펨트론 (168360) 올해 고단가 HBM 장비 매출 확대 기대감 속 실적 퀀텀점프 전망 및 저평가분석

[카이로스k]

펨트론 (168360)	올해 고단가 HBM 장비 매출 확대 기대감 속 실적 퀀텀점프 전망 및 저평가분석 등에 상한가
	▷대신증권은 동사에 대해 올해 매출액은 1,539억원(YoY +96.2%), 영업이익은 451억원(YoY+534.6%)을 달성할 것으로 전망. 고단가 HBM 검사장비 매출 확대와 함께 SMT 및 OSAT 설비 투자 효과가 동시에 반영되며 레버리지에 큰 폭의 수익성 개선이 기대된다고 분석. 특히, 현재 주가는 2026년 예상 당기순이익 기준 PER 14배 수준에 불과해 밸류에이션 매력이 높은 구간으로 판단한다고 밝힘.
엔투텍 (227950)	지난해 흑자전환 등에 상한가
	▷전일 장 마감 후 지난해 실적 발표, 연결기준 매출액 287.63억원(전년대비 +111.27%), 영업이익 94.14억원(전년대비 흑자전환), 순이익 192.39억원(전년대비 흑자전환).
아이비김영 (339950)	지난해 실적 호조 등에 급등
	▷전일 장 마감 후 25년 실적 발표, 연결기준 매출액 1,194.88억원(전년대비 +11.59%), 영업이익 190.67억원(전년대비 +15.63%), 순이익 201.17억원(전년대비 +65.14%). ▷아울러 2025년(제7기) 사업연도 현금 배당계획(1주당 배당금 : 300원(액면가 100원) 등) 공시.
재영솔루텍 (049630)	주식병합 결정 및 지난해 실적 호조 등에 급등
	▷전일 장 마감 후 1주당 가액 500원을 2,500원으로 병합하는 주식병합 결정(상장예정:2026-04-30) 공시. ▷아울러 전일 장 마감 직전 지난해 실적 발표, 연결기준매출액 1,645.45억원(전년대비 +47.68%), 영 업이익 107.42억원(전년대비 +7.09%), 순이익 111.42억원(전년대비 +165.74%).
바이젠셀 (308080)	급성백혈병 치료제 임상 조기 종료 소식에 급등
	▷전일 장 마감 후 재발/불응성 급성골수성백혈병 환자를 대상으로 임상시험용의약품 (VT-Tri) 투여 후 안전성 및 약력학적 평가를 위한 12주, 단회 및 반복투여, 단계적 증량, 다기관, 제 1상 임상시험의 조기종료 공시. ▷이와 관련, 언론에 따르면, 동사가 코호트 3 추가 등록을 통해 독성 반응을 재평가하는 것의 실익이 크지 않다고 판단한 것으로 전해짐. 공여자 혈액 유래 CTL 치료제의 특성상 GvHD추가 발생 가능성을 배제할 수 없고, 환자 모집의 높은 난이도와 막대한 추가 개발 비용을 고려할 때 조기 종료가 가장 합리적이라는 결론을내린 것으로 전해짐. 이와 관련, 기평석 동사 대표는 "이번 임상 조기 종료는 주주가치 제고와 지속 가능한 성장을 위해 반드시 필요한 결정이었다"며 "자원의 효율적 활용을 통해 핵심 파이프라인인 VT-EBV-N의 상업화에 모든 역량을 쏟아 붓겠다"고 밝힘.
티쓰리 (204610)	지난해 호실적에 급등
	▷전일 장 마감 후 지난해 실적 발표, 연결기준 매출액 695.12억원(전년대비 +17.18%), 영업이익 170.13억원(전년대비 +61.67%), 순이익 205.62억원(전년대비 +62.86%). 또한, 보통주 1주당 90원(시가배당율 4.9%) 현금배당(결산배당) 결정(배당기준일:2026-03-31) 공시.
코세스 (089890)	AI 데이터센터 확산에 따른 전력 수요 급증 및 SOFC 장비 수주 확대 기대감 등에 급등
	▷SK증권은 동사에 대해 AI 데이터센터 확 산에 따른 전력 수요 급증과 함께 고체산화물 연료전지(SOFC) 장비 수요가 본격적으로 확대되고 있어 올해부터 매출 인식이 크게 증가할 것이라고 밝힘. 이와 관련, 지난 4Q25 동사는 총 366억원 규모의 Bloom Energy향 SOFC 전극 셀 제조 자동화 장비 수주를 공시했으며, 해당 장비는 기술력을 바탕으로 사실상 독점 공급 중인 것으로 파악된다고 분석. 이어 AI 데이터센터 전력 수요 증가와 함께 Bloom Energy의 SOFC 수주가 빠르게 증가하고 있으며, 이에 따른 생산 캐파 증설도 본격화되고 있다(26년 연말 2GW 목표)고 설명. 현재는 설비투자가 선행되는 단계로, 동사 장비 수주와 매출이 동반 확대되는 국면에 진입한 것으로 판단된다며, 올해는 총 2GW 규모의 신규 수주가 예상되고, 2Q26과 3Q26에 각각 1GW씩 발주가 이뤄질 것으로 전망. ▷아울러 동사의 올해 실적은 매출액 1,876억원(+126.3% YoY)과 영업이익 452억원(+126.3% YoY, OPM 24.1%)으로 전망된다고 언급. 올해 Bloom Energy 향 매출은 약 800억원 수준이 인식될 것으로 예상되며, 내년에는 양산 확대 효과로 1,300억원대까지 증가해 올해 대비 60% 이상 성장할 것으로 추정. 단일 장비 중심의 대량 생산 구조인만큼 영업이익률은 20~30% 수준 형성이 가능할 것으로 판단된다고 밝힘.