금 관련 경제 소식들(1/24)

[홍두깨]

일주일간의 경제 소식과 평론들을 모아서 내용이 길며, 읽는데 많은 시간이 소요됩니다.

1. 주간 금 시세

2. 경제 소식

탈 달러 심화, 러시아는 6개월래 최대 금 매입-zero hedge

분데스 방크의 2014년 금 송환 발표에 대한 논평-goldseitenblog

ECB, 유로권에 1.1조 유로 주입 예정-Telegraph

Panmure: 드라기의 QE는 실패한다, 2015년은 거대한 와해의 해가 될 것-zero hedge

유럽판 QE-Reuters

3. 달러의 몰락과 금

1-1) Gerald Celente –충격적 스위스 움직임은 훨씬 큰 세계적 용융의 시작일 뿐

1-2) Gerald Celente – 2015년의 엄청난 공포는 이제 진행 중

           2) Nigel Farage, 세계가 직면한 최대의 위험과 금에서 전쟁

3) 스위스에선 도대체 무슨 일이?-Michael Snyder

           4) Pento, 디플레이션이 세계를 삼킬 때 자유 시장의 사망

5) Peter Schiff, 통화 전쟁에서 스위스는 항복

6) 전 백악관 관료-세계를 위험에 빠뜨릴 유럽의 대규모 인출대란 위험

           7) 스위스 충격파는 은행들, 헷지펀드와 통화 거래인들에 엄청난 손실 안겨-Michael Snyder

8) Turk, 지각을 흔드는 스위스 움직임과 흔들리는 2차 런던 금 조합

9) 자유 시장들은 완전히 지워졌다-Michael Pento

10) Greyerz의 두려운 두 번째 예견

1. 주간 금 시세

 

돈 인쇄에 대한 소식이 나올 쯤이면 어김없이 종이 금 가격은 하락 내지는 적어도 상승을 못합니다. 이는 정상적인 시장의 흐름과는 반대로 가는 것인데 연준 혹은 이번 경우엔 유럽 중앙 은행의 통화 정책이 지폐들의 가치 하락으로 이어지지 않는다는 것을 통화 정책가들이 사람들에게 보여주기 위한 필사적인 시도에서 나오는 것으로 여겨집니다. 유로 인쇄가 금융 시스템의 붕괴 위기를 미루기 위해 시간을 버는 것에 불과한 것이 듯 이러한 자연스러운 시장의 힘을 강제로 억제하는 것 역사 시간 벌기에 불과합니다.

 

(유로 표시 금 가격; 유로 가치 하락으로 유로권의 금 가격이 최근 약 22% 급등한 것을 보여 줍니다)

일본, 미국에 이어 유럽 연합도 QE에 돌입

목요일 유럽 중앙 은행의 1.1조 유로의 인쇄에 대한 발표로 세계 주요 통화들인 엔, 달러와 유로의 세 통화들이 대대적 인쇄에 들어간 유례없는 사태를 맞이하게 되었습니다. 유럽 중앙 은행 역시 돈 인쇄의 명분으로 경제 회복과 디플레이션 방어라고 하고 있지만 일본과 미국의 경우에서 보듯 돈 인쇄가 경제를 살려내지는 못합니다. 상품과 서비스의 생산 없이 허공에서 나오는 돈이 경제를 살리고 부를 창출한다면 왜 그런 쉬운 방법을 놔두고 인류는 그 동안 힘든 노동에 부의 창출을 기대었을까 하는 궁금증도 유럽 연합의 정책가들도 가져보았을 것으로 여겨집니다.

‘같은 방법을 되풀이하면서 다른 결과를 기대하는 것은 미친 짓’이라는 아인슈타인의 말이 있지만, ECB의 유로 인쇄도 미국 연준들과 마찬가지로 지불불능의 유럽의 은행 시스템을 구하고 디플레이션으로 궁지에 몰린 각국에 단기간의 숨통을 터주고자 하는 어쩔 수 없는 선택입니다. 스페인의 방코 산탄데르와 그리스의 대형 은행 4곳이 인출대란에 시달리며 비상 긴급 자금을 요청하고 있다는 사실에서 보듯이 유럽의 은행들은 악성 부채들로 유동성 위기에 처해 있습니다. 2008년 세계적 주택 거품의 파열을 벗어나려고 각국들이 또 다른 영% 금리 혹은 마이너스 금리들로 가계만이 아니라 나라와 기업들이 부채를 늘려온 여파로 그 부채에 시달리면서 줄어드는 소비 속에 경제가 좋아질 리는 없습니다. 게다가 미국 주도 러시아에 대한 경제 제재는 대 러시아 수출을 해오던 유럽의 기업과 나라들에 큰 타격을 주지 않을 수 없었습니다. 결국 과다 부채로 일어난 디플레이션과 은행들 붕괴 위기를 또 다른 부채 거품으로 막아서 시간을 벌어보겠다는 것이 ECB 마리오 드라기 총재의 의도입니다. 어쨌든 일본, 미국과 유럽연합 중앙 은행들의 무분별한 돈 인쇄는 여타 다른 나라들도 어쩔 수 없이 상품 경쟁력을 갖추기 위해 자국 화폐 가치를 하락시키는 정책으로 내몰면서 전 세계의 통화들 가치을 모두 망가뜨리게 됩니다.

대대적인 부의 이전

대부분 사람들은 이런 중앙 은행들의 돈 인쇄가 그들이 주장하는 경제 회복과 디플레이션과의 싸움이라고 믿고 있지만 실상 이들 대대적인 통화 팽창은 화폐가치를 붕괴시켜 보통 사람들이 가지고 있던 부를 파괴하는 기능만을 하게 됩니다. 은밀한 장기간의 인플레이션을 통해 부를 잠식하는 것이 아니라 이런 대대적 돈 인쇄는 어느 시점에 이르면 급격한 인플레이션을 불러올 수밖에 없지만 자신들이 힘들여 모은 자신들의 부가 형편없이 파괴된 것을 보게 될 때에 사람들은 통화 파고의 참상을 깨닫게 됩니다. 이번 달 스위스 중앙 은행이 유로에 대한 스위스프랑의 고정 환율 정책을 포기하면서 발생하였던 몇 분 사이의 유로화 40% 폭락은 그런 다가오는 화폐가치 파괴의 가벼운 전조가 될 것입니다.

그래서 레이건 행정부 때 재무부 차관을 지냈던 폴 크렉 로버츠 박사는 KWN과의 대담에서 다음과 같이 돈 인쇄의 어두운 면을 경고했습니다.

“미국, 유럽 연합과 일본의 통화 정책과 보통 사람들 사이의 관계는 없다. 사실상 상위 실세들은 전 세계를 거대한 재난으로 향하게 만들었고 그것은 분명 보통 사람들을 재정적으로 파괴할 것이며 세계를 총체적 혼란으로 내몰 것이다.”

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2. 경제 소식

탈 달러 심화, 러시아는 6개월래 최대 금 매입

2015년 1월 18일, zero hedge

http://www.zerohedge.com/news/2015-01-18/de-dollarization-deepens-russia-buys-most-gold-six-months-continues-selling-us-treas

러시아가 보유 금을 팔고 있다는 소문은 푸틴이 금을 팔고 있지 않을 뿐만 아니라 12월엔 6개월래 최대로 보유 금이 늘어 460억 달러를 넘어서면서 심하게 과장되었다는 것이 이제 분명해졌다. 러시아가 금을 팔고 있다는 모든 말들은 가격들을 낮추어 비 불환 실물 자산들을 낮은 가격에 모으려는 것이었다. 반면에 또 다른 추세가 계속되고 있는데 러시아가 미국 국채 노출을 줄이고 있다는 것이다. 20개월 연속으로 러시아의 미국 국채 보유량은 연간으로 하락하였다.

러시아 보유 금은 12월엔 6개월래 최대로 증가하였고 2013년 4월 이후 최대이다.

러시아의 미국 국채 보유량은 2008년 이후 2번째로 낮다.

분데스 방크의 2014년 금 송환 발표에 대한 논평

2015년 1월 19일, goldseitenblog

http://www.goldseitenblog.com/peter_boehringer/index.php/2015/01/19/comments-re-bundesbankas-announcement-of

-Peter Boehringer

분데스 방크는 오늘 이미 시간이 지난 2014년 독일로 금 송환의 발표를 내놓았다.

우선 소식을 전하고 다음에 “우리 금을 송환하자”는 대중 운동과 나의 논평을 소개한다:

- 분데스 방크는 2014년에 120톤의 금을 송환하였다.

- ... 그 숫자는 우리가 평가한 100톤보다 조금 많다

- 주장하는 바에 따르면 85톤은 뉴욕 연준에서 45톤은 파리 프랑스 은행에서 운송되었다

-  뉴욕에서 온 85톤 중 50톤은 녹여져서 다시 새로운 금괴로 주조되었다.

-  뉴욕에서 온 85톤 중 적어도 43톤은 (미국 연준 통계에 근거할 때) 2014년 12월에만 운송되었을 것이다.

우리들 논평들은 다음과 같다

1. "우리 금을 송환하자”는 분데스방크가 대중의 압력에 명확히 응답하여 그 송환 속도를 2013년보다 올린 것에 만족한다. 2013년에는 37톤이었고 2014년에는 120톤이었다( 2013년에는 뉴욕 연준에서 5톤이었는데 2014년에는 85톤이었다).

2. 이것은 더 나은 변화인 한편으로 우리는 여전히 속도, 투명성과 양의 세 가지 이유들로 송환 과정에 만족하지 못한다.

3. 속도: 2013년과 2014년의 송환 평균은 연간 78톤이다. 독일의 해외 금을(오늘 남은 금의 양은 약 2,200톤) 모두 송환하려면 30년이 걸린다! 연간 78톤의 속도로 분데스 방크가 계속 송환할 것이라는 보장도 없다.

4. 투명성: 분데스 방크는 미국이나 프랑스로부터 프랑크푸르트로 실질적 운송의 어떤 증거도 이번에도 내놓지 않았다. 2013년에 이미 그랬던 것처럼 분데스방크는 어떤 명백하고 납득할만한 이유 없이 그리고 어떤 증인도 없이 다시 금괴를 녹여 주조하였다! 2013년처럼 “안전의 이유로” 우리 소유자들은 연준으로부터 온 (지금은 파괴된) 금괴와 이제 프랑크푸르트에 있는 새로 주조된 금괴의 목록조차 볼 자격이 주어지지 않았다.

5. 양: 분데스방크는 충분히 야망적이지 못한 2013년 1월의 송환 계획을 변경하지 않았다. 겨우 700톤만이 2020년 말까지 송환되는 것으로 되어 있다! 이는 여전히 받아들일 수 없는 것이며 독일 대중들은 모든 금 송환을 원한다(즉 2020년까지 1,700톤이 아닌 3,400톤을 가능한 빨리).

6. 우리는 분데스 방크가 납득할만한 이유 없이 “BIS(역자 주: 국제 결제 은행)의 도움을 이용하여 120톤의 금 수송을 하였다는 것에 조금 짜증 났다. 분데스 방크의 새로운 발표에 따르면 BIS는 납득할 수 없는 용융과 재주조의 과정을 위해 “전문기술자”들을 대여하였다.

7. 우리와 국제 경제 공동체와 독립 매체들의 압력이 2014년 말까지 분명히 성공하여 뉴욕으로부터 분데스방크의 수송 속도를 상당히 늘린 것에 대하여 우리는 긍정적인 것으로 언급한다: 적어도 (85톤 중의) 43톤은 2014년 12월에- 2014년 11월까지 나와 있는 연준 자체의 운송 통계에 근거할 때- 분데스 방크에 의해 송환된 것이 틀림없다. 다른 나라들이 2014년에 연준으로부터 성공적으로 송환을 하였다면(우리는 이적 그것을 모른다)이 숫자 43톤은 더 높은 것일 수 있다.

8. 우리는 이제 각자 고국으로 국가 금의 투명성/송환을 위한 10곳 이상의 국제 청원들과 접촉을 하고 있다. 이들 청원들은 모두 2012년 이후 시작되었고 대단히 이질적이다. 실제 송환은 독일, 네덜란드와 벨기에만 일어났다. 많은 나라들은 아직 “숙고/논의 단계”에 있다. 그러나 세계적 금 송환의 열차는 분명 달리고 있다.

금은 돈이다. 신용에 근거하지 않고 거래 상대방 위험이 없는 유일한 돈이다. 그것은 개인들과 국가들 모두에게 유형화된 일이고 유형화 된 독립이다. 그러나 그 역할을 완수하기 위해 그것의 고국에 있어야 한다! 투명하게 그리고 그것의 100%가!

2015년 1월 19일, 뮌헨

“우리 금을 송환하자”/ "Holt unser Gold heim!"의  Peter Boehringer

(2011년 이후 결성된 대중적 비정파적 운동)

ECB, 유로권에 1.1조 유로 주입 예정

2015년 1월 21일, Telegraph

http://www.telegraph.co.uk/finance/economics/11360431/ECB-considering-1.1-trillion-stimulus.html

보도들에 따르면 유럽 중앙 은행은 매월 5백억 유로를 유로권에 투입할 태세를 갖추고 있으며 시장들을 흔들리게 하고 있다.

목요일 발표될 월간 채권 매입 부양책의 규모는 유로권 경제를 부양하고 하락하는 성장과 싸우기 위한 구제 프로그램의 일환으로 총 1.1조 유로가 될 수 있다. 그 총액은 전문가들이 예상했던 규모의 2배 이상이 되는 것이다.

그것은 금융 위기 후 양적 완화로 금융 시스템에 거의 2.9조 파운드를 주입하였던 영란 은행과 미국 연준의 뒤를 이어 ECB로선 역사적인 일이 될 것이다.

ECB에 의한 그런 규모의 QE완화 책략에 대한 추측은 수요일 소식이 나오자 몇 분 만에 유로를 달러 대비 0.65% 하락한 1.1565유로로 하락시켰다. 동시에 금 값은 1,300달러 부근에서 움직이는 한편으로 국채 수익률은 하락하였다.

유럽 주식들은 소식에 상승하였다.

Panmure: 드라기의 QE는 실패한다, 2015년은 거대한 와해의 해가 될 것

2015년 1월 21일, zero hedge

http://www.zerohedge.com/news/2015-01-21/panmure-draghis-qe-will-fail-2015-will-be-year-great-unwinding

이제 모두들 아는 것처럼 비록 그리스는 따돌림 당하고 있지만 내일 ECB는 매월 유럽 정부들의 채권에서 5백억 이상을 현금화하는 계획을 발표할 것이다. Panmure Gordon에 따르면 그것은 또한 유럽 주식들이 1조 유로 양적 완화의 전면적 영향의 100% 이상 가격을 반영해온 반면에 그 상승이 지워지려고 하는 이유이기도 하다.

Panmure의 언급:

단기적으로 유럽 주식 시장들에 대한 영향은 긍정적이지만 3가 사항들이 긍정적 영향을 결국 삭감할 것이다.

- 유로권 정치인들 사이에 분열

- 1월 25일 그리스 선거

- ECB가 매입할 수 있는 자산 범위의 제한들

유럽판 QE

2015년 1월 22일, Reuters

http://www.reuters.com/article/2015/01/22/us-ecb-policy-qe-idUSKBN0KV1KM20150122

유럽 중앙 은행은 목요일 양적 완화 프로그램을 출범하는데 동의하였고 기존 계획들과 함께 이번 3월부터 2016년 9월까지 유로권 경제에 6백억 유로를 투입한다.

그리스와 같은 구제 금융 프로그램을 받고 있는 나라들은 포함되지만 일부 추가 영역과 함께 한다.

ECB는, 인플레이션이 마이너스로 돌아서서 유럽 중앙 은행의 25 아래 목표보다 밑인, 축 쳐진 유로권 경제를 부양하려는 시각으로 그 프로그램을 출범하고 있다.

“이번 확대된 프로그램 하에 공공과 민간 부분 증권들의 월간 구매 합은 6백억 유로가 될 것이다”고 마리오 드라기 유럽 중앙 은행 총재는 기자 회견에서 말하였다.

“그것들은 2016년 9월까지 수행되는 것으로 되어 있고 어쨌든 인플레이션의 여정에서 우리가 지속적인 조정을 볼 때까지 수행될 것이다.”

3. 달러의 몰락과 금

1) Gerald Celente –충격적 스위스 움직임은 훨씬 큰 세계적 용융의 시작일 뿐

(Gerald Celente – Shocking Swiss Move Only The Beginning Of A Much Larger Global Meltdown)

2015년 1월 15일, KWN

상위 추세 연구가인 Gerald Celente는 그가 예상했던 것들이 공포로 이끌 훨씬 더 큰 세계적 용융의 시작일 뿐이라고 KWN에 말하였다.

Eric King:  “1월 2일 당신은 ‘2015년이 월가와 세계 곳곳에 공포를 일으킬 해가 될 것’이로 경고한 바 있다. 우리는 이미 그런 공포의 초기 단계를 보기 시작한 것이다.”

Celente:  “세계 시장들의 엄청난 변동성은 기본적 사항들과 직접 연계되어 있고 세계 경제의 기본적 사항들은 미국에서만 아니라 세계적으로 좋지 않다.

이곳 미국에선 저유가가 돈을 사람들 주머니로 가게 한다고 계속 듣고 있다. 이것은 소비자가 돈을 소매업에 쓰게 한다는 것을 말한다. 그러나 소매 판매 숫자는 나왔고 실제로 하락하였다. 11월 소매 판매도 심하게 낮은 것으로 그 숫자가 수정되었다.

세계적 불황

이제 큰 그림을 보자. 대부분 사람들은 세계 경제가 하락 중에 있다고 알고 있다. 가격들이 하락하는 이유는 사람들이 물건을 사는데 돈을 쓰지 않기 때문이다. 그래서 소매 판매는 미국뿐만 아니라 세계 곳곳에서 하락하고 있다. 그들은 이를 디플레이션이라 부른다. 그러나 이들 꼭두각시들은 그것을 진정한 이름으로 부를 용기가 없는 것인가? 그것은 불황이다. 이것들은 불황의 여건들이지만 주류 매체들의 어느 누구도 그렇게 부르기를 원하지 않는다.

수요가 하락하여서 우린 석유 가격의 붕괴를 보았다. 우리는 또한 전반적인 원자재 가격들의 붕괴를 보고 있다. 구리 가격은 5년래 최저이다. 왜? 구리 공급의 40%는 중국에 의해 흡수되는데 중국은 7.5% 성장을 더 이상 하지 못하며 3.5% 성장일 듯하다.

세계 전역의 가격 전쟁

그래서 중국이 감속하고 서구 국가들이 덜 사면서 자원 부국들은 원자재와 상품들을 많이 수출하지 못하고 있다. 이는 2015년 우리 상위 추세들 중 하나이인 가격 전쟁이다. 이제 여러분은 세계 곳곳의 가격 전쟁을 보고 있다.

그것은 결구 회복이 없었다는 것을 사람들이 생각하기 시작할 것이다. 양적 완화의 돈은 넘쳐났고 엉터리 시장들을 만들어냈다. 세계 시장에 주입된 수 십조 달러는 세계 경제를 개선할만한 어떤 것도 해내지 못하였다.

이제 우리는 400포인트의 다우 변동을 보고 있다. 우리는 석유 가격 급락을 보고 있으며 지탱해줄 만한 기본적인 것들이 없기 때문에 주식 시장들이 추락하기 시작하는 것을 본다. 시장들은 겁을 먹은 것이다. 오늘 스위스가 유로에 대한 고정 환율을 포기한 후 터진 혼란을 보라. 스위스의 이런 움직임은 훨씬 더 큰 용융의 시작일 뿐이다.

월스트리트 저널과 셀렌트의 1987년 주식 시장 붕괴 예측

난 1987년 추세 연구가로서 인정을 받게 되었다. 월스트리트 저널은 나의 예측을 다루었다. 나는 말하기를 ‘1987년은 모든 붕괴가 일어나는 해가 될 것’이라고 했다. 나는 말했다, “주식 시장 붕괴가 있을 것이다.’ 내가 보았던 기본적 사항들은 1986년 석유 가격들의 붕괴였다.

이제 석유 가격 붕괴를 오늘날 우리는 보고 있으며 은행들은 1987년 때보다 더 석유 부분에 집중하고 레버리지를 올려놓았다. 골드만삭스에서 모건 스탠리까지 큰 부채 차입, 파생상품들과 에너지 거래에 개입되어 있다. 그러나 이 부채의 많은 것들이 투자자들에게 팔리지 않았고 이제 우리는 일부 큰 디폴트를 보기 시작할 것이다.

세계적 붕괴

그래서 최악은 오고 있으며 빠져나갈 길이 없다. 나는 사람들에게 계속되고 있는 지정학적 문제들의 세계 곳곳과 얼마나 많은 나라들이 테러리즘의 가장 하에 경찰국가들로 되고 있는지 둘러보라 제안한다. 스스로 물어보기 바란다: 이들은 진정 테러리즘을 두려워하는가 아니면 그들은 사람들이 모든 것을 잃고 거리로 뛰쳐나올 것을 두려워하는가? 그것이 바로 우리가 오는 것을 보고 있는 것이다. 우리는 세계적 붕괴를 보고 있다. 회복은 없다. 그것은 은폐이었던 것이다.”

1-2) Gerald Celente – 2015년의 엄청난 공포는 이제 진행 중

(Gerald Celente – The Great Panic Of 2015 Is Now On)

2015년 1월 21일, KWN

http://kingworldnews.com/gerald-celente-great-panic-2015-now/

세계 상위 추세 연구가인 Gerald Celente는 유럽 중앙 은행의 1.1조 유로 인쇄가 2015년의 엄청난 공포가 진행 중이라는 증거라고 KWN에 말하였다.

Eric King:  “KWN과 대담을 했던 전 백악관 관료였던 Malmgren박사는 스위스의 움직임이 역사적인 돌발적인 사태임을 지적하였고 중앙 은행들에 대한 신뢰가 산산조각 났다고 했다.”

Celente:  “이 시기는 역사적인 시기이고 중앙 은행들은 역사를 만들고 있기 때문에 그것은 역사적인 움직임이었다. 지금 일어나는 일을 보라. 유럽 전역의 여러 나라들에서 마이너스 금리를 보고 있다. 이는 들어본 적이 없는 것이다. 또한 연준은 2006년 이후 금리를 올리지 않고 있으며 이제 2016년까지 금리를 올리지 않을 것이라는 말이 있다. 금리를 올리지 않는 10년을 기록하는 것이다.

그래서 사람들은 중앙 은행에 대한 신뢰를 상실한 것인가? 권력의 환상은 산산조각 났는가? 그렇다. 중앙 은행들이 한 것은 실패의 기록이고 그들이 2008년 공포 이후 한 것은 상위 실세들만 부유하게 해주었다.

킹 월드 뉴스를 읽은 사람들 모두는 세계 주식 시장들이 값싼 돈 때문에 상승해온 것을 알고 있고 그것은 은행들에 의한 직접 투자를 부추겼으며 기록적인 숫자들의 자사주 재매입과 기록적인 합병활동에 의한 것이다. 이는 세계 상위 실세들의 자사만 늘려주는 데 기여하였다.

상위실세들에 봉사하는 사기꾼들

옥스팜이 방금 내놓은 숫자들을 보면 세계 인구의 1%가 2016년에는 남은 세계 인구 99%보다 더 많은 부를 소유하게 된다. 퓨 리서치 연구는 미국의 전성기(1870년대에서 1990년까지) 이후 빈부 격차가 가장 크게 벌어진 것을 보여준다. 그렇다. 중앙 은행들이 상위 실세들에만 봉사하기 때문에 중앙 은행들에 대한 신뢰를 사람들은 상실하고 있다.”

Eric King:  “Malmgren박사는 유럽의 은행 시스템이 엄청난 곤경에 처해 있고 이제 전체 유로권에 대한 치명적인 위협이 된다고 지적하였다. 당신 생각은.”

Celente:  “그렇다. 그러나 유로권만이 아니다. 미국, 일본 그리고 중국도 마찬가지이다. 중앙 은행들이 하는 것은 당장 수익을 위해 미래를 담보로 잡는 것이다. ECB와 연준은 양적 완화가 실패한 정책임을 알지만 폰지 사기를 계속하기 위해 그것을 어쨌든 하는 것이다.

공포는 이제 진행 중

중국은 방금 24년래 최저의 성장을 발표하였다. 그래서 중국인들은 주식 시장이 최근 하루에 8% 폭락하였고 주택 시은 계속 부진하기 때문에 더 많은 값싼 돈을 시스템에 주입하고 있다. 그것은 무능한 것이고 부적절한 것이며 2015년의 엄청난 공포가 진행 중이기 때문에 스위스는 그 공포를 보여주는 방식으로 대응을 하고 있는 것이다. 지금까지 우리가 보아온 혼란은 다가오고 있는 것에 비하면 몸풀기에 불과하다.”

2) Nigel Farage, 세계가 직면한 최대의 위험과 금에서 전쟁

(Nigel Farage On The Greatest Danger Facing The World Today And The War In Gold)

2015년 1월 16일, KWN

http://kingworldnews.com/nigel-farage-greatest-danger-facing-world-today-gold/

유명한 유럽의회 의원인 Nigel Farage는 오늘날 세계가 직면한 최대 위험에 대하여 KWN에 말하였다.

Eric King:  “오늘날 세계가 직면한 최대 위험은 무엇인가?”

Farage:  “우리가 직면하고 이는 최대 위험은 급격한 극단주의이다. 이는 선진국들만의 문제가 아니다. 제 3세계 여러 지역들에서 일어나고 있다. 우리는 지난 주 파리와 벨기에에서 끔찍한 사건들에 초점을 맞추었지만 나이제리아에서 일어난 일을 보라. 보코 하람은 2천명을 학살하였다.

진정 불쾌한 것들이 그곳에서 일어나고 있는 것이다. 이슬람과 그것에 대한 해석 내에서 진행되고 있는 내란이 있다. 돈도 중요하고 경제고 중요하며 사람들의 생활 수준도 중요하지만 전쟁이 더 중요한 것이라고 나는 말하고 싶다.”

Eric King:  “무책임한 지출, 전 세계에서 돈 인쇄- 물론 유로에 포지션을 취하고 있던 스위스 사람들에겐 그들은 하룻밤 사이에 그들 구매력의 붕괴를 보았다. 유로에 포지션을 두고 있던 스위스의 일부 사람들에겐 그것은 문자 그대로 공포였다. 이는 우리가 붕괴를 보고 있는 많은 통화들에서도 일어날 것으로 보인다. 우리는 이것을 루블에서 보았고 세계 곳곳에서 보았다. 모든 불환 지폐들에서 이것이 일어날까?”

Farage:  “건전한 돈이 무엇인지에 대한 감각을 우리가 잃었기 때문에 그것은 아마도 일어날 것이라고 나는 생각한다. 이들 문제들에 대한 장기적 해법은 대대적 양적 완화와 돈 인쇄라고 생각하는 사람은 헛된 기대 속에 살고 있는 것이다.

우리는 대단히 좋은 곳으로 향하고 있지 않다. 나는 비관론자보다는 낙관론자가 되려고 애쓰고 있고 나는 어느 시점에 우리가 우리 감각을 찾아 우리가 분수에 맞지 않게 살고 있다는 것을 깨달을 때가 올 것이라고 생각하려 애쓰지만 역사의 경고들은 모두 나와 있지 않는가? 우리는 그것을 전에 보았다. 우리는 대단한 국가들이 빈곤한 나라들로 된 것을 보았다. 우리가 조심하지 않으면 그 길로 갈 수도 있는 서구의 여러 후보 국가들이 있다.

그리스의 비극

그리스에 대하여 생각을 해보자. 우리는 그리스에 대하여 2009, 2010 그리고 2011년에 KWN에서 말했다. 이것을 생각해보라: 그리스 경제는 그 위기 시작 이후 25%넘게 후퇴하였다. 청년 실업률은 거의 60%이고 사람들은 의기소침하며 절망적이고 비참하다. 그것이 그리스에서 일어난 일이다. 다른 나라들에서 일어날 수 없다고 생각해선 안 된다.”

Eric King:  “당신은 LBMA에서 20년 넘게 금 거래를 했었다. 금은 구멍에서 조금 빠져 나온 듯하고 세계는 이제 다시 금에 눈을 돌리고 있는 듯하다.”

Farage:  “그렇다. 상당히 좋은 상승이지 않는가? 지금 여러분이 보고 있는 것은 장기적 바닥을 만들고 있다는 견해를 나는 가지고 있으며 우리는 금 가격이 미래의 어느 시점엔 훨씬 더 높게 빛날 것을 보게 될 것이다.”

3) 스위스에선 도대체 무슨 일이?

(What In The World Just Happened In Switzerland?)

2015년 1월 16일, Michael Snyder

http://theeconomiccollapseblog.com/archives/world-just-happened-switzerland

중앙 은행들은 거짓말을 한다. 그들이 하고 있는 일이 그것이다. 얼마 전에 스위스 국립 은행은 유로/스위스 프랑 통화 고정을 “단호하게” 방어할 것이라고 말하였다. 그러나 목요일 스위스 국립 은행(SNB)는 갑자기 그것을 포기함으로써 금융 세계를 충격시켰다. 3년 전에 SNB는 스위스 프랑이 유로에 대하여 1.20이하로 내려가는 것을 허용하지 않을 것이라고 하였으며 고정 환율을 방어하기 위해 엄청난 돈을 사용하였다. 그러나 유럽 연합은 굳건한 양적 완화 프로그램을 단행할 것으로 보이고 SNB는 항복하였다. 통화 고정을 방어하기엔 너무 많은 비용이 들 것이었기 때문이다.

그래서 이제 유럽 전역에 공포가 있다. 목요일 스위스 프랑은 유로 대비 무려 30% 상승하였고 스위스 주식 시장은 10% 폭락하였다. 세계 전역에서 투자자들, 헷지 펀드와 중앙 은행들은 통화 환율이 유례없는 비율로 움직이면서 막대한 손실을 입었거나 엄청난 돈을 벌기도 하였다. 그 손상이 어느 정도인지 알려면 몇 달이 걸릴 것이다. 한편, 유로는 그 어느 때보다 큰 위험을 안았다. 유로는 몇 달 동안 하락해왔으며 이제 유로의 첫 번째 매수자는(SNB) 그 공식에서 제거되었다. 유럽에서 일은 더욱 악화되고 있는 가운데 유로는 사상 최저로 허락할 것이다. 게다가 1990년대 말 아시아 금융 위기는 태국이 통화 고정을 포기하였을 때 시작된 것을 기억하여야 한다. 이런 스위스의 움직임은 유럽 금융 위기를 일으키는 것일까?

물론 중앙 은행들이 거짓말을 하는 것을 우리가 처음 본 것은 아니다. 미국에선 연준이 항상 그래왔다. 웃기는 것은 대부분 사람들은 중앙 은행들이 하는 말을 신뢰하는 듯하다는 것이다. 그러나 어느 시점에 그들은 모든 신뢰도를 잃게 될 것이다.

금융 시장들은 예측 가능성을 좋아한다. 그리고 엄청난 양의 돈은 통화 고정을 방어하기 위해 무한한 양의 돈을 사용할 것이라는 SNB의 반복된 약속을 근거로 투자를 해왔다. 말할 것도 없이 오늘 SNB에 의해 완전히 배신당하였다고 느끼는 사람들이 금융 시장에 많이 있다.

…

대부분 전문가들은 이런 SNB의 행동을 극히 불량하다고 말한다.

그러나 결국 그들은 선택 안이 거의 없었을 수도 있다.

유로는 무너지고 있으며 스위스는 더 이상 유로와 결혼 상태를 유지하기를 원하지 않았다. 불행하게도 결혼이 끝났을 때 그 고통은 엄청날 수 있다. 다음은 CNBC의 방송 내용이다.

나쁜 결혼을 보고 있다는 것을 어떻게 당신은 아느가?

한 쪽 혹은 양 쪽 배우자가 문의 가장 작은 균열이 열리자마자 나가기를 기다릴 수 없을 때 여러분은 매우 훌륭한 단서를 갖는다.

그 많은 거래인들이 여전히 유로에 투자를 하고 있었는지 실질적 이유를 우리가 배웠을 때 그런 일이 금방 일어났다. 그들은 갈 곳이 없었던 것이다.

SNB가 스위스 프랑에 대한 유로 거래에 대한 제한의 문을 열자 유로를 빠져나가는 질주는 프랑스 테제베보다 더 빨랐다.

그러나 이런 움직임이 모두에게 나쁜 것은 아니다. 사실 스위스에 살고 이웃 국가들에서 일하는 사람들에게 목요일 일어난 일은 대단히 뜻밖이었다. 

“아침에 그 소식을 들었다. 나는 행복했다!” 성을 밝히기를 거부한 바네사는 많은 군중들이 몰려들었던 제네바의 환전소 밖에서 AFP에 말하였다.

그녀가 기뻐하는 이유가 있다. 그녀는 스위스에서 일하지만 프랑스, 독일 혹은 이태리에서 살고 비용을 내는 28만 명 중 한 명이다.

이른바 이들 국경인들 혹은 국경을 건너는 이들은 목요일 스위스 프랑의 급등에 최대 승리자였고 그들 수입은 눈깜짝할 사이에 30% 뛰어 올랐다.

정상적인 시기에 이런 일들은 거의 일어나지 않는다.

그러나 위기의 시기에 일들은 대단히 급속하게 변할 수 있다. 우리는 세계 금융 시장들의 엄청난 변동성의 시기에 살고 있으며 엄청난 변동성은 엄청난 붕괴가 오고 있다는 신호를 종종 보낸다.

SNB의 이런 행동은 이제 시작일 뿐이다. 향후 세계 경제의 판에서 보다 더 필사적인 움직임들이 앞에 놓여 있다. 그러나 결국 그런 움직임들의 그 어느 것도 오고 있는 것을 막지 못할 것이다.

그리고 또 다른 극히 중요한 통화 고정이 끝날 것이다. 이제 중국인들은 달러에 그들 통화를 대단히 긴밀하게 연결해왔다. 이는 달러 가치를 인위적으로 부풀리게 하는데 도움을 주었다. 불행하게도 로버트 웬젤이 지적하듯이 어느 날 중국인들은 갑자기 달러의 밑에 깔린 융단을 빼버릴 것이며 그것은 진정 우리들에게 나쁜 소식이 될 것이다.

다른 말로 하자면 SNB는 인민 은행에 비유될 수 있고 인민은행은 달러를 지탱하기 위해 엄청난 양의 달러 준비외화를 취해왔다.

인민 은행은 SNB로부터 무엇인가를 배울까? 그렇다면 이것은 달러에 좋은 것이 되지 못한다. 다음 유로에 무슨 일이 벌어지는 지 지켜보자.

그것은 미국에 결국 오게 되는 일의 예고편이 될 것이다.

4) Pento, 디플레이션이 세계를 삼킬 때 자유 시장의 사망

(Death Of Free Markets As Deflation Engulfs The World)

2015년 1월 17일, KWN

http://kingworldnews.com/death-free-markets-deflation-engulfs-world/

펜토 포트폴리오 전략의 Michael Pento는 디플레이션이 세계를 삼키면서 자유 시장은 사망하였다는 글을 KWN에 보내왔다.

1월 17일 (King World News) – 1월 7일 CNBC의 릭 샌텔리와 스트브 레즈만은 흥미있는 질문을 던지는 열띤 토론을 벌였다. 자유 시장은 금리를 계속 낮추고 있는가 아니면 중앙 은행인가? 중앙 은행이 존재하지 않는다면 금리는 어디로 갈 것인가 하는 진짜 질문을 이것은 내게 생각하게 한다.

세계를 집어삼키는 디플레이션

연준이 그 대차대조표를 유동화하고 4.5조 달러 모기지 담보 증권과 재무부 국채를 매각하고 문을 닫는다면 어떤 일이 벌어질까? 매각에서 오는 처음 상승 후 금리는 중앙 은행의 돈 인쇄의 종료에서 오는 결과인 디플레이션 주기 때문에 이후 추락한다는 일부 주장이 있다. 이들은 또한 금리가 경제에 존재하는 압도적인 디플레이션 힘 때문에 역사적으로 낮다는 주장을 유지한다. 그렇다, 우리는 세계 전역의 디플레이션이 널리 퍼지는 것을 보고 있고 그것은 빌리는 비용을 낮추는 경향이 있지만 나는 금리가 이런 저점에서 오랫동안 유지될 것이라고 확신하지 않는다.

왜 금리가 낮게 머무르지 않을 것인지 설명을 하자. 국채 수익률의 수준은 실질 금리의 기능과 국가 신용 위험 둘 다이다. 디플레이션 환경이 금리를 기록적으로 낮게 하락하도록 하고 있는 한편으로 시장은 여전히 압박이 생기면 중앙 은행이 개입하고 국채에 대한 집요한 입찰을 일으킬 것임을 알고 있다. 하지만 중앙 은행이 없다면 (자산 거품들에 의해 연료를 공급받은) 세계 GDP는 급속히 망가질 것이다.

다가오는 공포

그래서, 미국의 비틀거리는 GDP는 채권 보유자들이 이미 연간 세수의 5.5배가 넘는 재무부의 18조 달러 부채를 갚을 수 있는 능력에 대한 공포를 일으키게 할 것이다. 정리하자면 세수의 5.5배는 연간 5만 달러를 버는 가정이 275,000달러 모기지를 안고 있는 것과 같다. 그러나 상황이 나쁜 것은 상승하는 부채 상환에서 오는 흔들리는 GDP는 단기간에 현재 5천 억 달러의 연간 적자를 다시 1조 달러로 되돌릴 것이라는 점이다.

미국 강등-“디폴트의 영% 가능성에” 그린스펀 응답한다.

시장들은 중앙 은행들이 항상 국채에 대한 원금과 이자 상환을 잘 할 수 있다는 타고난 이해를 가지고 있다. 나를 믿지 않는다면 2011년 S&P에 의해 미국 부채가 강등된 후 Meet the Press에서 말한 알랜 그린스펀을 여러분은 믿을 수 있을 것이다. 미국의 자존심에 일격을 한 강등을 분명히 하면서 전 연준 의장은 이어서 말하였다, “이는 신용 등급의 사안이 아니고 미국은 갚기 위해 항상 돈을 인쇄할 수 있기 때문에 안고 있는 어떤 부채도 갚을 수 있다.” 진실은 중앙 은행들이 국채의 최후의 공동 서명자로 서있다는 것이다. 즉 윤전기의 공동 서명자. 국채에 대한 신용 등급은 그것들이 더 이상 어떤 것을 의미하는 것이 아니기 때문에 형식 그 이상이 되었다.

이것을 고려하여 무디스는 2014년 12월 초 일본 부채를 한 단계 강등하여 Aa3에서 A1으로 하였고 채권 수익률은 거의 즉시 하락했다. 일본의 5년 만기 국채 수익률은 강등 이틀 뒤 기록적으로 하락했다. 이것은 시장이 무디스가 틀렸다고 말하는 것일까? 반대로 금리 하락은 기록적인 채권 매입 프로그램을 확대할 것이라는 일본 은행의 결정에 의해서 된 것이고 그것은 공급을 빠듯하게 하며 금리를 하락시켰다. 그것을 생각해보라, 세수의 비율로서 부채는 1000%가 넘는데, 자유 시장이 어느 나라를 불과 0.25% 이자로 10년에 대하여 신용을 연장할 것이라는 것을 나는 믿기 어렵다.

여기서 진짜 정신적 운동은 윤전기가 없다면 국채에 대하여 자유시장이 얼마만큼의 금리를 매길 것인가 하는 것이다. 이 질문에 대하여 우리가 할 수 있는 최선의 통찰은 2010-2012년 동안 그리스와 남부 유럽의 금리에서 일어난 일을 보는 것이다. 그리스와 이들 다른 나라들이 유로에 합류하였을 때 그들은 그들 개별 윤전기를 ECB에 몰수되었다. 2008년 금융 위기로부터 여진이 일어난 후 ECB는 새 돈으로 이들 나라들을 구제 금융 할 것을 처음엔 망설였다.

대신에 그들은 그리스와 다른 남부 유럽 국가들에게 과도 지출과 낮은 세수에 의해 일어난 급증하는 적자에 대처하기 위해 지출을 줄일 것을 제안하였다. 그리스의 GDP에 대한 세수는 475%인 일본보다 훨씬 나았다. 하지만 자체 돈을 인쇄할 수 있는 능력이 없는 것과 그리스에 대한 ECB의 처음 망설임으로 시장의 반응은 깊었다. 위기 전 평균 5%였던 그리스 10년 만기 국채 수익률은 2012년 3월까지 40% 부근까지 치솟았다. 그리고 2012년 7월에 ECB 마리오 드라기 총재는 수익률을 낮추기 위해 ‘할 수 있는 모든 것을 할 것’이라 맹세를 하였다.

선진국들 부채의 놀라운 양

오늘날 존재하는 선진국들의 기록적인 정부 부채 때문에 금리가 오르는 것만이 아니라 명확한 구조조정과 디폴트가 일어날 때까지 그것들이 통제불능 될 수 있는 심각한 위험이 있다.

그러나 진짜 수수께끼는 연준이 인플레이션을 일으키지 않고 부채의 구매력을 파괴하지 않고 연준이 재무부 보유의 수 조 달러를 현금화 할 수 있다고 현재 채권 보유자들이 믿고 있다는 것이다. 이런 거짓 믿음은 완고한 인플레이션으로 즉각 이끌지 않았던 연준의 앞서의 QE프로그램에 의해 강화되어 왔다. 하지만 역사는 분명하게 보여준 것이 고통스러운 질주하는 속도의 인플레이션 없이 어떤 나라가 습관적으로 대대적 부채를 현금화할 수 없다는 것이다.

이번에는 다르다고 생각하는 것은 어리석은 것이다. 그래서 한 나라의 부채의 상당한 비율을 기꺼이 현금화하려는 중앙 은행을 갖는다는 것이 채권 보유자들에게 어떤 위안을 주어서도 안 되는 것이다. 곧 정부 부채의 투자자들은 구조 조정이나 인플레이션을 통해 디폴트가 대기하고 있다는 것을 이해하게 될 것이다. 그리고 우리의 질문에 대한 답은 가까운 미래에 훨씬 더 높게 향하고 있다는 것이다.

5) Peter Schiff, 통화 전쟁에서 스위스는 항복

(Switzerland Surrenders the Currency War, but America Still Racing to the Bottom)

2015년 1월 17일, Lewrockwell

http://www.lewrockwell.com/2015/01/peter-schiff/switzerland-surrenders-in-the-currency-war/

스위스 은행이 스위스 프랑에서 통화 제한을 제거하였다는 소식에서 시장들은 여전히 휘청거리고 있다. 이것이 정확히 유럽과 미국 투자자들에게 무엇을 의미하는 것인지 궁금한가? 피터 쉬프는 RT에 이것이 국제 통화 전쟁의 보다 큰 연관 관계에서 의미하는 것을 설명한다. 그것은 스위스 사람들에게 좋은 것이지만 미국인들은 여전히 연준의 신뢰를 상실하는데 까지 오랜 시간이 걸릴 것이다.

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피터 쉬프의 발언 내용을 보자:

“우선 붕괴한 것은 유로만이 아니다. 달러 역시 거의 그만큼 붕괴했다. 나는 제대로 된 일이라고 생각한다. 우선 스위스가 고정 환율을 채택한 것이 실수였다고 나는 생각한다. 사실상 그들은 고정 환율을 포기함으로써 그것이 실수였다는 것을 인정한 것이다. 그 이유는 이제 스위스 프랑이 어떻게든 평가 절상되었고 그것은 바로 고정 환율이 막으려고 고안되었던 그 내용이기 때문이다. 이제 스위스 국립 은행은 어리석은 고정 환율을 지키기 위해 쌓았던 5천 억 이상의 유로와 달러 현금에서 수 백억 프랑의 손실을 보고 있다. 물론 그것들은 아직 끝난 것이 아니고 손실을 더 커질 것이다. 만약 유럽이 QE를 단행하면 그들은 수 천억 프랑의 손실을 입을 수 있다.

“중앙 은행가들은 자신들의 실수를 거의 인정하지 않는다. 무엇이 변한 것인가? 그것이 성공하지 못하였기 때문에 그것은 필요하지 않다. 그들은 아마도 자신들이 기대했던 것 이상의 더 많은 유로와 달러를 그들 장부에 공급하고 있을 것이다. 급락하는 것을 지탱하기 위한 전망과 그것들을 유로로 채우는 것은 대단히 위협적인 것이었다. 그래서 스위스 사람들에겐 고맙게도 그들은 이런 고정 환율을 포기하였다. 스위스 사람들은 혜택을 볼 것이다. 스위스 프랑의 관점에서 하락하는 석유 가격을 보라.  가격들은 하락할 것이고 스위스 사람들은 강한 프랑 때문에 훨씬 더 번영하게 된다.  

“나는 그것이 실수라고 생각한다. 그들은 마이너스 금리가 필요하다고 나는 생각하지 않는다. 난 그것이 프랑에서 영광을 일부 빼앗는 것이라고 생각한다. 그렇게 하지 않는 것이 더 강하게 되는 것이다. 그러나 강한 통화가 나쁜 것은 아니다. 약한 통화는 나쁜 것이다. 스위스는 통화의 강세에 긍지를 가져야 한다. 이제 그들은 상승하는 것을 막으려고 한 것에서 온 손실을 다루어야 한다. 물론 이제 수정이 되어야 하지만 이런 통화 정책 때문에 스위스나 다른 곳에서 있었던 경제적 실수가 있었다. 불행하게도 하여서는 안 되는 필요없는 실수들이 있었다. 유럽은 이제 큰 QE를 할 것이고 스위스는 물러나고 있다는 결정을 내리는 많은 사람들이 있다고 나는 생각한다. 스위스 없이 유럽으로선 QE를 하기가 대단히 어렵다고 나는 생각한다. 그래서 아마도 그들은 그것을 할 수 없을 것이다. 그들 통화를 지탱해 줄 스위스를 더 이상 그들은 가지고 있지 않기 때문이다. 아마도 그들은 대신에 보다 실질적인 경제 개혁들을 할 것이다. 그것은 유럽에 긍정적인 것이다. 아마도 미국은 QE로 맞서는 최후의 중앙 은행이 될 수 있음을 그것은 의미한다. 우리는 QE4를 할 것이기 때문이다.

“큰 경상 수지 흑자는 우려가 아니다. 그것은 스위스가 유럽에서 다른 나라들에서 수입하는 모든 상품들에 보다 나는 거래를 할 수 있게 되는 것을 의미하기 때문이며 그래서 그들은 그들 수입에 대하여 지불하는 것만큼 수출을 할 필요가 없게 된다. 그래서 그것은 스위스에 긍정적인 것이다. 스위스 상품들을 사는데 더 많은 돈을 지불하여야 하는 유럽 사람들을 나는 걱정한다. 그들은 미국인들처럼 손상을 받은 이들이다. 스위스 제품들은 미국인들에게 더 비싸질 것이지만 미국 제품들은 그렇지 않고 스위스 사람들에겐 더 값싸게 될 것이다. 그래서 스위스 사람들은 강한 통화를 가지고 있어서 승자가 된 것이고 유럽 사람들과 미국 사람들은 약한 통화를 가져서 패자가 된 것이다.

향후 몇 년 동안 사람들이 중앙 은행들에 대하여 가졌던 신뢰도에서 완전히 무너지는 것을 여러분은 보게 될 것이라고 나는 생각한다. 스위스는 말하고 있었다, “절대 안 된다. 우리는 이 고정 환율을 영원히 지킬 것이다.” 그리고 그들은 발뺌을 하고 그것을 하지 않았다. 물론 그것은 중앙 은행들이 보통 하는 일이다. 그들은 부인하여야 하고 그들이 하게 될 일을 부인하는 것을 그들이 할 때까지 부인하여야 한다. 여러분은 중앙 은행가들에 대한 많은 신임과 신뢰와 믿음을 갖고 있다고 나는 생각한다. 나는 중앙 은행의 신뢰에 있는 그 거품이 터지고 박살날 것이라고 생각한다. 특히 연준과 자넷 엘렌에 사람들이 가지고 있는 신뢰에 대해선 특히 그렇다. 그들은 미국 경제가 얼마나 대단한 것인지 말해왔기 때문이다. 통계들에 관심을 기울여 온 사람들에게 이런 회복의 환상은, 이런 착각은 급속하게 시들고 있다. 자넷 엘렌이 말해왔던 약속했던 회복 대신에 우리는 침체의 재발을 보게 될 것이다. 금리 상승 대신에 우리는 QE4를 보게 될 것이다. 그것은 그들 신뢰도의 종식이 될 것이다.

“그들은 오래 전에 금리를 올렸어야 했다. 그들이 올리지 않은 이유는 그것이 거품을 터뜨릴 것이기 때문이었다. 연준이 일으킨 모든 문제들을 그것은 노출시킬 것이었다. 그래서 그들은 금리를 올리지 않을 것이다. 그들은 변명 거리를 들고 나올 것이다. 아마도 그것은 외환시장이 될 수 있고, 에너지가 될 수 있으며 날씨 혹은 하늘이 너무 맑은 것이 될 수도 있다. 그들은 금리를 올릴 수 없는 변명을 갖게 될 것이다. 그들이 할 수 없는 한 가지는 그들이 금리를 올릴 수 없는 것에 대한 진실을 말하는 것이다. 우리가 2008년에 가졌던 것보다 더 심한 금융 위기를 재촉하지 않고선 그것을 하는 것이 불가능하기 때문이다. 대신에 그들은 달러 위기를 맞이할 때까지 이 정책을 밀고 나갈 것이다.

“스위스는 통화 전쟁에서 항복하였다. 그것이 말하는 것은 스위스 사람들이 이겼다는 것이다. 더 많은 나라들이 항복할 것으로 나는 생각한다. 스위스 경제는 이것 때문에 개선될 것이다. 아마도 약한 통화가 필요하고 어떻게든 벌을 받는다는 사실에 대한 이야기는 끝날 것이다. 그들은 생활 수준의 향상을 경험할 것이다. 스위스 실질 GDP는 더 약한 프랑이 아닌, 더 강한 프랑으로 더 강해질 것이다. 아마도 통화 전쟁에서 더 많은 나라들이 수건을 던지고 항복할 것이다. 불행하게도 미국은 통화 전쟁에서 승리할 것으로 나는 생각한다. 그것은 바닥으로 가는 경주이다. 여러분이 통화 전쟁에서 승리할 때 그것은 여러분 시민들이 패배한다는 것을 말한다.

“시장이 기대하는 대로 ECB가 전면적인 양적 완화 프로그램을 할 것으로 나는 결코 생각해 본 적이 없다. 지금도 나는 그렇게 본다. 그들이 무엇인가를 한다면 그것은 사람들이 희망하는 것보다 적은 것일 것이다. 물론 사람들이 희망하는 것은 파괴적 정책이다. 유럽은 QE에서 혜택을 보지 못한다. 사람들은 QE가 여러분을 도울 것이라 생각한다. 그것은 일본을 돕지 못하였다. 일본 경제는 이런 QE를 했기 때문에 더 나쁜 상태에 있다. QE가 미국을 도왔다고 생각하는 사람들이 있지만 돕지 못했다. QE가 한 모든 것은 풀기로 되어 있는 모든 문제들을 악화시킨 것이다. 이제 그 문제들은 그 어느 때보다 더 크다. QE를 멈추기 전까지 그것들이 얼마나 나쁜지 여러분은 느끼지 못할 것이고 부작용이 시작될 것이다.”

6) 전 백악관 관료-세계를 위험에 빠뜨릴 유럽의 대규모 인출대란 위험

(Former White House Official – Europe In Danger Of Mega-Bank Runs That Jeopardize The World)

2015년 1월 18일, KWN

전 백악관 관료이자 폭락 방지팀 위원이었던 Philippa Malmgren 박사는 전 세계 금융 시스템을 불안정하게 할 대규모 인출 대란의 위험에 놓여 있다고 KWN에 경고하였다.

Eric King:  “지금 유럽의 다수 은행들이 인출 대란을 겪고 있는 것이 대대적 감염을 일으키고 퍼뜨릴 수 있는 것으로 보인다.”

Dr. Philippa Malmgren:  “유럽의 은행들 중 가장 중요한 곳으로 여겨지는 방코 산탄데르가 최근 경고 없이 자신들은 충분한 현금이 없으며 살아남기 위해 거의 80억 달러의 현금을 갑작스럽게 요청하여야 한다는 발표를 한 것을 우리는 보았다.

이는 방코 산탄데르에 인출대란이 시작된 것이다. 영국에 있는 예금의 30%가 즉각 인출되었다. 그래서 이것은 물론 큰 사건이고 유로에 대한 추가 약세에 기여하였다. 유럽의 가장 큰 은행이 경고 없이 자신들은 사업을 계속 하기 위해 80억 달러가 필요하다고 여러분에게 말하는 것은 큰 사건이다.”

늘어나는 인출 대란의 숫자

Eric King:  “유럽에선 심각한 인출 대란이 전개되고 있다.”

Dr. Malmgren:  “그렇다, 그리스의 4개 대형 은행들이 인출 대란을 겪고 있기 때문에 비상 지원을 요청하였다. ECB는 이미 자신들을 지원할 수 있는지 질문을 받고 있는 중이다. 그래서 인출 대란은 확산되고 있다. 그리고 내가 우려하는 것은 중앙 은행들이 구제 금융을 할 자원들을 가지고 있지 않다는 것이다. 연준 관료들이 금리를 올리는 것이 너무 이르다고 말하는 또 다른 이유가 그것이다. 뒤에서 큰 사건들이 일어나고 있기 때문이다. 그래서 유럽 은행 시스템에는 시스템 위험이 있으며 이제 이들 약세든 노출되기 시작하고 있다.”

위험에 처한 전 세계적 금융 시스템

Eric King:  “이 상황은 얼마나 악화될 수 있을까? 우리는 전에 유럽에서 인출 대란을 보았고 그것은 진정 위험했다. 우리는 그런 것의 반복 혹은 더 심한 것을 보게 될까?”

Dr. Malmgren:  “그렇다. 전에 일어난 모든 것은 시스템에 충분한 현금을 넣어서 그것이 일시적으로 문제를 덮었다. 그러나 근본적인 문제들은 시작부터 있어왔다. 모든 이런 은행들은 부채가 너무 많고 충분한 현금이 없으며 그들은 대단히 취약하다. 사실상 그들은 전 세계 금융 시스템에 대한 취약성의 근원이다.

이들 은행들이 신흥 시장들에 대한 부채 노출을 더하면 그 그림은 더욱 험악해진다. 신흥시장들의 그림은 통화 가치 하락과 원자재 가격들 붕괴를 갖고 있는 사고이다. 그래서 이들 은행들이 신흥시장에 해준 대출은 상환되지 않을 가능성이 높다. 그리고 방코 산탄데르는 신흥 시장들에 대출을 하고 있는 유럽 은행들의 최전선에 있다.”

대규모 인출 대란과 총체적 세계적 불안정화

Eric King:  “이들 은행들의 인출 대란이 통제 불능이 되면 대서양을 건너 미국으로 확산될 수 있을까?”

Dr. Malmgren:  “그것이 미국 은행 시스템을 볼 때 유럽 은행들과 신흥 시장들에 대한 엄청난 노출이 있다. 그렇다, 이 상황은 전 세계 금융 시장들을 완전히 불안정하게 할 수 있고 대대적 인출 대란을 이끌 수 있다.”

7) 스위스 충격파는 은행들, 헷지펀드와 통화 거래인들에 엄청난 손실 안겨

(Swiss Shocker Triggers Gigantic Losses For Banks, Hedge Funds And Currency Traders)

2015년 1월 19일, Michael Snyder

http://theeconomiccollapseblog.com/archives/swiss-shocker-triggers-gigantic-losses-banks-hedge-funds-currency-traders

유로로부터 분리를 하기로 한 스위스 국립은행의 진정 놀라운 결정은 전 세계적으로 수 십 억 달러의 손실을 일으켰다. 시티그룹과 도이치방크는 말하기를 자신들의 손실은 1억 5천만 달러 가량된다고 하였고 12월 말 자산이 8억 3천 만 달러인 주요 헷지펀드는 문을 닫아야 했으며 여러 세계적 통화 거래 회사들은 자신들이 이제 지불 불능에 처해 있다고 발표하였다. 그리고 이것들은 지금까지 우리가 알고 있는 손실에 불과하다. 스위스 국립 은행이 일으킨 금융 재난의 전면적 규모가 얼마인지 드러나려면 몇 달 걸릴 것이다. 그러나 물론 최근 몇 주 동안 우리가 지켜보았던 석유 가격의 붕괴에 대하여 같은 말을 할 수 있을 것이다. 이들 두 가지 돌발적 사태들은 전 세계에 걸쳐 금융 도미노를 일으키고 있다. 현재 우리는 금융 재난이 결국 어떻게 될 것인지 추정만 할 수 있다.

그러나 모두들 동의하는 것은 그것이 나쁠 것이라는 것이다. 예를 들어 보스턴 대학의 금융 전문가는 말하기를 자신은 스위스 국립 은행의 결정이 일으킨 손실은 수 십억 달러가 될 것임을 믿는다고 한다.

“그 손실은 수 십억 달러가 될 것이고 그들은 아직도 계산 중이다”고 보스턴 대학의 위험 관리에서 전문가인 마크 티 윌리엄스는 말하였다. “그들은 은행들, 중개인들, 헷지 펀드들, 뮤츄얼 펀드들에서 통화 투기꾼들까지 망라된다. 금융 시스템 전체에 걸쳐 파장이 일 것이다.”

세계 최대 통화 거래자인 시티그룹은 거래에서 1억 5천 만 달러 이상 손실을 보았다고 그 일을 잘 아는 한 사람이 지난 주 말하였다. 스위스 국립 은행이 유로에 대한 고정 환율을 폐기하여 프랑이 유로에 대하여 하루에 41% 급등한 후, 도이치 방크는 1억 5천만 달러 그리고 버클레이는 1억 달러 조금 못 되는 금액의 손실을 보았다고 관련 업무를 잘 아는 한 사람이 말하였다. 이들 세 은행들의 대변인들은 논평을 거부하였다.

그리고 실제로 만약 이번 위기로 인한 전체 손실액이 수 십억 달러에 그친다면 나는 우리가 대단히 운이 좋다고 생각한다.

위에서 언급한 것처럼 12월 말 현재로 자산 규모 8억 3천 만 달러의 한 헷지 펀드는 완전히 파열하였다. 에베레스트 캐피탈의 글로벌 펀드는 스위스 프랑에 반대로 큰 내기를 걸었고 그 결과는 이제 그 모든 돈을 사실상 잃었다.

이는 일들이 광기를 띠기 시작할 때 금융 시장에서 일들이 얼마나 빠르게 움직이는지를 보여준다.

어느 날 정상에 오르지만 잠시 후 단번에 파산 신청을 할 수도 있는 듯하다

FXCM에서 일어난 일을 생각해보자. 그것은 전 세계의 최대 소매 통화 거래 회사들 중 한 곳이며 스위스 국립 은행의 결정은 즉각 2억 달러의 손실을 일으켰고 필사적으로 채워야 하는 금액이다.

FXCM에겐 다행스럽게 류카디아라는 또 다른 회사가 3억 달러 대출과 함께 구조를 하러 왔다.

그러나 다른 통화 거래 회사들은 그렇게 운이 좋은 것이 아니었다.

예를 들어 알파리는 지불 불능으로 간다고 이미 선언하였다.

그리고 알파리만이 아니다. 전 세계의 몇몇 다른 소형 통화 거래회사들은 같은 운명에 있다.

불행하게도 이것은 통화 혼란의 시작일 뿐일 수 있다.

이제 모든 눈은 유럽 중앙 은행에 쏠려 있다. 만약 큰 양적 완화 한판이 발표되면 그것은 금융 기관들에 대한 또 다른 심한 손실의 파도들을 일으킬 수 있다. 다음은 최근 CNBC기사이다.

유럽에서 가장 영향력 있는 경제 전문가들 중 한 사람은 경고하기를 이번 주 유럽 중앙 은행에 의해 드러나고 있는 양적 완화 조치들은 심한 시장 변동성을 일으킬 수 있으며 그것은 스위스 국립 은행이 통화 고정을 포기한 후 우리가 보았던 것과 흡사하다.

“QE를 예상하고 스위스로 그 많은 자본 대피가 있어서 스위스 중앙 은행은 그 물결을 막을 수 없었고 그런 종류의 더 많은 영향들이 있게 될 것이다”고 독일의 이포 기관의 사장인 한스 베르너 신이 월요일 CNBC에 말하였다.

앞서 내가 쓴 것처럼 우리는 엄청나게 늘어난 금융 변동성의 시기로 들어서고 있다. 금융 세계에서 대대적 상승과 하락을 우리가 보기 시작할 때 그것은 엄청난 붕괴가 오고 있다는 신호이다. 우리는 2008년 붕괴 전에 이것을 보았고 이제 다시 그것이 일어나는 것을 보고 있다.

그리고 이것은 미국에서만 일어나고 있는 것이 아니다. 월요일 중국에서 일어난 일을 확인해보라.

중국 주식들은 월요일 중국의 증권 감독원이 주요 중개회사들에 마진 거래를 제한 한 후 약 8% 폭락하였다. 이는 중국 주식에서 6년래 최대 급락이다.

슬프게도 대부분 미국인들은 무엇이 오고 있는지 전혀 모르고 있다.

그들은 오바마와 연준 전문가들이 잘 알고 있다고 믿을 뿐이다.

그래서 다음 금융 위기가 도달하면 대부분 사람들은 기습적으로 당할 것이며 사실들을 기꺼이 보려고 하는 사람들 조차도 그것이 우리를 향하여 직접적으로 돌진하는 것을 보는 수밖에 없을 것이다.

지난 몇 년간 우리는 상대적으로 안정적인 시기를 겪는 축복을 받아왔다.

그러나 그 상대적 안정의 시기는 이제 끝나고 있다.

다음에 오는 것에 여러분은 대비하고 있기를 나는 바란다.

8) Turk, 지각을 흔드는 스위스 움직임과 흔들리는 2차 런던 금 조합

(Earth-Shaking Swiss Move Creates Enormous Chaos As London Gold Pool II Falters)

2015년 1월 19일, KWN

금융 시장의 위대한 인물들 중 한 명인 제임스 터크는 KWN에 지구를 흔드는 스위스의 움직임과 왜 그것이 그런 엄청난 결과를 일으켰는지에 대하여 말하였다.

James Turk:  “스위스 국립 은행이 지난 주 한 것에 대하여 나는 몇 가지 중요한 관찰들을 하고자 한다. 금과 은을 보유한 모든 이들에게 의미를 가지기 때문에 스위스가 한 것에 대하여 우리는 볼 필요가 있다.

“스위스 국립 은행의 발표는 우리가 지금까지 보았던 것 중 지구를 흔드는 사건이었고 세계 곳곳의 시장들을 휘저어 놓았다. 여러 시장 참여자들이 보았던 손실을 보고 여전히 많은 의도하지 않았던 드러날 경제적 결과들이 있는 가운데 우리는 아직 그 여파를 보고 있는 중이다. 그러나 나는 그것들을 보면서 중요한 점들이 있고 그것들이 어떻게 금과 은에 연관되는지 보자:

1) 정책가들은 스위스 프랑을 유로에 정하는 것을 “고정”이라고 부른다. 그것은 정치적으로 옳은 용어이지만 실제로 일어나는 것을 감추는 오칭이다. 그것은 스위스 국립 은행이 가격을 통제하려는 시도였고 이 경우 스위스 프랑이 유로에 대한 환율에서 가격이다.

2) 정책가들의 가격 고정은 성공하지 못한다. 빵이나 우유 가격 혹은 이번 경우엔 스위스 프랑의 환율이든 어떤 가격이 고정이 되고 있든지 관계 없다. 가격 통제가 무너지는 것은 시간 문제일 뿐이다.

3) 그것은 시장이 항상 어떤 정부 혹은 시장이 원하는 것을 하려는 것을 막으려고 공조하여 움직이는 정부들의 단체보다도 크다는 것을 기억하여야 한다. 이번 경우엔 시장이 스위스 중앙 은행을 밟아버렸다. 허세를 부렸다. 스위스 국립 은행은 결국 자신들에게 제공되는 원하지 않는 유로 모두를 사들일 수 없다는 것을 깨닫게 되었고 그것이 나에게 마지막 관찰 내용을 주었다. 

4) 시장은 극단적인 과도 평가 혹은 극단적인 과소 평가를 좋아하지 않는다. 유지할 수 없는 가치수준을 필사적으로 유지하기 위해 정책가들이 가격을 누르려고 얼마나 많은 자원들을 내던지는가에 관계없이 결국 가격들은 자산들을 그 공정 가치로 보낸다.

이제 비틀거리는 2차 런던 금 공동 조합

그래서 이것에서 우리가 내릴 중요한 결론이 있다. 정책가들은 금 가격을 누르려 한다는 것을 우리는 알고 있다. 그들이 스위스 프랑을 누르려는 시도보다 금을 누르려는 그들의 시도가 더 성공을 거두지는 못할 것이다.

고리의 약한 부분이 항상 먼저 깨진다는 것을 기억하는 것이 좋다. 불환 화폐들의 파고를 막으려는 스위스의 시도는 불가능한 것이었다. 그것은 조만간 일어났어야 하는 것이었다. 그것은 런던 금 조합이라고 알려진 중앙 은행들 담합세력들의 종식을 기록하였던 1968년 3월 혹은 1992년 영국 파운드에 일어났던 것들과 유사하다. 시장의 힘은 시간이 지나면 우세하다. 사건들의 시기는 어렵지만 이제 2차 런던 금 조합은 흔들리고 있는 것으로 보인다.

세계 경제 활동이 계속 악화되면서 정책가들은 점점 필사적으로 돈과 자본을 통제 하려고 할 것이다. 그들은 이들 통제들을 지불 불능의 은행 시스템을 구제 금융하고 파산 직전의 과다 레버리지된 정부들의 복지 모델을 영속시키려는 방식으로 보고 있다. 하지만 정책가들은 유지될 수 없는 것을 영속시킬 수는 없는 것이다.

그래서 지난 주에 일어난 일에서 우리는 얻어야 할 메시지가 있다. 금 가격은 지난 주 말에 스위스 프랑이 그랬던 것처럼 단 몇 분 만에 40% 급등할 수 있다. 이것이 일어날 수 있는 여러 개의 방식들이 있다.

그것은 정책가들이 자신들은 다시 한 번 그들 통화들을 금에 묶는다고 발표하는 갓이다. 혹은 시장 주도 사건으로 종이 금 보유자들이 실물 금 대신에 은행의 약속을 보유하고 있음을 깨닫는 것이다. 상관없이 실물 금을 보유하고 계속 모으는 것은 다가오는 금과 은의 가격 재설정을 앞두고 분명 옳은 선택이다.”

9) 자유 시장들은 완전히 지워졌다-Michael Pento

(Free Markets Have Been Completely Obliterated-Michael Pento)

2015년 1월 20일, USA Watchdog

http://usawatchdog.com/free-markets-have-been-completely-obliterated-michael-pento/

자금 운영자인 마이클 펜토는 말한다, “우리는 자유 시장들이 완전히 지워진 세계에 살고 있다. 지구 상의 남는 자유 시장을 찾을 수 없으며 원자재, 주식 시장들, 통화와 특히 채권 시장들이 그렇다. 채권 시장은 이에 그 어떤 실상의 흔적도 대표하지 않는다. 그것은 지능 발달이 늦은 아메바보다 나은 지능을 가진 어느 누구에게도 보일 수 밖에 없다.”

최근 스위스 국립 은행의 프랑 억제를 제거한 움직임에 대하여 펜토는 말한다, “그것은 우리가 투자자로서 중앙 은행들과 불환 화폐들에 가지고 있는 신뢰 결여인 지속적인 훼손이다. 스위스 국립 은행의 경우 그들은 더 이상 유로에 고정할 수 없다. 그들 통화는 한 해 동안 달러에 대하여 12% 하락했다. 그들은 ECB의 대대적 QE의 결정이 일어나는 것에 고통을 받기를 원하지 않았다. 그 QE는 목요일 발표될 것이다. 만약 발표되지 않는다면 더 많은 혼란이 올 것으로 나는 내다본다.” 만약 ECB돈 인쇄가 충분히 크지 않으면 일들을 폭발할 것이라고 펜토는 말한다. 펜토는 또한 말한다, “만약 그들이 충분한 돈을 인쇄하지 않으면 일들은 폭발할 것이다. 내가 말한 것처럼 우리는 시장들에서 엄청난 진공을 만들어왔다.”

완전히 세계적 금리를 통제하고 있는 중앙 은행 개입에 대하여 펜토는 설명을 이어간다, “이제 그들은 전체 수익률 곡선을 소유하고 있다. 그들은 전체 국채 시장을 소유하고 있다. 만약 그들이 멈추고 자유시장들이 오도록 놔두면 진공이 있게 되고 금리는 급등할 것이다. 그것들은 너무 빠르게 올라서 부채를 갚을 세수가 남아나지 않을 것이다. 그것은 선진국들 전반에서 일어나는 슬픈 여건이다.”

펜토는 2012년 “다가오는 채권 시장 붕괴”라는 제목의 책에서 2016년까지 붕괴를 예견하였다. 펜토는 주장한다, “인플레이션이 일단 경제에 들어가기 시작하면 그들은 전체 수익률 곡선을 조작하기를 멈추어야 할 것이다. 그렇다, 우리는 생활 물가에서 인플레이션을 보고 있다. 그들은 주식 시장들을 달까지 부풀렸고 그것은 유지될 수 없는 것이고 그들은 채권에서 엄청난 거품을 일으켰다. 그러나 그것은 자동적으로 급속한 소비자 인플레이션으로 아직 이전되지 않았다. 일단 그것이 일어나면 중앙 은행들은 인쇄를 멈추어야 하고 그 진공이 드러날 것이다. 금리가 쏜 살처럼 상승하는 것을 여러분은 보게 될 것이다. 미국이 국가 부채에 7% 이자를 지급하여야 한다면, 그것은 1970년대의 평균적인 금리이다, 우리는 지불불능이 된다. 우리는 해마다 1조 달러의 이자를 지불하여야 할 것이다. 만약 우리가 연간 1조 달러 이자를 지불하여야 한다면 시합은 끝난 것이다.”

금에 대하여 펜토는 말한다, “투자자들이 중앙 은행을 신뢰할 수 없는 이런 실상을 알 것이기 때문에 금은 모든 통화들에서 상승할 것이다. 2008년에 대침체가 있었다. 우리는 자산 거품들의 파열을 보았다. 우리는 주택 거품의 파열을 보았다. 우리는 주식 시장 거품의 파열을 보았다. 연준이 와서, 연준만이 아니었다, 세계 곳곳의 중앙 은행들이 부채를 40% 늘렸다. 2008년 이후 세계적으로 40%이고 이미 낮은 금리를 0% 금리 그리고 마이너스 금리로 낮추었고 거의 7년 동안 그렇게 내버려두었다. 사람들은 이것이 성공할 것이라고 믿는 대담성도 가졌다. 우리가 아무 것도 해결하지 못했다는 것을 그들은 서서히 배우고 있다. 우리는 대침체와 관련된 모든 문제들을 더욱 더 악화시켰다. 실상이 전개되면서 사람들은 다시 경화로 모여들 것이다. 그 경화는 금이다.”

다음 금융 용융을 무엇이 일으킬까? 펜토는 과다 레버리지의 일본을 주시하여야 한다고 말한다. 펜토는 예상한다, “일본 중앙 은행은 통화를 진짜 파괴할 것이다. 그것이 전개될 때 여러분은 주식 가격들의 대대적 완패를 보게 된다. 그것은 세계적으로 전이될 것이다. 그것은 유럽으로 가고 미국으로 가며 중국으로 간다. 우리가 채권 수익률을 재설정할 때 가격들은 붕괴되고 수익률은 더욱 더 올라간다. 나는 금리가 정상적 수준으로 돌아가는 것을 말하고 있다. 일단 그것이 일어나면 시합은 끝난다. 만약 금리가 거의 10% 수준으로 돌아갈 때 부동산 시장은 어떨까 상상해보았는가? 주식 시장은? 100조 달러의 금리 파생시장은? 자유 시장은 없어졌다. 자유 시장의 남은 것이 없으며 우리는 이들 중앙 은행가들의 몇몇 손에 모든 것을 내맡겼고 그들은 일들을 멋지게 망가뜨렸다.”

10) Greyerz의 두려운 두 번째 예견

(Man Who Predicted Collapse Of Euro Against Swiss Franc Makes Second Terrifying Prediction)

2015년 1월 22일, KWN

52일 전 스위스 프랑에 대한 유로 붕괴를 놀랍게 예견하였던 스위스 마테호른 자산 운영사의 Egon Von Greyerz는 두 번째 두려운 예견을 내놓았다.

Eric King:  “ECB는 디플레이션과 싸우기 위한 시도로 1.1조 유로 꾸러미를 발표하였다.”

Greyerz:  “중앙 은행들의 이런 결정들은 장기간에 근원적인 경제에 그 어떤 것도 영향을 주지 않는다. 끔찍한 곤경에 처해 있는 경제뿐만 아니라 유럽 은행 시스템 때문에 그들은 자신들이 해야 할 것을 한 것이다.

중앙 은행들은 여전히 돈 인쇄로 그들 경제를 시동하고 금융 시스템을 구할 수 있다고 믿고 있다. 그것은 그렇지 않다. 과다 부채와 파산한 유럽 경제의 결과를 바꿀가능성은 없다.

이것이 시장들에 단기간 영향을 준다고 해도 사람들은 이것은 결코 갚을 수 없는 더 많은 부채를 일으킨다는 것을 사람들은 이해하여야 한다. 그러나 ECB가 아는 것은 돈 인쇄뿐이기 때문에 어리석은 일을 하는 것이다.

이번 새로운 돈 인쇄 프로그램은 역시 실패라는 것이 분명해지면서 ECB는 돈 인쇄에 속도를 올릴 것이다. 이는 유로의 구매력을 급속하게 가치절하 하는 효과를 가지게 되고 유럽에 더 많은 혼란을 가져올 것이다. 투자자들은 다가오는 부의 파괴로부터 자신의 자산을 보호하는 것이 가장 중요한 것이다.

재앙적인 예상은 전개된다

Eric King:  “58시그마 정도의 시장 충격을 준 스위스 국립 은행의 움직임을 당신은 놀랍게도 예상하였다. 전 백악관 관료였던 Philippa Malmgren 박사는 KWN에 말하기를 스위스 국립 은행이 고정 환율을 지킨다는 보장을 무너뜨린 결과로 일어난 대대적인 손실 후에 중앙 은행들에 대한 신뢰는 산산이 부서졌다고 했다.”

Greyerz:  “우리는 아직 스위스 국립 은행의 역사적 결정 후의 총 손실에 대하여 모른다. 스위스 프랑은 몇 초 만에 폭등하였고 세계 곳곳의 손실은 엄청나며 이미 외환 거래소들과 헷지 펀드들을 무너뜨리기에 충분한 것이었다. 그러나 손실들은 더 큰 은행들과 중앙 은행들에도 영향을 주고 있다.

스위스 국립 은행은 여전히 대대적 손실 포지션을 해소하여야 한다

예를 들어 스위스 국립 은행은 유로와 달러로 된 대략 5천 억 스위스 프랑의 포지션을 취하고 있다. 이들 통화들의 포지션에서 오는 손실은 첫날 대략 30%였다. 그래서 스위스 국립 은행은 이제 실현되지 않는 8백억 스위스 프랑 손실 위에 앉아 있는 것이다.

향후 몇 달 그리고 몇 년 동안 SNB는 그 대차대조표의 규모를 줄여야 한다. 그래서 그들은 자신들의 유로를 팔아 스위스 프랑을 사들여야 한다. 이는 향후 스위스 프랑을 더욱 강하게 할 것이고 그것은 스위스 경제에 더 많은 압력을 가할 것이다. 그들에겐 그것이 악순환이다.

총체적 세계적 붕괴

이것이 중앙 은행들이 한 일이다. 그들은 스스로 궁지로 몰아넣었다. 그들은 영% 혹은 마이너스금리를 가졌고 그들은 돈은 인쇄하고 있으며 그들은 자신들이 팔 수 업으며 그들이 지불하는 것보다 훨씬 가치가 없는 자산들을 사들이고 있다. 그래서 세계 모든 중앙 은행들은 그들이 지불한 자산들에 대한 가격을 결코 구하지 못할 것이기 때문에 파산한 것이다. 이런 이유로 금융 시스템은 살아남지 못할 것이다. 총체적 세계적 붕괴가 우리 앞에 놓여 있는 것이다.”

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매주 토요일 다음 아고라에서 소개하던 1주일간의 “금 관련 경제소식들”은 분별없는 댓글들로 인해, 정보의 교환을 원하는 곳으로 기대를 하던 많은 독자들에게 극심한 불편과 실망을 주어서 부득이 “달러와 금 관련 경제소식들” 카페를 신설하여 2011년 9월 3일부터 카페에서 소개하고 있습니다.

카페 주소는 http://cafe.daum.net/DollarnGold 입니다.

한편, “금 관련 경제 소식들”은 카페의 회원들에게만 필요한 것이 아니라 필요한 정보를 원하는 모든 분들을 위한 것이기도 하므로 아고라 경제방에서도 계속 소개합니다.

http://agora.media.daum.net/my/list?key=Z2N6sB9jFoo0&group_id=1

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잘 봤습니다~^^

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선생님! 수고에 많이 감사 드립니다!!!
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[칭다오통]

항상 감사드립니다. 힘든 시기를 보내고 있는 저에게 큰 힘이 됩니다. 항상 건강하시구요.

[토박이]

항상 감사한 마음 간직하고 있읍니다...
건강하시고..즐건 주말 보내세요..........!!

[토스카수동]

국내에서도 저금리 영향으로 금을 찾는 사람들이 급격히 늘었다고 금은방 사장님이 얘기하는 군요.. 소식 감사합니다.

[순수한]

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[fefe]

항상 감사합니다

[가거든]

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[곰팽이]

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[골드엔젤]

감사합니다^^

[금융의덫과빚]

고맙습니다 ...

[아이오타]

잘읽었습니다.

[sharon]

좋은 정보 가득하네요....