@쌍봉인가? 상승삼각형인가?
-최근 한국증시는 강한듯 하면서도 약한 체력을 보여주고 있다. 직전고점을 돌파하지 못하고 연이은 전강후약 장세로서 음봉이 출현하고 있어 단기적인 수급부담 요인이 되고 있다. 개인이 15일동안 강력한 매수에 가담하는 사이 기관은 연속 매도 그리고 외국인의 매수강도도 약해지고 있다.
-지수가 추가적인 강세를 이어가기 위해서는 수급요건 또는 경제지표 또는 실적 호전이 뒷받침 되어야만 하지만 현재로서는 그 힘이 약해지고 있는듯 하다.
-그렇다고 지금 당장 주식비중을 줄이기에는 그동안 지수의 힘이 너무나 강했다. 따라서 섣부른 매도 보다는 지수의 흐름에 따라 전략을 바꾸어야 할것이다. 지금은 전략이 아주 중요한 시기라 하겠다.
*매수와 매도 의사결정은 아래 시나리오에 따라 달라짐을 잊지 말자.
*고객예탁금 추이..
-지금 고객예탁금은 지수 2000포인트를 기록할때 보다 많다. 이것은 직접투자가 그만큼 늘었고 개인투자자들의 비중이 늘고 있음을 뜻하기도 한다.
-하지만 늘어나던 고객예탁금에 제동이 걸리면서 지수의 추가 상승여력도 줄어들고 있다.
-기관의 매도공세를 개인이 언제까지 받아 낼수 있을지가 관건이다. 또한 외국인의 추가 매수여력도 체크해야 한다.
@돼지 독감테마 점검
-전세계가 돼지독감에 비상이 걸렸다. 조류독감 이후 또 한번 큰 테마가 발생할것으로 보인다.
-지금까지 조류독감 테마가 그랬듯이 돼지독감 테마 역시도 급등후 반등없는 급락이 나올 가능성이 높다. 첫 테마는 잡아야 하지만 너무 늦지 않도록 빠른 선택이 필요할 것으로 보인다.
-그럼 돼지독감 테마의 큰 틀을 살펴보자.
*돼지독감 테마주 범위
1)동물의약품
-제일바이오, 중앙백신, 중앙바이오텍, 씨티씨바이오, 이-글벳,대한뉴팜,대성미생물등
2)대체제
-수산주(오양수산, 사조산업, 대림수산, 신라교역등)
-닭고기(하림, 마니커), 소고기(한미창투, 이네트),
3)소독관련
-파루
4)감기약 관련주
-서울제약, 고려제약, 국제약품,유한양행등
5)기능성 사료 업체
-이지바이오,도드람 b&f, 영남제분, 한일사료, 우성사료,체시스등.
금일 대 폭등세를 보인 핵심은 바로 위의 5가지로 살펴볼수 있다.
이중 주도주는 위 번호 순서대로 있음을 잊지 말자.
첫날은 동반 급등하지만.. 끝까지 살아 남은 종목들은 바로 주도주가 될것이다.
*코스닥 상황별 시나리오.
현재 코스닥의 시나리오는 3개로 나누어 볼수 있다.
그중 필자는 2번 시나리오에 무게를 두고 대응하려 한다.
@개별종목 장세 끝나지 않았다. 변하고 있을뿐!!!
-꺼져가던 테마주 장세에 돼지독감 테마주들이 또 다시 불을 지폈다. 그렇다면 시장은 또 한번 변할 것이다.
-올해 4월달은 죽음의 4월이 아닌 꿈의 4월이였다. 코스닥은 세계 최고의 상승율로 기록되었고 종목별 상승은 꿈의 상승까지도 발생한바 있다. 작년 11월 저점대비 5배에서 10배까지 상승한 종목들이 지속적으로 늘어나고 있는 추이다.
-하지만 최근 코스닥은 독주에 대한 부담으로 당연히 나와야할 하락이 발생하며 단기적으로 투자자들에게 큰 손실을 안겨주고 있는것처럼 보인다. 시장의 주도주들이 고점대비 단기30%씩 급락하면서 꼭! 상승추세가 끝난것처럼 보이기도 한다.
-그럼 이런 개별주장세가 이것으로 마무리 될까? 필자가 볼때는 NO! 다.
-지금 주식시장은 개인투자자들로 넘쳐나고 있다. 기관의 매도가 지속적으로 나오는 이유가 무엇일까? 곰곰히 생각해 보자! 지수가 바닥권에서 20~30%정도 상승할때.. 코스닥 종목들의 상승은 어떠했는가? 시장수익율 대비 5배에서 20배이상 상승한 종목들이 비일비재 하다.
-이제 투자자들 사이에 '나 00주식으로 얼마 수익을냈다' 는 말이 여기저기로 퍼저나갈 것이다. 펀드 신드롬이 왜 ? 발생했을까? 그때 '난 펀드로 000를 벌었다'라는 말이 투자자들 사이에 확산되고 그것이 곧 언론을 장악했기 때문이다.
-하지만 이제는 얘기가 완전히 다르다, 지수가 상승하면서 펀드 손실폭이 줄어들면서 펀드로 수익을 노리는 것이 아니라 본전근처만 오기만을 간절히 기다렸다가 환매요청을 하고 있는것으로 보인다. 그리고 이 자금은 직접투자로 증시로 들어오게 될것이다.
-최근 엄청난 속도로 증가하고 있는 고객예탁금은 바로 이것을 증명하는 내용이될것이다.
-필자가 10년만의 직접투자시대가 열리게 될것을 예고해 드렸던 이유가 바로 여기에있다. 일반대중.. 그리고투자자들의 심리를 알면 그 돈이 어디로 갈지 대략 짐작을 해볼수가 있다.
-그리고 그 돈이 증시로 몰린다면 과연 어떤 종목을 살것인가도 짐작해 볼 수 있다.
-시중에 직접투자가 증가한다면 한동안 잠잠했던 세력들이 또 다시 활개를 칠수도 있다. 또 다른 급등주가 속출하고 종목별로 순환별로 강세가 나오게 될것이다.
-모르면 세력들에게 당하고 세력들의 배만 불려주게 될것이다 하지만 끊임없는 노력이나 전문가의 도움이 있다면 오히려 이런 악한세력을 이용해서 큰 수익을 올릴수도 있을것이다.
증시 체크사항!
1)직접투자 돌아온다.
-1999년부터 2000년까지 모든 투자자들의 관심은 주식시장에 쏠려 있었다. 그야말로 주식의 대중화를 이끌게된 시초였고 대학생부터 직장인, 가정주부까지 주식을 하지 않은 사람이 없을 정도로 활황을 맞이했다. 그당시 묻지마 형식의 투자로 00테크라는 얘기만 있어도 주가는 폭등,, 인터넷, 휴대폰과 관련만 있어도 폭등이였다.
-주식시장에 빨리 가담한 투자자였다면 이런 엄청난 상승으로 벼락부자가 될수도 있었다. 하지만 야속하게도 이런 시장은 오래 가지 못하고 결국 2000년 시작과 동시에 폭락으로 미끌어 졌다. 손쓸틈도 없이 모든 종목들이 폭락했다.
-이때 수많은 투자자들이 카드빛을 내며 주식투자에 나섰고 깡통계좌가 되었다. 이것은 2003년 카드대란을 일으키는 주범이 되었고 수많은 신용불량자를 양산하게 되었다.
-그리고 1년여간의 생각하기도 힘든 침체장이 이어졌고 2005년 부터는 외국인 주도의 상승.. 2006년 부터는 기관의 매수와 함께 펀드 신드롬이 발생했다. 물론 이때도 대부분 개인 투자자들은 지수 1700~2000포인트에서 펀드에 가담했다.
-이때 외국인의 지속적인 매도가 있었고 필자는 지수의 폭락가능성을 경고드린바 있다.
-예상대로 지수는 2000에서 곤두박질 치면서 펀드도 반토막이 나게 되었다. 안전하다고 여겼던 펀드가 반토막이 났고 투자자들은 반등을 이용해 펀드환매에 나섰고 그 자금은 증시로 유입되고 있다. 거기에 부동자금 역시도 펀드가 아닌 직접투자로 유입되면서 그야말로 직접투자의 시대가 도래하게 될것으로 보인다.
-직접투자가 이어진다면 10년만의 큰 기회가 돌아올수도 있는 것이다. 지수의 상승,하락 보다 종목별 대응이 중요한 이유도 바로 이것이다. 최근 거래소보다 코스닥 상승폭이 크게 발생하는 이유도 역시 여기에서 찾을수 있다.
-이런 시장의 흐름을 파악했다면 공략대상 종목들이 절반이상으로 축소될 것이다.
2)10년만의 경기파동을 노린다.
-1999년 시장을 이끌었던 종목들은 대부분이 IT와 관련된 기술주 라인이였다.그리고 지수 2000포인트의 주역은 중공업과 조선,철강업종이였다. 이제 2009년이 되면서 경기에 새로운 파동이 예고되고 있다.
-7~10년사이에 발생하는 경기파동을 쥬글라 파동이라 한다. 그렇다면 쥬글라 파동이란 무엇인가?
쥬글라파동이란 시설투자에 의한 8~10년 주기의 파동으로 중기적 파동이라고 한다. 기업의 설비투자가 약 10년의 간격을 두고 주기적으로 되풀이되는데 설비투자의 중심이 되는 것은 기계로서 이 기계의 이용연수가 대체로 10년 전후이기 때문 에 설비투자는 10년마다 경신된다는 가정하에 출발한 이론이다
-그렇다면 지금 10년만에 주가의 대상승이 발생하는곳이 어딘가 반드시 짚어봐야 한다.
-인터넷, 휴대폰관련사업, IT(메모리 관련)관련사업으로 볼수 있다.
-지금 시장에서 10년만에 대 호황을 기대하는것이 바로 이분야다.
-그렇다면 이 분야에서 어떤 종목들이 급등했는가 살펴보자.
인터넷(게임)-엔씨소프드, 액토즈소프트,네오위즈,CJ인터넷,한빛소프트, 웹젠등
휴대폰관련-올해 대호황이 예상된다. (유아이엘,아모텍,디지텍시스켐,KH바텍.에스멕등등 )
IT관련--하이닉스를 비롯한 반도체 장비업체들의 주가상승 너무나 가파르게 발생.
*이제 이런 흐름을 알면 또 다시 공략대상이 크게 요약될것이다.
-종목을 찾아도 이런 흐름을 보고 그 가운데서 찾아야 확율이 높은 것이다.
3)투자자의 습성을 노려야 한다.
-직접투자가 돌아오고 ,, 개인투자자들이 늘어난다면 그들이 공략할 종목을 미리 선취매 해야 한다.
-오른 종목보다는 바닥권 실적우량주나 수급이 호전되는 종목을 공략해야 한다.
4)테마장세가 이어진다.
-지금까지 코스닥 지수가 강하게 상승한 이유는 무엇인가?
-바로 테마장세가 연출되고 있기 때문으로 볼수 있다. 올해 탄생한 테마만도 셀수 없이 많지만 그중 단연 으뜸은 녹색성장 테마에서 파생되는 테마와 최근 이어지는 게임,휴대폰 부품업종으로의 변화까지 너무나 많다.
-시장에서 누구나 알고 있는 테마는 이미 상당히 과열되어 있을 것이다. 그들 종목이 단기적인 수익은 줄수 있을지 모르나.. 결과는 급락으로 이어지게 됨을 알아야 한다.
-테마는 항상 선취매를 해야 한다. 노력에 대가는 반드시 온다. 만약 시간을 투자할수 없다면 전문가의 도움을 받는게 좋을것으로 보인다.