시장과 대화하기

[무극선생]

한-북-러 가스관이 남북관계의 불확실성으로 사업진행속도나 가능성에 회의적시각이 지배하는 상황에서 중국에서 획기적인 제안을 해온 것이 중국을 통한 서해안 가스관을 연결하자는 한-중-러 가스관을 건설하자는 정책을 제안해왔다는 것












중국의 친한파인 보시라이의 실각과 중국내부에서 권력투쟁이 보이지않는 불확실성을 증폭시키는 과정에서 이런 제안이 나왔다는것은 시장에 강력한 모멘텀을 제공할 수 있습니다

북한은 광명성 3호 발사로 남북관계를 긴장관계로 불안감을 확산시키고있습니다

4/11일 총선

4/15일 김일성 100주년


이런 모멘텀속에 가스관관련주의 주가 상승이 실제 시장에서 형성되는중

이미 조광페인트는 급락후 급반등하는 뒷풀이파동이 전개되었고 현대하이스코-세아제강-조광ili등 관련주의 흐름을 보면 시장에서 하나의 물줄기로 정착되고있다고 판단됨



















벌써 관련주중심으로 급등파동이 형성되었고 일부 종목은 급등후 급락조정과정을 거친후 뒷풀이상승파동이 전개중입니다

조광페인트-조광ili등이 그런 모습을 보여주고있습니다

아직 관련주중에 뒷풀이파동 순환이 남아있다고 생각되는종목명단입니다














이것은 러시아대통령으로 푸틴의 시대가 다시 시작했다는 시점에서 제안된 것이라서 그 가능성이 높다는 점이 시장에 하나의 테마물줄기로 2012년 시장을 지배할 가능성이 높습니다

위 그림에서 제안된 노선은 한-중해저터널로 정책적으로 제안된 그 노선과 비슷해서 주식시장에 많은 상상력을 제공할 것으로 생각됩니다






한중해저터널안이 계획되고 제안되었을때에도 제2안 중국의 웨이하이와 팽택연결선이 가장 유력한것으로 제안되었습니다

이번에 중국CNPC에서 제안한 안을 보면 웨이하이가 거점이된것을 보면 해저가스관-해저터널이 연결되면서 시장에 확대재생산되는지 체크해보십시요

해저터널관련테마주도 연결시키는감각으로

현대건설-특수건설-울트라건설-동아지질의 그래프도 같이 클러스터를 만들어서 앞으로 동태적으로 추적해보십시요













가스관은 해저터널-철도테마로 연결되는 테마의 확산과정을 거치는 모멘텀으로 작동될 것으로 생각되고 2012년 12월달 대선까지 대선정책테마에 포함될 가능성과 신공항건설-복지-교육테마와 함께 시장이 한축을 담당할 것으로 판단됩니다

한-러 가스관테마와 함께 4/15일 광명성3호 발사까지 한반도 중심으로 방산-미사일관련테마주도 하나의 물줄기를 형성할 가능성도 체크해보십시요

방산산업 4인방으로

삼성중공업-삼성테크윈-대우조선해양-한국항공우주














위 종목중에는 한국항공우주만 제외하고는 이미 상승추세진행중입니다

저가 세력주는 최근에 광명성3호발사기사가 노출되면서 단기상승중인데 빅텍-스테코-휴니드같은 종목군들이있습니다









4월달은 1/4분기 실적이 노출되고 3/23일부로 감사보고서 제출마감이 지나면서 시장퇴출기업의 명단이 대부분 노출되었고 그렇게되면 시장은 다시 정책적모멘텀이 형성된 종목중심으로 응집력이 살아나면서 실적과 수급의 에너지가 작동하면서 움직이는 테마주가 전개될 것으로 생각됩니다

그것을 미리 생각하고 관련대상을 매트릭스를 만들어서 분산투자전략으로 대응하면서 순환감각을 미리 생각하고 대응하는 전략이 효과적일것으로 판단

대형주는 외국인-기관의 차별화전략으로 상승하는것과 하락하는것이 철저히 구분되는 헷지펀드의 롱-숏전략이 시장을 지배할것입니다

전체적으로 바닥확인은 중국소재-화학-철강주의 하락이 멈추는 시점에서 나타날것으로 생각되는데 그 시점을 4월중순-4월말 1/4분기 실적이 대부분 노출되는 시점에서 중국의 내수정책에대한 실질적인 정책이 노출되는지 확인되면서 나타날 것으로 판단


그것을 oci-lg화학-호남석유화학과 cj오쇼핑같은 종목의 바닥확인과정에서 읽어야할 것으로 생각됩니다 지준율 추가적인 인하가 나와야 하고 중국의 정치적 불확실성이 어느정도 제거되는 상황인식이 시장에서 노출되어야 할 것입니다

4/13일 북한의 최고인민회의를 한다고 하니 그 시점전후해서 광명성3호를 발사하는지 4/15일 김일성100주년 날 맞추어서 발사하는지 체크하고 발사후에 양면전략으로 그전에는 한반도중심으로 긴장관계를 극도로 부추키디가 광명성3호 발사후에는 남북대화-경협-북미회담-6자회담으로 화해무드로 급격하게 이동하는지도 체크해보십시요

이중적 플레이에 맞추어서 방산테마와 남북경협테마주를 시소식으로 옵션의 양매수전략과같이 시소식파동을 이용해서 대응하는전략도 효과적으로 전개될것으로 판단되는 시장입니다

수익율게임은 대형주보다 위 테마주나 중 소형주중심으로 시장인덱스보다 3-5배 더 크게 나타나는 시장으로 판단됩니다

실제적으로 매트릭스분석해보면 수치상으로도 검증되고있습니다

2012년 1월첫 개장일 기준으로 상승-하락종목의 흐름을 보면 알 수있습니다






위 상승율 상위종목의 명단을 보면 한-러가스관테마주및 방산-은행주-증권주중심으로 형성되어있는것을 체크할 수있습니다

반대로 1/2일 1826p기준으로 인덱스 10%상승하는동안에 30-90%급등한종목과 상반되게 하락한종목으로 1800p수준이하에있는 종목의 명단을 보면 다음과 같습니다






위 종목을 보면 제약주-경기방어주-통신 유틸리티주로 우량한 종목이 많이 포함되어있는것을 알 수있습니다

경기민감주보다 통신유틸리티-경기방어주성격의 종목이 많습니다

체감적으로 위 데이타에는 중국소재-화학주가 없는데

그것은 1/2일부터  상해증시가 바닥 2132p에서 2/27일 2478p까지 상승하는동안까지 상승하다가 하락전환되었는데 중요한 중국소재주는 2/9일전후한 시점부터 미리 하락전환된 것으로 체크할 수있습니다





상해증시는 2/27일 2478p가 고점시현하고 조정중이지만 중국소재-화학주의 실제적인 고점은 2/9일전후해서 형성된 종목이 많고 복잡계이론을 기초로 시장을 보는 분들은 왜 그 기점에서 중국소재주중심으로 하락전환되었는지 이미 공부를 했습니다

이번 시장의 바닥은 중국소재-화학주에서 찾아야한다는 이야기와 같습니다

1/2일기준 개별주기준으로 코스피200보다 더 많이 상승한 종목의 색깔도 체크해보십시요










테마주 순환에너지가 어떻게 전개되었는지 위 급등종목의 명단을 보면 체크할 수있습니다

4월달장세도 한반도 중심으로 불확실성이 증폭되는 상황에서 대형주에서는 삼성전자+현대차만 주가관리하는 윈도우드레싱에너지만 전개되고 그것때문에 다른 섹타가 차별화되고 매도집중되는 기관중심의 롱-숏전략이 집중되는것을 알 수있습니다

그 속에서 수익율 게임이 다시 3/23일 감사보고서제출마감후 불확실성이 제거된 종목중심으로 4월총선과 1/4분기 실적노출모멘텀을 이용해서 집중되는지 체크해보십시요

3/25일 일요일 9시 30분에 일요포차에서 못다한 이야기-다음주 시장에서 읽어야하는 것을 제자와 함께 이야기해보겠습니다

요새 외국에서 공부마감하고 한국에 와서 주식시장에대해서 첫 걸음마를 배우는 제자들 키우는데 푹빠져있습니다


시장과 대화하기

엄마가 아기와 눈 마주치면서 세상과 소통하는 방법을 알아나가듯이 --
그러면서 엄마도 배우고 아가도 배우듯이 시장과 대화하는 방법을 배워나가면서 나도 배우고 제자도 배우고 시장이 이야기해주는 것을 배우는 맛에 푹 빠져있습니다

일요일 9시 30분 일요포차를 시청하시면서 같이 빠져보시죠 ----