[신한금융투자 혁신성장 오강호, 심원용]
현대오토에버: 혁신으로 달리다
▶️ 2분기 매출액 5,699억원(+11% YoY) 예상
- 2분기 영업이익 253억원(-25% YoY, +13% QoQ) 기대
- 영업이익률 4.4%(-2.1%p YoY) 추정
성장Key
- 1) SI인프라 수요에 따른 수주 반영 및 환율 효과
- 2) 계열사向 꾸준한 수주
- 3) 차량SW 부문 차량 고사양화에 따른 커넥티드 서비스 증가
▶️ 1) 자율주행 + 전장 확대, 2) Digital Transformation 수요 확대
- ‘모빌진’은 필수 자동차 플랫폼으로 자리매김할 전망
- 무선 업데이트를 할 수 있는 OTA(Over-the-Air) 프로세스도 주목
- Digital Transformation → 그룹사와 모빌리티 부문 시너지 효과도 기대
- 콘텐츠 생산과 동시에 영상 작업까지 수직 계열화에 성공
- 2022년 SI, ITO 매출액 각각 8,255억원(+11%), 1조 753억원(+9%) 기대
▶️ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 160,000원
- 목표주가 2023년 예상 EPS 4,516원, Target P/E 34.9배 적용
- 4차 산업혁명 패러다임 변화속 수혜가 기대
현대오토에버 원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=305164