<p>대신증권 한경래] 노바렉스: 신고가에도 놀라운 편안함<br> <br>투자의견 매수 유지, 목표주가 52,000원으로 상향<br>1) 오송 공장 2021년 3월 차질 없이 완공 예정. 연간 Capa 2,500억원에서 4,000억원 이상으로 확대 계획<br>2) 하반기 고객사들 주문 확대 예상. ODM/OEM 업체로 2021년 실적 성장 가시성 가장 높음<br>- 가장 큰 장점은 국내 최다 개별인정형 원료 보유 및 개발 능력, 특정 품목 및 고객에 대한 낮은 의존도<br>- 건기식 시장이 구조적 성장에 접어든 만큼 중장기 주가 우상향 기대<br> <br>하반기에도 확실시되는 실적 고성장세<br>- 2Q20 예상 매출액 554억원(+36.4% YoY, +10.7% QoQ), 영업이익 62억원(+41.8% YoY, +12.8% QoQ)<br>- 2Q20 판매 상위 품목은 코로나19에 영향 받지 않는 루테인, 보스웰리아, 아이클타임 등<br>- 3Q20 고객사들의 건기식 주문량은 상반기 대비 상회할 것, 하반기 실적 지속 성장 전망<br>- 2H20 매출액 1,118억원으로 상반기 대비 6.1% 증가 예상<br> <br>보고서 링크: <a href="http://money2.daishin.com/PDF/Out/intranet_data/product/researchcenter/report/2020/07/37299_novarex_2q20_earnings_preview.pdf">http://money2.daishin.com/PDF/Out/intranet_data/product/researchcenter/report/2020/07/37299_novarex_2q20_earnings_preview.pdf</a><br></p>
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