웰크론한텍-수주, 실적, 펀더멘탈 이상 無

[불스탁분석1팀]

 

웰크론한텍-수주, 실적, 펀더멘탈 이상 無: KDB대우증권

 2012년에 이어 2013년에도 실적 순항 중
 웰크론한텍과 연결 자회사 웰크론강원의 동시 성장
 수급요인에 따른 주가 조정은 매수 기회

2012년에 이어 2013년에도 실적 순항 중
웰크론한텍의 연결기준 2012년 실적은 매출액 1,700억원(YoY +97%), 영업이익 187억원(YoY +69%), 지배주주 순이익 87억원(YoY +58%)로 예상되며 개별기준 예상실적은 매출액 640억원(YoY +76%), 영업이익 67억원(YoY +43%)이다.
웰크론한텍의 실적 성장 추세는 2013년에도 지속될 전망이다. 2013년 연결기준 예상실적은 매출액 2,170억원(YoY +27%), 영업이익 231억원(YoY +23%), 지배주주 순이익 116억원(YoY +33%)이며 개별기준으로는 매출액 920억원(YoY +43%), 영업이익 93억원(YoY +39%)로 전망된다.

웰크론한텍과 연결 자회사 웰크론강원의 동시 성장
2012년 웰크론한텍의 실적 증가는 식품제약 설비와 에너지절감 설비에서의 대규모 수주에기인한다. 유(乳)음료 시장과 사료첨가제 시장의 성장에 따른 관련기업의 설비투자는 2013년에도 지속될 것으로 예상되며 동사 식품제약 설비와 에너지절감 설비 기반의 실적 성장세 또한 이어질 전망이다.
2012년 말 기준 수주잔고는 웰크론한텍 600억원, 웰크론강원 750억원으로 추정되며 대부분 2013년 내 매출로 인식될 것으로 예상된다. 또한 2013년부터 중소형 플랜트 EPC사업 성과가 본격적으로 발생할 전망이다. 2013년 수주목표가 웰크론한텍과 웰크론강원 각각 1,300억원임을 감안하면 매출 실적 달성에는 어려움이 없을 것으로 판단된다.

수급요인에 따른 주가 조정은 매수 기회
최초 보고서 발간(2012.5.7) 이후 강세를 나타내던 웰크론한텍 주가는 최근 수급요인에 의해 조정을 보이고 있다. 동사의 수주와 실적 성장세는 지속되고 있으며 펀더멘탈 역시 문제 없다.
웰크론한텍의 2013년 예상 PER은 6.0배 수준으로 KDB대우증권 유니버스 제조업종 평균 8.3배에 비해 저평가되어 있다. 수급요인에 기인한 주가 조정은 매수 기회로 판단된다.

 

*** 본 정보는 투자 참고용 자료로서 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없으며, 어떠한 경우에도 법적 책임소재에 대한 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

★여의도 긴급 정보★

- ★주요기업 3분기 실적 발표 일정 공개!!!!★                          - [지금확인] 300만원을 단순간에 1억 만든 종목 ㅈ****
- [시세임박] 확실한 종목선택! 이번주 목요일 절호의 기회        - 가스관株, 연일 강세!지금이라도 알고 대응하자!
- 가파른 성장세!! 모바일 게임주 집중 분석!!                           - [초점] 대선 테마 따라잡다가 손해본사람들 필독!!
- [다운로드] 세력 매집 신호 포착 프로그램                            - 남은 대선 기간 SNS株로 승부 보자!!