m.<o:p></o:p> 8. 1,000여명의 관계자들을 위한 호텔; 건물의 총면적 – 25,000 sq. m.<o:p></o:p> 9. 버스 130대를 수용하는 주차 시설<o:p></o:p> 10. 훈련을 위한 스포츠 홀<o:p></o:p> <o:p> </o:p> <o:p></o:p> ▪ 스포츠 존에 있는 것들:<o:p></o:p> A. 수영장 (5,000명 수용)<o:p></o:p> B. 테니스 (3,500 + 1000명 수용)<o:p></o:p> C. 호텔 (350객실)과 오락시설<o:p></o:p> D. 별장<o:p></o:p> E. 8개의 야외 테니스 코트<o:p></o:p> F. 스포츠 학교<o:p></o:p> <o:p> </o:p><o:p> </o:p> 《 알라부가(Alabuga) 》<o:p></o:p> <o:p> </o:p>특별 경제 구역 ▪ 타타르스탄 공화국(Tatarstan Republic) 영토에 있는 산업 특별 경제 구역 《 알라부가 》<o:p></o:p> <o:p> </o:p>위치<o:p></o:p> 《 알라부가 》<o:p></o:p> 엘라부가(Elabuga) 도시 근처<o:p></o:p> ▪ 나베레브니 첼니(Naberegnije Chelny) 도시에서 25km 떨어짐<o:p></o:p> ▪ 니네캄스(Nijnekams) 도시에서 40km 떨어짐<o:p></o:p> <o:p> </o:p>▪ 특별 경제 구역 알라부가의 면적은 20 평방킬로미터이고, 수많은 구획 또는 단위로 나뉘어져 있습니다. <o:p></o:p> ▪ 한 단위의 면적은 50, 100, 200 또는 1,000 sq. m. 이상일 수도 있습니다.<o:p></o:p> <o:p> </o:p>제반시설<o:p></o:p> <o:p> </o:p>▪ 2008년 4월부터 시작된 엘라부가 통관소<o:p></o:p> ▪ 단일 창구 형태로 시작된 행정 사무 센터<o:p></o:p> <o:p> </o:p>▪ 2006-2008년에 50억 루블(미화 2억 달러):<o:p></o:p> P 5km 이상의 철도<o:p></o:p> P 40ft 컨테이너 1500대 수용  <o:p></o:p> P 30km 이상의 도로<o:p></o:p> P 모든 단위는 전기, 가스, 난방, 총길이 200km의 기타 모든 통신 시설을 갖춤   거주자<o:p></o:p> <o:p> </o:p>▪ 최근의 거주자들은 다음과 같습니다:<o:p></o:p> v OAO <o:p></o:p> v 3AO<o:p></o:p> v OAO<o:p></o:p> v OOO<o:p></o:p> v 3AO<o:p></o:p> v OOO<o:p></o:p> v OOO<o:p></o:p> v 기타<o:p></o:p> <o:p> </o:p> <o:p> </o:p>세금 혜택<o:p></o:p> <o:p> </o:p>▪ 연방: 특별 경제 구역(SEZ) 거주자들은 무관세 혜택을 받습니다. 외국 장비가 특별 경제 구역 내에서 사용되는 경우 관세와 부가가치세를 지불하지 않습니다. 러시아에서 들여오는 완성품에 대해서는 세금을 지불하지 않습니다.<o:p></o:p> <o:p> </o:p>▪ 공화국: 거주자들은 10년 동안 재산, 토지, 운송에 대한 세금이 없습니다. 수입세는 4% 감면됩니다. <o:p></o:p> <o:p> </o:p>필요한 투자<o:p></o:p> ▪ 특별 경제 구역 거주 회사가 되기 위해서는 산업 제조에 관한 합의서에 서명해야 합니다.<o:p></o:p> ▪ 특별 경제 구역 내의 자체 산업 자금에 대한 최소 투자는 1000만 유로 이상이어야 합니다.  <o:p></o:p> <o:p> </o:p> 타타르스탄 공화국(Republic of Tatarstan)<o:p></o:p> (러시아 연방)<o:p> </o:p> 지리적 위치<o:p></o:p> <o:p> </o:p> £ 타타르스탄은 러시아 연방의 중앙에 위치하고 있고, 두 개의 큰 강(볼가강과 카마강)이 합류하는 동유럽 평원에 있습니다.<o:p></o:p> <o:p> </o:p> £ 영토의 총면적은 67,836.2 sq.km.이고, 남북으로 약 290km, 동서로 약 460km 뻗어 있습니다.     <o:p></o:p> <o:p> </o:p> £ 이 공화국의 영토는 산림과 대초원으로 이루어진 평원입니다. 그리고 볼가강 우측 제방과 영토의 남동쪽에는 작은 언덕들이 있습니다. 영토의 90%가 해발 200m 이상입니다. <o:p></o:p> <o:p> </o:p> <o:p> </o:p>£ 타타르스탄의 주요 부분은 산림-평원 지대의 북쪽 지역에만 있는 산림 지대에 위치하고 있습니다. 그러나 오늘날에는 타타르스탄의 적은 일부만이 산림으로 뒤덮혀 있습니다 (총면적의 16.2%). 프리카마(Pre-Kama) 지역은 침엽수와 혼합 산림이 주를 이룹니다. 볼가강, 카마강, 뱌트카강(Vyatka), 그외 다른 강들의 제방은 침엽수림으로 덮혀있습니다. 잎이 넓은 자작나무와 미루나무 숲들은 주로 프리볼가와 트랜스카마 지역에 퍼져 있습니다. 위에서도 언급하였듯이, 떡갈나무(27%), 라임(14%), 자작나무(11%), 미루나무(24%)를 포함해 낙엽성 나무들이 대체로 주를 이루며, 전체 산림 면적의 거의 86%를 차지합니다. 침엽수 중에는 소나무가 가장 많습니다 (전체 산림 면적의 거의 12%). 건조한 계곡과 대초원 지역은 남부와 남동부 지역의 산허리에 여전히 비경작지들이 있습니다. 저수지 여울과 산림 근처에는 늪지들이 널리 퍼져 있습니다.  <o:p></o:p> £ 이 지역의 대표 동물군은 430여종의 척추 동물과 수백종의 비척추 동물입니다.<o:p></o:p> £ 기후는 온난 대륙성 기후입니다. 가끔 가뭄이 있고, 가장 추운 달(1월)의 평균 기온은 -13℃, 가장 더운 달(6월)은 +19℃입니다. 연간 평균 강수량은 460-520mm입니다. 식물 성장 기간은 약 170일 입니다. <o:p></o:p> £ 토양은 매우 다양합니다. 총면적의 거의 1/3(32%)이 흑토입니다. 위에서 지적하였듯이, 흑토는 주로 프리볼가 지역과 트랜스카마 지역의 서부와 동부에 있습니다. 타타르스탄 영토의 거의 38%를 차지하는 회색 및 흑회색의 회백토는 주로 프리카마 지역과 프리볼가 지역의 북부, 트랜스카마 지역의 북동부와 중앙에서 발견됩니다. 토탄 회백토는 주로 타타르스탄의 북부, 볼가강의 좌측 제방, 카마강의 우측 제방에 있습니다. 이러한 토양은 영토의 약 17%를 차지합니다. 강 바닥의 대부분은 충적토가 차지합니다.<o:p></o:p> <o:p> </o:p> <o:p> </o:p>경제<o:p></o:p> <o:p> </o:p> £ 타타르스탄은 경제적으로 가장 발전한 러시아 지역 중 하나입니다. 이 공화국은 러시아 연방의 가장 큰 산업 지구의 중앙에 위치하고 있고, 이 국가의 동서와 남북을 연결하는 가장 중요한 고속도로들이 교차하는 요충지입니다. <o:p></o:p> <o:p> </o:p> £ 타타르스탄 공화국은 풍부한 자연 자원, 강력하고 다양한 산업, 높은 지적 수준의 잠재성, 우수한 노동력 등을 자랑으로 합니다.<o:p></o:p> <o:p> </o:p> £ 연방 당국의 추정에 따르면, 일반적으로 이 공화국은 모스크바(Moscow), 상트 페테르부르크(Saint Petersburg), 레닌그라드(Leningrad), 스베르들로프스크(Sverdlovsk), 야로슬라블리(Yaroslavl) 주와 함께 최고의 6개주 가운데 하나입니다.<o:p></o:p> <o:p> </o:p> £ 연료 및 석유화학 산업 (원유, 합성 고무, 타이어, 폴리에틸렌 등의 생산과 광범위한 석유 생산)은 이 공화국의 추이를 결정합니다; 헬리콥터 및 비행기와 그 엔진, 대형 트럭과 소형 자동차, 압축기와 오일가스 펌핑 장비, 그리고 하이테크 전기 및 무선 장치 등을 생산하는 대규모 엔지니어링 기업들이 있습니다.   <o:p></o:p> <o:p> </o:p><o:p> </o:p> £ 타타르스탄 공화국은 1년에 약 3200만 톤의 원유를 생산합니다. 카마즈(KAMAZ) 트럭의 러시아 시장 점유율은 52%에 달합니다. 타타르스탄은 러시아 트랙터의 24%를 차지합니다. 이 공화국의 석유 화학 회사들은 러시아 폴리에틸렌, 합성 고무, 자동차 타이어의 1/3을 차지합니다.<o:p></o:p> <o:p> </o:p> £ 2007년 타타르스탄 공화국의 국내총생산(GRP)은 비교 물가로 8.7% 증가하였고, 7400억 루블을 달성하였으며, 가공 산업의 점유율이 37%였습니다. 무역 역시 GRP 증가(23%)에 영향을 미쳤습니다. 생산성(고용자 1인당 GRP)은 2007년에 15% 증가하였습니다. <o:p></o:p> <o:p> </o:p> £ 배송된 사내 상품, 실행된 작업 및 서비스는 7322억 루블에 달했습니다. 산업 생산 지수는 2006년까지 108.8%를 달성하였고, 정유 및 석유 화학의 점유율은 48%, 자동차 생산은 44%, 석유 생산은 7%였습니다. <o:p></o:p> <o:p> </o:p> £ 타타르스탄의 복합 농업은 또다른 주력 분야이고, 주의 지원을 받습니다. 러시아 농지의 2.1%를 차지하는 타타르스탄은 러시아 총 농업 생산의 4.7%를 생산하고, 주로 곡물, 육류, 낙농, 달걀을 생산합니다. <o:p></o:p> <o:p> </o:p> <o:p> </o:p>외국 관계<o:p></o:p> <o:p> </o:p> £ 타타르스탄 공화국은 해외 나라들과 오랜 관계를 유지하고 있습니다. 유라시아의 북부 및 남부와 연결된 현재의 타타르스탄 영토는 두 개의 주요 무역로가 교차합니다: 하나는 실크 로드(Silk Road) 다른 하나는 퍼 로드(Fur road). 타타르인의 조상인 볼가의 불가리아인들은 카마강 지역 주민, 북유럽, 스캔디나비아 및 발틱 부족, 러시아, 비잔틴(동로마제국), 크림 반도, 카프카스 산맥, 카자리아, 코레즈미아, 이란, 중국 부족 등과 직접 교역합니다.<o:p></o:p> <o:p> </o:p> £ 오늘날 타타르스탄은 세계의 많은 지역들과 협력하고, 100 여개국과의 국제 무역에 적극적으로 참여하고 있습니다. 국제 관계와 해외 경제 협력 분야에서는, 협력자들과의 관계에서 합리적인 균형의 필요성을 강조합니다. 타타르스탄은 독일, 프랑스, 미국, 영국 등과의 접촉을 활발하게 발전시켜 나감과 동시에 터키, 이집트, 중국, 인디아, 그외 다른 국가들과의 접촉도 유지하고 있습니다.<o:p></o:p> <o:p> </o:p> £ 무역로의 교차점에 위치한 우리 지역은 역사적으로 정치 및 경제 중심의 역할을 수행해 왔습니다. 문명이 만나는 곳, 동부와 서부의 상징적인 ‘교차로’, 아시아와 유럽의 종교와  문화의 전통인 타타르스탄은 이민족간의 그리고 각종파간의 화합에 대한 풍부한 경험을 축적하였습니다. 이제 이러한 경험을 바탕으로 세계와의 접촉, 무역 형성, 가까운 그리고 먼 협력자와의 과학적 및 문화적 관계 등을 발전시키고 있습니다. <o:p> </o:p> <o:p> </o:p><o:p> </o:p> 타트네프트(TATNEFT) 투자가들을 위한 프리젠테이션<o:p></o:p> <o:p> </o:p>1. 타트네프트는 국제석유회사입니다<o:p></o:p> <o:p> </o:p> ¢ 타트네프트는 여러 국가에서 운영되고 있음<o:p></o:p> ¢ 주요 석유 생산지는 타타르스탄에 위치함<o:p></o:p> ¢ 러시아와 해외에 E & P 운영<o:p></o:p> ¢ 러시아와 우크라이나에 주유소 네트워크<o:p></o:p> ¢ 석유 화학(타이어) 생산 및 석유관련 서비스 분야에서 강력한 위치에 있음<o:p></o:p> 타트네프트<o:p></o:p> <o:p> </o:p>E & P 전략<o:p></o:p> <o:p> </o:p> 2. 풍부한 매장지<o:p></o:p> <o:p> </o:p>석유 및 콘덴세이트(가스 응축물) 매장량, 100만 배럴 (2007년 1월 1일 현재)<o:p></o:p> <o:p> </o:p> ¢ 확인된 석유 및 콘덴세이트 총 매장량 – 59억 1170만 배럴<o:p></o:p> ¢ 확인된, 유망한, 가능한 매장량 – 83억 3588만 배럴<o:p></o:p> <o:p> </o:p> ¡ 확인되고 개발되고 생산중인 매장량<o:p></o:p> ¡ 확인되고 개발되고 비생산중인 매장량<o:p></o:p> ¡ 확인되고 개발되지 않은 매장량<o:p></o:p> ¡ 유망한 매장량<o:p></o:p> ¡ 가능한 매장량<o:p></o:p> 출처 : 밀러 & 렌츠 보고(Miller & Lents’ Report), 2007년 5월 17일자<o:p></o:p> <o:p> </o:p> <o:p> </o:p>3. 타타르스탄의 주요 생산지<o:p></o:p> <o:p> </o:p>¢ 로마쉬킨스코예(Romashkinskoye) – 가장 큰 매장지(1P 매장지에 34억 배럴)<o:p></o:p> ¢ 노보–옐크호브스코예(Novo-yelkhovskoye), 바블린스코예(Bavlinskoye), 사반친스코예 (Sabanchinskoye) – 그외 큰 매장지 <o:p></o:p> ¢ 기존 매장지의 유용 수명 – 32년<o:p></o:p> ¢ 면허 연장 추적 기록: 2038년까지 연장된 로마쉬킨스코예 생산 면허 <o:p></o:p> 출처: 2020년까지의 타타르스탄 석유 & 가스 개발 프로그램(Tatarstan Oil & Gas Development Program Until 2020)<o:p></o:p> <o:p> </o:p><o:p> </o:p> 4. 혁신적인 기술의 확장 이용<o:p></o:p> <o:p> </o:p>¢ 다음의 분야에 이용된 수백 가지의 특허 기술:<o:p></o:p> ¢ 드릴링<o:p></o:p> ¢ 유정 완결<o:p></o:p> ¢ 석유채취정의 개수(改修)<o:p></o:p> ¢ 석유 및 가스 취급<o:p></o:p> ¢ 환경 보호<o:p></o:p> ¢ 지리 물리학 연구<o:p></o:p> <o:p> </o:p> ¢ 사내 연구 개발 센터 - TatNIPIneft<o:p></o:p> ¢ 러시아와 해외에서 자체 기술의 성공적인 마케팅<o:p></o:p> <o:p> </o:p>로드 펌프용 체인 드라이브<o:p></o:p> <o:p> </o:p>이중 완결<o:p></o:p> 터빙 스트링<o:p></o:p> ESP (흡입반 로드 펌프)<o:p></o:p> 이중 웰헤드 장비<o:p></o:p> 생산 스트링<o:p></o:p> 병렬 앵커<o:p></o:p> 팩커<o:p></o:p> <o:p> </o:p> 3D 매장지 모델링<o:p></o:p> <o:p> </o:p>사이드트랙킹<o:p></o:p> 윕스톡<o:p></o:p> 드릴링 비트<o:p></o:p> <o:p> </o:p>5. 최근 몇년 동안의 생산량 증가<o:p></o:p> <o:p> </o:p>지난 10년 동안의 생산 경향<o:p></o:p> ¢ 지난 몇년 동안 생산량이 증가하고 있음<o:p></o:p> ¢ 현대 기술과 매장지 확장 덕분에 증가함<o:p></o:p> ¢ 앞으로도 성장이 계속될 것으로 예상됨<o:p></o:p> <o:p> </o:p>¢ 평균 일일 생산량<o:p></o:p> * 인포테크(Info TEK) 자료, 2007년 6월21일 현재<o:p></o:p> <o:p> </o:p> <o:p> </o:p>6. 타타르스탄의 생산 전략<o:p></o:p> <o:p> </o:p>¢ 타타르스탄 매장지에서 현재 수준의 생산량 유지<o:p></o:p> ¢ 19,299 시추정과 8,817 주입정이 운영 중<o:p></o:p> ¢ 노하우를 이용하여 효과적인 원유 생산을 극대화<o:p></o:p> ¢ 주요 매장지의 원유 생산에 대한 차별화된 과세 적용<o:p></o:p> ¢ 관리 하에 생산 비용 유지<o:p></o:p> ê<o:p></o:p> 주요 매장지에서 지속적인 생산<o:p></o:p> * 2007년 6월 30일 현재<o:p></o:p> <o:p> </o:p> 7. 타타르스탄 외 매장지의 확장<o:p></o:p> <o:p> </o:p>¢ 러시아의 E & P 프로젝트: 사마라(Samara), 오렌부르크(Orenburg), 울리야노프스크(Ulyanovsk) 지역, 칼미크(Kalmyk) 공화국, 네네츠(Nenets) 자치 구역<o:p></o:p> ¢ 러시아 외: 리비아의 4 블럭; 시리아의 PSA 프로젝트<o:p></o:p> ¢ 2006년 타타르스탄 외에서 생산된 원유는 190만 배럴<o:p></o:p> ¢ 2007년 타타르스탄 외의 생산 계획 – 약 230만 배럴<o:p></o:p> ¢ 타타르스탄 외의 생산량을 2010년까지 매년 최소 500만 배럴까지 증가시킬 계획<o:p></o:p> ¢ 전략 지역의 새로운 면허 취득을 고려 중<o:p></o:p> ê<o:p></o:p> 매장지 확장과 생산량 증가<o:p></o:p> <o:p> </o:p> <o:p> </o:p>8. 매장지의 확장: 역청 (1)<o:p></o:p> <o:p> </o:p>러시아 석유 매장량<o:p></o:p> ¢ 재래식으로 확인된 매장량<o:p></o:p> ¢ 기술로 회복 가능한 중유<o:p></o:p> ¢ 기술로 회복 가능한 역청<o:p></o:p> 출처: OGJ(추정. 2007년 1월 1일 현재); 미국 지질 조사<o:p></o:p> 주의: BP 통계 리뷰는 러시아의 확인된 원유 매장량을 7,440만 배럴로 추정함<o:p></o:p> <o:p> </o:p> 대규모 미개발 자원<o:p></o:p> ¢ 2억 6,300만 배럴의 천연 역청이 그대로 보유되어 있는 것으로 추정되는 천연 역청 4위의 볼가-우랄 분지<o:p></o:p> 출처: Meyer, R.F., Attanasi, E.D., Freeman, P.A., 2007, 세계 지질학적 분지의 중유 및 천연 역청 자원: 미국 지질 조사 오픈파일 보고서 2007-1084<o:p></o:p> <o:p> </o:p> <o:p> </o:p>9. 매장지의 확장: 역청 (2)<o:p></o:p> <o:p> </o:p>이론적 근거<o:p></o:p> ¢ 매장지 확장<o:p></o:p> ¢ 러시아의 역청 총매장량의 36&가 타타르스탄에 위치함 <o:p></o:p> ¢ 타타르스탄의 천연 역청 자원은 최대 500억 배럴에 달함<o:p></o:p> ¢ 대규모 자원은 타트네프트(Tatneft)의 면허를 받은 매장지에 있음<o:p></o:p> ¢ 전세계의 중유/역청 산업이 성장하고 있음<o:p></o:p> ¢ 캐나다(유사(油砂))와 기타 지역에서 긍정적인 경험<o:p></o:p> * 러시아 지질 자료를 근거로 추정<o:p></o:p> <o:p> </o:p> 타타르스탄의 역청 자원 지도<o:p></o:p> <o:p> </o:p>출처: 2020년까지의 타타르스탄 석유 & 가스 개발 프로그램<o:p></o:p> <o:p> </o:p>10. 매장지의 확장: 역청 (3)<o:p></o:p> <o:p> </o:p>현 단계<o:p></o:p> ¢ 역정 자원을 개발하기 위한 전략 파트너 탐색 중<o:p></o:p> ¢ 혁신적인 기술을 이용하는 아살킨스코예(Ashalchinskoye) 매장지의 파일럿 프로젝트<o:p></o:p> ¢ 두번째로 시추된 유정들 (파일럿 프로젝트의 2단계)<o:p></o:p> ¢ 프로젝트에 대한 정부 지원 논의<o:p></o:p> ¢ 경제 분석 시행 중<o:p></o:p> ¢ 가능한 매장지(SPE)로 등록된 2억 2800만 배럴의 역청<o:p></o:p> <o:p> </o:p>아살킨스코예 매장지의 천연 역청 시추정<o:p></o:p> <o:p> </o:p>아살킨스코예 천역 역청 매장지<o:p></o:p> <o:p> </o:p><o:p> </o:p> 타트네프트<o:p></o:p> 정유 및 마케팅 전략<o:p></o:p> <o:p> </o:p>11. 원유의 흐름<o:p></o:p> <o:p> </o:p>수송 목적지별 원유 판매 분석<o:p></o:p> ¢ 비독립국가연합(CIS) 수출     ¢ 독립국가연합(CIS) 수출     ¢ 지역 시장<o:p></o:p> <o:p> </o:p>주요 파이프라인 수송 경로<o:p></o:p> <o:p> </o:p>2006년에 수송된 원유의 양<o:p></o:p> Ø 비독립국가연합 – 1,050만 7천 톤<o:p></o:p> Ø 독립국가연합 – 576만 7천 톤<o:p></o:p> Ø 지역 시장 (러시아) – 923만 5천 톤<o:p></o:p> <o:p> </o:p> <o:p> </o:p>12. 새로운 석유 정재 & 석유 화학 단지 (1)<o:p></o:p> <o:p> </o:p>니즈니캄스크(Nizhnekamsk)에 새로운 석유 정재 및 석유 화학 시설 건설<o:p></o:p> <o:p> </o:p>프로젝트 개요<o:p></o:p> ¢ 프로젝트 시작                                                       2005년<o:p></o:p> ¢ 추정되는 총 건설 투자 (부가가치세 포함)             1300억 RR<o:p></o:p> ¢ 제반시설 건설을 위한 정부 재정 (RF 포함)           165억 RR<o:p></o:p> <o:p> </o:p> 1단계: 석유 정제<o:p></o:p> ¢ 수용력                                                                 14만 배럴/일<o:p></o:p> ¢ 계획된 완성 연도                                                 2009년 1월 19일<o:p></o:p> <o:p> </o:p> 2단계: 석유 변환 단지<o:p></o:p> ¢ 중질 잔사유의 정재 능력                                                   4만 4천 배럴/일<o:p></o:p> ¢ 계획된 완성 연도                                                 2010년<o:p></o:p> <o:p> </o:p> 3단계: 석유 화학 공장<o:p></o:p> ¢ 계획된 완성 연도                                                 2010-2011년<o:p></o:p> <o:p> </o:p> <o:p> </o:p>13. 새로운 석유 정재 & 석유 화학 단지 (2)<o:p></o:p> <o:p> </o:p>석유                                                            프로판 부탄         <o:p></o:p>              기압 증류 & 탈염기- AT-7                           진공 증류                                       수호화 분해                           나프타(석뇌유) 가수소정재             개질법 <o:p> </o:p>              케로센(등유) 가수소정재 <o:p> </o:p> 디젤 연료 가수소정재                     방향족 <o:p> </o:p> 황                      케로센                 벤졸                   벤진 디젤 연료       C5-C6   분류                                   [방향족 이용 석유 정재]<o:p></o:p> <o:p> </o:p>                                                                   전기       증기<o:p></o:p>                                                                    기화 & 열병합<o:p></o:p>              리타디드 코킹(Retarded Coking)<o:p></o:p>              가스 석유 가수소정재 코킹             유동 촉매 분해<o:p></o:p>                                                                   고옥탄가 성분 단위<o:p></o:p> <o:p> </o:p>                                                                   MTBE<o:p></o:p>                            [석유 변환 단지]<o:p></o:p> <o:p> </o:p>                                                                   공업 탄소를 위한 원유 생산<o:p></o:p>              폴리프로필렌 생산                          폴리프로필렌<o:p></o:p>              폴리에틸렌 테레프탈염산 생산        폴리에틸렌 테레프탈염<o:p></o:p>              알킬벤젠 생산                                선형 알킬벤저<o:p></o:p>                                                                   석유 화학을 위한 나프타<o:p></o:p>                            [석유 공장]<o:p></o:p> <o:p> </o:p> 14. 새로운 석유 정재 & 석유 화학 단지 (3)<o:p></o:p> <o:p> </o:p>현행 활동<o:p></o:p> ¢ 기본공정설계(FEED)는 포스터 휠러(Foster Wheeler)가 준비할 것임 – 2007년 말에 완료 예정<o:p></o:p> ¢ 프로젝트 관리 회사를 선택할 것임. 입찰자들은 국제 대기업들임<o:p></o:p> ¢ 가을에 EPC가 선택될 것으로 예상됨<o:p></o:p> ¢ 정기 부지 준비 작업은 진행 중임<o:p></o:p> <o:p> </o:p> 자금 조달<o:p></o:p> ¢ 목적 – 보안 프로젝트 자금 조달<o:p></o:p> ¢ 현행 지출은 융자 형태로 타트네프트가 조달하고 있음<o:p></o:p> ¢ 1단계의 연결 융자는 고려 중임<o:p></o:p> ¢ 후원자의 주식 기부는 프로젝트 자금 조달 단계에서 계획됨<o:p></o:p> ¢ 외부 제반시설는 RF 투자 기금으로부터 자금 지원을 받음 (RR 1650만)<o:p></o:p> <o:p> </o:p><o:p> </o:p>15. 소매 휘발유 주유소 네트워크<o:p></o:p> <o:p> </o:p>주유소를 통한 판매 개요<o:p></o:p> <o:p> </o:p> 주요 시장<o:p></o:p>    ¢ 모스크바 지역, 타타르스탄<o:p></o:p>    ¢ 우크라이나<o:p></o:p> 시설 수 (2007년 1월 1일):<o:p></o:p>    ¢ 러시아 – 411<o:p></o:p>    ¢ 우크라이나 – 146<o:p></o:p> 판매 증가<o:p></o:p>    ¢ 2004-2007: 43개의 새로운 주유소 개점<o:p></o:p>    ¢ 2006년 3억 600만 갤런의 연료가 판매됨<o:p></o:p> 승인된 2010년까지의 개발 전략<o:p></o:p>    ¢ 목표 시장의 출현 증가<o:p></o:p>    ¢ 새로운 시장으로 진입 <o:p> </o:p> 타트네프트<o:p></o:p> 재정상의 중요한 점<o:p></o:p> 16. 수익 및 순소득 증가<o:p></o:p> <o:p> </o:p>수익                                 순소득<o:p></o:p> 17. 비용 구조<o:p></o:p> <o:p> </o:p>                            ¢ 기타<o:p></o:p>                            ¢ 수송 비용<o:p></o:p>                            ¢ 소득세 이외의 세금<o:p></o:p>                            ¢ SG & A<o:p></o:p>                            ¢ 석유 및 석유 제품의 구매<o:p></o:p>                            ¢ 운영 경비<o:p></o:p> 주의: %는 총 비용에 대한 구성비를 나타냄<o:p></o:p> <o:p> </o:p> <o:p> </o:p>18. 상부 운영 비용<o:p></o:p> <o:p> </o:p>리프팅 비용<o:p></o:p> 수송 비용<o:p></o:p> 판매, 일반 및 행정 경비<o:p></o:p> <o:p> </o:p> <o:p> </o:p>19. 부채 추이 (1)<o:p></o:p> <o:p> </o:p>지불 가능한 장기 및 단기 융자와 어음<o:p></o:p> <o:p> </o:p>¢ 장기 융자 & 어음       ¢ 단기 유자 & 어음  <o:p></o:p> <o:p> </o:p><o:p> </o:p> 20. 부채 추이 (2)<o:p></o:p> <o:p> </o:p>조정된 EBITDA(이자 세금 감가상각비 차감전 영업이익)/이자 지출<o:p></o:p> <o:p> </o:p><SPAN lang=EN-US style="BORDER-RIGHT: windowtext 1pt solid; PADDING-RIGHT: 0cm; BORDER-TOP: windowtext 1pt solid; PADDING-LEFT: 0cm; FONT-SIZE: 5pt; PADDING-BOTTOM: 0cm; BORDER-LEFT: windowtext 1pt solid; PADDING-TOP: 0cm; BORDER-BOTTOM: windowtext 1pt solid; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-hansi-font-family: 바탕">         이자 지출               EBITDA/이자 지출<o:p></o:p> <o:p> </o:p>* 순이익에 대한 조정된 EDITDA의 조정에 대해서는 이 프리젠테이션의 슬라이드 A1 참조<o:p></o:p> <o:p> </o:p> <o:p> </o:p>21. 자본 지출<o:p></o:p> <o:p> </o:p>CAPEX 경향 (RR bln.)*<o:p></o:p> <o:p> </o:p>* 리스 회계와 자본화 정책의 변동 때문에, 비현금 항목 제외<o:p></o:p> ** 니즈니캄스크에 새로운 정유 및 석유 화학 단지 건설과 관련된 지출은 포함하지 않음<o:p></o:p> <o:p> </o:p> <o:p> </o:p>22. 원유 네트백(Netbacks)<o:p></o:p> <o:p> </o:p>원유 네트백* 2004-2006<o:p></o:p> <o:p> </o:p>* 모든 목적지 판매에 대한 평균 네트백<o:p></o:p> <o:p> </o:p><o:p> </o:p> 타트네프트<o:p></o:p> 지분 구조와 자본화 성장<o:p></o:p> <o:p> </o:p> 23. 지분 구조<o:p></o:p> <o:p> </o:p>보통주(*)의 주주<o:p></o:p> <o:p> </o:p>GDR 퍼실리티; 25%, <o:p></o:p> 스브야진베스트네프테크힘(Svyazinvestneftekhim) (1); 36%<o:p></o:p> 기타; 39&<o:p></o:p> <o:p> </o:p>(*) – 2007년 5월 14일 현재<o:p></o:p> (1) 스브야진베스트네프테크힘(Svyazinvestneftekhim)는 100% 타타르스탄 정부 소유임<o:p></o:p> 출처: 주주 등록 및 뉴욕 은행<o:p></o:p> <o:p> </o:p> 개인 보유 추이, GDR 프로그램(2) 포함<o:p></o:p> <o:p> </o:p> <TABLE class=MsoTableGrid style="BORDER-RIGHT: medium none; BORDER-TOP: medium none; BORDER-LEFT: medium none; BORDER-BOTTOM: medium none; BORDER-COLLAPSE: collapse; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-yfti-tbllook: 480; mso-padding-alt: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt" cellSpacing=0 cellPadding=0 border=1> <TBODY> <TR style="mso-yfti-irow: 0; mso-yfti-firstrow: yes"> <TD style="BORDER-RIGHT: windowtext 1pt solid; PADDING-RIGHT: 5.4pt; BORDER-TOP: windowtext 1pt solid; PADDING-LEFT: 5.4pt; PADDING-BOTTOM: 0cm; BORDER-LEFT: windowtext 1pt solid; WIDTH: 176.4pt; PADDING-TOP: 0cm; BORDER-BOTTOM: windowtext 1pt solid; BACKGROUND-COLOR: transparent; mso-border-alt: solid windowtext .5pt" vAlign=top width=235> 보유자<o:p></o:p></TD> <TD style="BORDER-RIGHT: windowtext 1pt solid; PADDING-RIGHT: 5.4pt; BORDER-TOP: windowtext 1pt solid; PADDING-LEFT: 5.4pt; PADDING-BOTTOM: 0cm; BORDER-LEFT: #f0f0f0; WIDTH: 144pt; PADDING-TOP: 0cm; BORDER-BOTTOM: windowtext 1pt solid; BACKGROUND-COLOR: transparent; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt" vAlign=top width=192> 보통주 %<o:p></o:p></TD></TR> <TR style="mso-yfti-irow: 1"> <TD style="BORDER-RIGHT: windowtext 1pt solid; PADDING-RIGHT: 5.4pt; BORDER-TOP: #f0f0f0; PADDING-LEFT: 5.4pt; PADDING-BOTTOM: 0cm; BORDER-LEFT: windowtext 1pt solid; WIDTH: 176.4pt; PADDING-TOP: 0cm; BORDER-BOTTOM: windowtext 1pt solid; BACKGROUND-COLOR: transparent; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt" vAlign=top width=235> IPCG 펀드사<o:p></o:p></TD> <TD style="BORDER-RIGHT: windowtext 1pt solid; PADDING-RIGHT: 5.4pt; BORDER-TOP: #f0f0f0; PADDING-LEFT: 5.4pt; PADDING-BOTTOM: 0cm; BORDER-LEFT: #f0f0f0; WIDTH: 144pt; PADDING-TOP: 0cm; BORDER-BOTTOM: windowtext 1pt solid; BACKGROUND-COLOR: transparent; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt" vAlign=top width=192> 6.53%<o:p></o:p></TD></TR> <TR style="mso-yfti-irow: 2"> <TD style="BORDER-RIGHT: windowtext 1pt solid; PADDING-RIGHT: 5.4pt; BORDER-TOP: #f0f0f0; PADDING-LEFT: 5.4pt; PADDING-BOTTOM: 0cm; BORDER-LEFT: windowtext 1pt solid; WIDTH: 176.4pt; PADDING-TOP: 0cm; BORDER-BOTTOM: windowtext 1pt solid; BACKGROUND-COLOR: transparent; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt" vAlign=top width=235> URALSIB – 자본 관리<o:p></o:p></TD> <TD style="BORDER-RIGHT: windowtext 1pt solid; PADDING-RIGHT: 5.4pt; BORDER-TOP: #f0f0f0; PADDING-LEFT: 5.4pt; PADDING-BOTTOM: 0cm; BORDER-LEFT: #f0f0f0; WIDTH: 144pt; PADDING-TOP: 0cm; BORDER-BOTTOM: windowtext 1pt solid; BACKGROUND-COLOR: transparent; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt" vAlign=top width=192> 5.34%<o:p></o:p></TD></TR> <TR style="mso-yfti-irow: 3"> <TD style="BORDER-RIGHT: windowtext 1pt solid; PADDING-RIGHT: 5.4pt; BORDER-TOP: #f0f0f0; PADDING-LEFT: 5.4pt; PADDING-BOTTOM: 0cm; BORDER-LEFT: windowtext 1pt solid; WIDTH: 176.4pt; PADDING-TOP: 0cm; BORDER-BOTTOM: windowtext 1pt solid; BACKGROUND-COLOR: transparent; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt" vAlign=top width=235> 자사주<o:p></o:p></TD> <TD style="BORDER-RIGHT: windowtext 1pt solid; PADDING-RIGHT: 5.4pt; BORDER-TOP: #f0f0f0; PADDING-LEFT: 5.4pt; PADDING-BOTTOM: 0cm; BORDER-LEFT: #f0f0f0; WIDTH: 144pt; PADDING-TOP: 0cm; BORDER-BOTTOM: windowtext 1pt solid; BACKGROUND-COLOR: transparent; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt" vAlign=top width=192> 1.67%<o:p></o:p></TD></TR> <TR style="mso-yfti-irow: 4"> <TD style="BORDER-RIGHT: windowtext 1pt solid; PADDING-RIGHT: 5.4pt; BORDER-TOP: #f0f0f0; PADDING-LEFT: 5.4pt; PADDING-BOTTOM: 0cm; BORDER-LEFT: windowtext 1pt solid; WIDTH: 176.4pt; PADDING-TOP: 0cm; BORDER-BOTTOM: windowtext 1pt solid; BACKGROUND-COLOR: transparent; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt" vAlign=top width=235> 관리<o:p></o:p></TD> <TD style="BORDER-RIGHT: windowtext 1pt solid; PADDING-RIGHT: 5.4pt; BORDER-TOP: #f0f0f0; PADDING-LEFT: 5.4pt; PADDING-BOTTOM: 0cm; BORDER-LEFT: #f0f0f0; WIDTH: 144pt; PADDING-TOP: 0cm; BORDER-BOTTOM: windowtext 1pt solid; BACKGROUND-COLOR: transparent; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt" vAlign=top width=192> 0.47%<o:p></o:p></TD></TR> <TR style="mso-yfti-irow: 5; mso-yfti-lastrow: yes"> <TD style="BORDER-RIGHT: windowtext 1pt solid; PADDING-RIGHT: 5.4pt; BORDER-TOP: #f0f0f0; PADDING-LEFT: 5.4pt; PADDING-BOTTOM: 0cm; BORDER-LEFT: windowtext 1pt solid; WIDTH: 176.4pt; PADDING-TOP: 0cm; BORDER-BOTTOM: windowtext 1pt solid; BACKGROUND-COLOR: transparent; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt" vAlign=top width=235> 기타 주주 (다양한 단체 및 개인)<o:p></o:p></TD> <TD style="BORDER-RIGHT: windowtext 1pt solid; PADDING-RIGHT: 5.4pt; BORDER-TOP: #f0f0f0; PADDING-LEFT: 5.4pt; PADDING-BOTTOM: 0cm; BORDER-LEFT: #f0f0f0; WIDTH: 144pt; PADDING-TOP: 0cm; BORDER-BOTTOM: windowtext 1pt solid; BACKGROUND-COLOR: transparent; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt" vAlign=top width=192> 49.9%<o:p></o:p></TD></TR></TBODY></TABLE> <o:p> </o:p> (2) 보통주만. GDR 퍼실리티의 주식 수에는 지시된(알려진) 다른 주주들이 소유한 GDR은 포함되지 않음<o:p></o:p> 출처: 주주 등록; 뉴욕 은행; 2006년 8월 1일 SEC로 작성된 IPCG 펀드 스케쥴 13D; 회사의 분석<o:p></o:p> <o:p> </o:p> 24. 시장 자본화 역학<o:p></o:p> <o:p> </o:p>시장 자본화: 2001-2006<o:p></o:p> ¢ 회사의 시장 자본화는 지난 몇년 동안의 상당히 증가하였음<o:p></o:p> ¢ 자본화 성장은 회사의 강력한 운영과 재무 성과 지표뿐만 아니라 유리한 시장 환경의 결과임<o:p></o:p> <o:p> </o:p> <o:p> </o:p>25. 배당금<o:p></o:p> <o:p> </o:p>2006 배당금 지불 비율<o:p></o:p>  <SPAN lang=EN-US style="BORDER-RIGHT: windowtext 1pt solid; PADDING-RIGHT: 0cm; BORDER-TOP: windowtext 1pt solid; PADDING-LEFT: 0cm; FONT-SIZE: 5pt; PADDING-BOTTOM: 0cm; BORDER-LEFT: windowtext 1pt solid; PADDING-TOP: 0cm; BORDER-BOTTOM: windowtext 1pt solid; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-hansi-font-family: 바탕">         지불 비율 %               2006년 지불 비율 y-o-y의 증가<o:p></o:p> <o:p> </o:p> 2006 배당률 <o:p></o:p> <o:p> </o:p> 배당률 = 주식에 대한 시장 가격을 %로 표시한 제시된 총 배당금 <o:p></o:p> 출처: 트로이카 다이얼로그(Troika Dialog) 추정, 2007년 7월 6일<o:p></o:p> <o:p> </o:p><o:p> </o:p> A1 순이익에 대한 조정된 EBITDA의 조정 <o:p></o:p> <o:p> </o:p> <DIV align=center> <TABLE class=MsoTableGrid style="BORDER-RIGHT: medium none; BORDER-TOP: medium none; MARGIN: auto auto auto -48.6pt; BORDER-LEFT: medium none; BORDER-BOTTOM: medium none; BORDER-COLLAPSE: collapse; mso-yfti-tbllook: 480; mso-padding-alt: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; mso-border-insideh: none; mso-border-insidev: none" cellSpacing=0 cellPadding=0 border=0> <TBODY> <TR style="mso-yfti-irow: 0; mso-yfti-firstrow: yes"> <TD style="BORDER-RIGHT: #f0f0f0; PADDING-RIGHT: 5.4pt; BORDER-TOP: #f0f0f0; PADDING-LEFT: 5.4pt; PADDING-BOTTOM: 0cm; BORDER-LEFT: #f0f0f0; WIDTH: 169.95pt; PADDING-TOP: 0cm; BORDER-BOTTOM: #f0f0f0; BACKGROUND-COLOR: transparent" width=227> 백만 RR<o:p></o:p></TD> <TD style="BORDER-RIGHT: #f0f0f0; PADDING-RIGHT: 5.4pt; BORDER-TOP: #f0f0f0; PADDING-LEFT: 5.4pt; PADDING-BOTTOM: 0cm; BORDER-LEFT: #f0f0f0; WIDTH: 52.4pt; PADDING-TOP: 0cm; BORDER-BOTTOM: #f0f0f0; BACKGROUND-COLOR: transparent" width=70> 2001<o:p></o:p></TD> <TD style="BORDER-RIGHT: #f0f0f0; PADDING-RIGHT: 5.4pt; BORDER-TOP: #f0f0f0; PADDING-LEFT: 5.4pt; PADDING-BOTTOM: 0cm; BORDER-LEFT: #f0f0f0; WIDTH: 52.45pt; PADDING-TOP: 0cm; BORDER-BOTTOM: #f0f0f0; BACKGROUND-COLOR: transparent" width=70> 2002<o:p></o:p> (재계산)<o:p></o:p></TD> <TD style="BORDER-RIGHT: #f0f0f0; PADDING-RIGHT: 5.4pt; BORDER-TOP: #f0f0f0; PADDING-LEFT: 5.4pt; PADDING-BOTTOM: 0cm; BORDER-LEFT: #f0f0f0; WIDTH: 52.45pt; PADDING-TOP: 0cm; BORDER-BOTTOM: #f0f0f0; BACKGROUND-COLOR: transparent" width=70> 2003<o:p></o:p></TD> <TD style="BORDER-RIGHT: #f0f0f0; PADDING-RIGHT: 5.4pt; BORDER-TOP: #f0f0f0; PADDING-LEFT: 5.4pt; PADDING-BOTTOM: 0cm; BORDER-LEFT: #f0f0f0; WIDTH: 52.45pt; PADDING-TOP: 0cm; BORDER-BOTTOM: #f0f0f0; BACKGROUND-COLOR: transparent" width=70> 2004<o:p></o:p></TD> <TD style="BORDER-RIGHT: #f0f0f0; PADDING-RIGHT: 5.4pt; BORDER-TOP: #f0f0f0; PADDING-LEFT: 5.4pt; PADDING-BOTTOM: 0cm; BORDER-LEFT: #f0f0f0; WIDTH: 52.45pt; PADDING-TOP: 0cm; BORDER-BOTTOM: #f0f0f0; BACKGROUND-COLOR: transparent" width=70> 2005<o:p></o:p></TD> <TD style="BORDER-RIGHT: #f0f0f0; PADDING-RIGHT: 5.4pt; BORDER-TOP: #f0f0f0; PADDING-LEFT: 5.4pt; PADDING-BOTTOM: 0cm; BORDER-LEFT: #f0f0f0; WIDTH: 52.45pt; PADDING-TOP: 0cm; BORDER-BOTTOM: #f0f0f0; BACKGROUND-COLOR: transparent" width=70> 2006<o:p></o:p></TD></TR> <TR style="mso-yfti-irow: 1; mso-yfti-lastrow: yes"> <TD style="BORDER-RIGHT: #f0f0f0; PADDING-RIGHT: 5.4pt; BORDER-TOP: #f0f0f0; PADDING-LEFT: 5.4pt; PADDING-BOTTOM: 0cm; BORDER-LEFT: #f0f0f0; WIDTH: 169.95pt; PADDING-TOP: 0cm; BORDER-BOTTOM: #f0f0f0; BACKGROUND-COLOR: transparent" width=227> 순이익<o:p></o:p> 원칙 변화의 전반적 효과<o:p></o:p> 소액 이자<o:p></o:p> 소득세 지출<o:p></o:p> 기타 이익 (비용)*<o:p></o:p> 사회 자산의 양도<o:p></o:p> 부동산 처분과 투자 가치 저하에 따른 손실<o:p></o:p> 순수당과 불량 대출 탕감<o:p></o:p> 감가상각 및 상환<o:p></o:p> EBITDA<o:p></o:p></TD> <TD style="BORDER-RIGHT: #f0f0f0; PADDING-RIGHT: 5.4pt; BORDER-TOP: #f0f0f0; PADDING-LEFT: 5.4pt; PADDING-BOTTOM: 0cm; BORDER-LEFT: #f0f0f0; WIDTH: 52.4pt; PADDING-TOP: 0cm; BORDER-BOTTOM: #f0f0f0; BACKGROUND-COLOR: transparent" width=70> 24,144<o:p></o:p> -<o:p></o:p> 1,698<o:p></o:p> 1,244<o:p></o:p> (567)<o:p></o:p> 593<o:p></o:p> 2502<o:p></o:p> <o:p> </o:p> (1,502)<o:p></o:p> 6,139<o:p></o:p> 34,726<o:p></o:p></TD> <TD style="BORDER-RIGHT: #f0f0f0; PADDING-RIGHT: 5.4pt; BORDER-TOP: #f0f0f0; PADDING-LEFT: 5.4pt; PADDING-BOTTOM: 0cm; BORDER-LEFT: #f0f0f0; WIDTH: 52.45pt; PADDING-TOP: 0cm; BORDER-BOTTOM: #f0f0f0; BACKGROUND-COLOR: transparent" width=70> 13,470<o:p></o:p> -<o:p></o:p> 471<o:p></o:p> 5,363<o:p></o:p> (1,525)<o:p></o:p> 1,293<o:p></o:p> 851<o:p></o:p> <o:p> </o:p> (261)<o:p></o:p> 7,541<o:p></o:p> 27,203<o:p></o:p></TD> <TD style="BORDER-RIGHT: #f0f0f0; PADDING-RIGHT: 5.4pt; BORDER-TOP: #f0f0f0; PADDING-LEFT: 5.4pt; PADDING-BOTTOM: 0cm; BORDER-LEFT: #f0f0f0; WIDTH: 52.45pt; PADDING-TOP: 0cm; BORDER-BOTTOM: #f0f0f0; BACKGROUND-COLOR: transparent" width=70> 14,880<o:p></o:p> (4,742)<o:p></o:p> (63)<o:p></o:p> 4,582<o:p></o:p> (313)<o:p></o:p> 2,162<o:p></o:p> 2,325<o:p></o:p> <o:p> </o:p> (262)<o:p></o:p> 8,850<o:p></o:p> 27,419<o:p></o:p></TD> <TD style="BORDER-RIGHT: #f0f0f0; PADDING-RIGHT: 5.4pt; BORDER-TOP: #f0f0f0; PADDING-LEFT: 5.4pt; PADDING-BOTTOM: 0cm; BORDER-LEFT: #f0f0f0; WIDTH: 52.45pt; PADDING-TOP: 0cm; BORDER-BOTTOM: #f0f0f0; BACKGROUND-COLOR: transparent" width=70> 23,410<o:p></o:p> -<o:p></o:p> 1,025<o:p></o:p> 10,861<o:p></o:p> 1,668<o:p></o:p> 455<o:p></o:p> 726<o:p></o:p> <o:p> </o:p> (714)<o:p></o:p> 9,237<o:p></o:p> 46,688<o:p></o:p></TD> <TD style="BORDER-RIGHT: #f0f0f0; PADDING-RIGHT: 5.4pt; BORDER-TOP: #f0f0f0; PADDING-LEFT: 5.4pt; PADDING-BOTTOM: 0cm; BORDER-LEFT: #f0f0f0; WIDTH: 52.45pt; PADDING-TOP: 0cm; BORDER-BOTTOM: #f0f0f0; BACKGROUND-COLOR: transparent" width=70> 28,245<o:p></o:p> -<o:p></o:p> 654<o:p></o:p> 13,682<o:p></o:p> (763)<o:p></o:p> 352<o:p></o:p> 6,893<o:p></o:p> <o:p> </o:p> 422<o:p></o:p> 11,013<o:p></o:p> 60,496<o:p></o:p></TD> <TD style="BORDER-RIGHT: #f0f0f0; PADDING-RIGHT: 5.4pt; BORDER-TOP: #f0f0f0; PADDING-LEFT: 5.4pt; PADDING-BOTTOM: 0cm; BORDER-LEFT: #f0f0f0; WIDTH: 52.45pt; PADDING-TOP: 0cm; BORDER-BOTTOM: #f0f0f0; BACKGROUND-COLOR: transparent" width=70> 29,773<o:p></o:p> -<o:p></o:p> 745<o:p></o:p> 12,106<o:p></o:p> (3,451)<o:p></o:p> 40<o:p></o:p> 3,438<o:p></o:p> <o:p> </o:p> (81)<o:p></o:p> 10,623<o:p></o:p> 53,243<o:p></o:p></TD></TR></TBODY></TABLE></DIV> <o:p> </o:p> 이 프리젠테이션에서는 이자, 세금, 감가상각, 상환 (또는 조정된 EBITDA) 전에 조정된 이익을 나타내었습니다. 우리는 연결제무제표에 따라, 조정된 EBITDA를 (i) 소득세, 소액 이자, 회계 원칙 변화의 전반적 효과 이전의 순이익 더하기 (ii) (a) 기타 이익(비용), (b) 사회 자산의 양도, (c) 부동산 처분과 투자 가치 저하에 따른 손실, (d) 순수당과 불량 대출 탕감, (e) 감가상각 및 상환으로 정의합니다. <o:p></o:p> <o:p> </o:p> 위 표에서, 조정된 EBITDA는 모든 표시된 기간 동안의 순이익에 대해 조정되었습니다. 추가 정보는 그 회사의 각 U.S. GAAP 재무제표의 운영 및 종합 소득에 관한 연결제무제표를 참조하십시오.  <o:p></o:p> <o:p> </o:p> 조정된 EBITDA는 U.S. GAAP에 의해 계산된, 순이익에 대한 다른 계측으로서 개별적으로 고려되지 않습니다. 다른 회사들은 EDITDA 또는 조정된 EDITDA를 달리 정의할 수도 있고, 본 프리젠테이션에 제시된 우리의 조정된 EDITA는 유사한 용어를 포함하는 다른 회사들의 자료와 직접 대조되지 않을 수도 있습니다. <o:p></o:p> <o:p> </o:p> * 주식 투자 순이익, 환율 차이에 따른 이익/손실, 이자 이익 또는 손실, 그외 다른 모든 이익을 포함합니다.<o:p></o:p> <o:p> </o:p><o:p> </o:p> A2 중요한 주의사항<o:p></o:p> <o:p> </o:p>국제 투자가들에게<o:p></o:p> 본 프리젠테이션은 오직 정보를 위해서만 제공되며, 어떠한 목적으로든 전체 또는 부분적으로, 다른 어떠한 형태로 재생되거나 다른 사람에게 재배포되거나 공개될 수 없습니다. 이러한 제약을 준수하지 않는 것은 적용 가능한 증권법을 위반하는 행위가 될 수 있습니다. <o:p></o:p> <o:p> </o:p> 본 프리젠테이션은 OAO TATNEFT(“회사”) 또는 그 계열사의 어떠한 증권도 판매를 제안하거나, 판매하거나 구매하는 어떠한 제안의 대해 구매나 권유를 제안해서는 안됩니다.<o:p></o:p> <o:p> </o:p> 본 프리젠테이션에 있는 정보는 독립적으로 확인되지 않았습니다. 본 프리젠테이션에 있는 정보, 의견, 결론의 공평성, 정확성, 완전성 또는 정확성에 대해 명시적인 또는 암시적인 표현이나 보장을 언급하지 않습니다. 적용 가능한 법에 의해 완전하게 허락되기 위하여, 회사, 각 계열사 및 관련 기업체, 그리고 각 그 사무원, 책임자, 피고용인, 대행인, 조언자는 이 프리젠테이션이나 그 내용 또는 이와 관련된 다른 것을 이용함으로써 발생된 어떠한 손실에 대해 어떠한 책임도(과실이나 부주의로 인한 어떠한 책임을 포함해, 그러나 제한없이) 지지 않습니다. 본 프리젠테이션은 회사나 그 계열사의 증권에 관하여 어떠한 권장도 언급하지 않습니다.<o:p></o:p> <o:p> </o:p> 본 프리젠테이션에 논의된 문제들은 앞을 내다보는 진술일 수도 있습니다. 그것들은 이 프리젠테이션 전반에 숫자로 표시되고, “기대되다”, “의도하다”, “할 것이다”, “추구하다”, “계획이다”, “예상되다”, “기획하다” 그리고 이와 유사한 표현의 단어들로 식별됩니다. 본 프리젠테이션에 있는 앞을 내다보는 진술은 그러한 진술문에 언급된 것과 실질적으로 다른 결과를 초래할 수도 있는 위험, 불확실, 그외 다른 요소들의 대상입니다.  <o:p></o:p> <o:p> </o:p> 우리와 우리의 각 대행인, 피고용인, 또는 조언자는 이 프리젠테이션에 포함된 앞을 내다보는 진술을 보충, 수정, 갱신, 또는 검토에 대해 어떠한 의무나 책임도 없습니다.  <o:p></o:p> <o:p> </o:p> 본 프리젠테이션에 있는 정보 및 의견은 이 프리젠테이션 날짜로 제공되고, 예고없이 변경될 수 있습니다. 본 프리젠테이션에 공급된 자료들은 여기에 있는 정보가 여기에 있는 날짜 이후에 언제나 정확하다는 것을 의미하지 않습니다.<o:p></o:p> <o:p> </o:p> 회사 증권의 현재 보유자와 장래 보유자는 이 프리젠테이션의 내용을 법률, 과세, 또는 투자 문제와 관련된 조언으로 간주해서는 안되고, 여기에 기술된 잠재적인 거래의 그러한 및 다른 결과와 관련하여 자체적인 평가를 위해 만든 것입니다. 본 프리젠테이션은 특정 투자가의 투자 목적, 재정 상태, 또는 특수한 필요 등을 고려하지 않습니다. 장래 투자가들은 충분한 주의를 기울일 것을 당부합니다.<o:p></o:p> <o:p> </o:p> 러시아 투자가들에게<o:p></o:p> 본 프리젠테이션은 오로지 정보를 위해서만 제한적으로 제공되고 있습니다. 이 프리젠테이션이나 여기에 있는 어떠한 정보도 다른 사람이나 단체에게 제공하거나 달리 사용할 수 없습니다. 본 프리젠테이션에서 제시된 정보는 러시아 연방의 프리젠테이션(“증권”)에서 논의된 OAO TATNEFT의 증권 광고가 아니며, OAO TATNEFT 시장이나 증권에 대한 관심을 끌거나 발생시키거나 유지하거나, 또는 러시아 연방에서 증권의 판매, 교환, 그외 양도를 용이하게 하거나 혹은 러시아의 어떠한 개인이나 단체의 이익을 위한 것이 아닙니다.<o:p></o:p> <o:p> </o:p> 이 증권은 러시아법에 의거한 국외 발행자의 증권입니다. 이 증권은 러시아 연방에서 또는 러시아 개인이나 단체의 이익을 위해 판매하거나, 교환하거나, 그외 양도할 수 없습니다. 증권의 발행이나 증권에 관한 증권 안내서도 러시아 연방의 금융 시장을 위해 연방 서비스에 등록되거나 등록될 계획이 없습니다. 본 프리젠테이션에 제시된 정보는 러시아 연방에서 증권을 판매하거나 아니면 양도하기 위한, 또는 러시아의 어떠한 개인이나 단체의 이익을 위한 제안이나 제안 요청이 아닙니다.<o:p></o:p> <o:p> </o:p> <o:p> </o:p> </TD></TR></TBODY></TABLE></DIV>