Swaminathan J: 위에서부터 올바른 톤 설정

[이매진]

Swaminathan J: 위에서부터 올바른 톤 설정

인도중앙은행 부총재 Swaminathan J가 2024년 5월 17일 뭄바이에서 열린  자산 재건 회사(ARC) "ARC 거버넌스 - 효과적인 해결을 위한" 회의  에서 연설했습니다.

본 연설문에 표현된 견해는 발표자의 견해이며 BIS의 견해가 아닙니다.

https://www.bis.org/review/r240529b.htm

Swaminathan J: Setting the right tone from the top

r240529b.pdf

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한국어 변역자료

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Shri Rao 부총재님, 의장, 이사회 구성원, ARCs CEO, RBI 동료 및 신사 숙녀 여러분. 여러분 모두에게 매우 좋은 아침입니다.

오늘 인도중앙은행이 주최한 ARC 이사회 창립 회의에서 여러분에게 연설하게 된 것을 기쁘게 생각합니다. 'ARC의 거버넌스 – 효과적인 해결을 향하여'라는 주제는 중앙은행에게 매우 중요합니다. 아시다시피 RBI는 강력한 기업 거버넌스의 중요성과 금융 부문의 지속적인 안정성을 보장하기 위해 경계심을 늦추지 말아야 할 필요성을 전달하는 거버넌스 및 보증 문제에 대해 감독 대상 기관과 정기적으로 협력해 왔습니다.

ARC는 고부가가치 NPA로부터 은행 시스템을 가볍게 하고 정상적인 은행 활동을 계속할 수 있도록 대출 기관에 관리 대역폭을 제공하기 위해 설정된 특수 목적 수단으로 금융 생태계에서 특별한 위치를 누리고 있습니다. ARC는 복구 및 재건 노력을 극대화하는 전문 기관이기도 합니다. 오늘 ARC 회장, 이사 및 최고 경영자(CEO)를 위한 컨퍼런스는 은행 생태계에서 ARC의 중요한 역할을 인식한 것이기도 합니다.

지난 20년 동안 ARC의 점수표를 자세히 살펴보면 혼합백이 나옵니다 . SARFAESI Act 2 에 따른 주요 의무사항을 이행함에 있어 ARC가 놓친 기회가 더 많고 최적의 성능보다 낮은 것으로 보입니다 . 따라서 저는 이 기회를 통해 ARC가 모든 관련자에게 이익이 될 수 있는 우수한 결과를 제공할 수 있다고 믿는 특정 핵심 측면을 강조하고 싶습니다.

위에서부터의 톤

위에서부터 올바른 분위기를 확립하는 것은 조직 전반에 걸쳐 정직성과 윤리적 행동의 문화를 조성하는 데 중요합니다. 이것이 바로 회장, 이사회, 최고 경영자들이 말뿐만 아니라 행동을 통해 올바른 일을 행하는 모범을 통해 이끌어갈 수 있는 부분입니다.

리더가 윤리적 행동과 법률 및 규정 준수를 우선시하면 이는 조직 전체에 퍼져 직원들이 이러한 원칙에 부합하는 결정을 내리도록 유도합니다. 이러한 최고 경영진의 태도는 이해관계자와의 신뢰를 구축하고, 조직의 평판을 높이고, 위험을 완화하고, 궁극적으로 장기적인 성공에 기여합니다.

일부 ARC는 법과 규정에 따라 부여된 특별한 지위의 모든 혜택을 누리면서도 규정을 우회하는 방식으로 거래를 구조화하는 혁신적인 방법을 사용하고 있는 것으로 밝혀졌습니다.

현장 조사 과정에서 우리는 ARC가 항상 부실 자산에 대한 통로로 사용되거나 사용되도록 허용된 사례를 발견했습니다. 많은 경우 증권영수증(SR)의 발행과 주기적인 평가에 투명성과 일관성이 부족합니다. 관리비 부과와 관련된 관행은 아쉬운 점이 많습니다.

또한 특정 관행이 위반 또는 일탈로 판명되면 일부 기업이 설계를 달성하는 새로운 방법을 찾는 것으로 관찰되었습니다. 우리가 인지한 곳마다, 우리는 이익에 대한 자본금을 제외하는 것을 포함하여 개선 조치를 마련하도록 해당 기관에 지시했지만, 감독 대상 기관 자체의 책임감 있는 행동만이 시스템에 필요한 효율성을 가져올 수 있습니다. 극단적인 경우에는 최후의 수단으로만 사용하고 싶은 규제 또는 감독 조치가 필요할 수 있습니다.

규제가 원칙 중심 접근 방식으로 변화함에 따라 감독은 법적 형식보다는 거래의 실질에 더 중점을 둘 필요가 있습니다. 이는 감독자가 경영진이 제시한 기술적 준수에 의존하는 대신 경제적 목적과 거래 이면에 숨어 있는 명시되지 않은 의도를 면밀히 조사해야 할 수도 있음을 의미합니다.

우리는 이것이 업계 관행이거나 RBI로부터 명확한 설명이 보류 중이라는 관찰 결과를 자주 듣습니다. 때로는 회보에 대한 부정확하거나 지능적인 해석이 있습니다. 이것은 옳은 일을 하지 못한 데 대한 변명이 될 수 없습니다. 그러므로 저는 여러분 모두가 규정의 내용뿐만 아니라 그 정신도 준수하는 규정 플러스 접근 방식을 채택할 것을 촉구합니다.

이사회가 주도하는 강력한 거버넌스는 ARC가 의도한 임무를 이행하도록 보장하는 전제 조건입니다. 이러한 목적을 위해 저는 이사회의 효과적인 기능에 대한 몇 가지 생각을 여러분과 공유하고 싶습니다.

이사회의 효과적인 기능

이사회가 효과적으로 기능하려면 유능한 리더십, 다양한 전문 지식을 갖춘 헌신적인 이사, 독립성, 역할과 책임의 명확성, 근면함 등 여러 요소가 필요합니다.

이사회 의장은 이사회와 경영진, 주주 간의 중추 역할을 하는 지배구조의 수호자입니다. 훌륭한 의장은 건설적인 토론을 촉진하고, 다양한 관점을 장려하며, 중요한 문제에 대한 합의를 향해 이사회를 안내합니다. 그러나 일부 ARC에서는 이사회 의장직을 겸임하는 감사위원회(ACB) 위원장과 이사회 의장직을 사외이사가 맡는 등 오랫동안 의장직이 공석인 것으로 나타났습니다. 기존 프레임워크에 반대됩니다. 이러한 것들은 거버넌스가 필요한 관심을 받지 못했다는 것을 보여줄 뿐입니다.

유능한 이사회에는 독립성과 더불어 다양한 전문성이 필요합니다. 다양한 배경, 기술 및 경험을 갖춘 사외 이사로 구성된 이사회는 정보에 입각한 의사 결정으로 이어지는 더욱 풍부한 토론을 가능하게 합니다. 비독립 이사는 특정 이해관계를 관리할 수 있지만, 독립 이사는 편견 없는 관점을 제공하고 이해 상충으로부터 보호하는 데 중요한 역할을 합니다. 그러나 이사회에 사외이사가 충분하지 않거나 충분한 수의 사외이사가 이사회에 참석하지 않는 경우가 있었습니다.

이사회와 경영진 사이의 역할과 책임을 명확히 하는 것은 조직의 원활한 기능을 보장하고 기능 장애를 방지하는 데 필수적입니다. 이사회는 전략적 관점을 제공하고 경영진에 대한 광범위한 감독을 수행하도록 의도되어 있지만 경영진은 일상적인 운영을 담당합니다. MD & CEO는 이사회의 전반적인 감독, 지시 및 지도 하에 업무를 수행하는 동시에 직무 수행에 있어 독립성을 유지해야 합니다. 감사위원회, 추천 및 보상위원회 등과 같은 소위원회가 법적 및 규제적 요구 사항에 따라 적절하게 구성되고 기능하는 것도 중요합니다.

이사회의 효과적인 거버넌스 및 의사결정을 위해서는 이사회 구성원의 사전 준비와 노력이 필수입니다. 저는 이사회 구성원들이 안건 문서를 미리 접수하고 철저하게 검토할 것을 촉구하고 싶습니다. 단순히 경영진이 작성한 요약이나 프레젠테이션을 검토하기보다는 RBI 감독서한과 검사 보고서, 외부 감사 보고서, 내부 보증 기능이 제공한 보고서를 꼼꼼하게 검토하도록 요청하겠습니다. 성능.

ARC의 비즈니스 모델

ARC 프레임워크는 장부에서 끈적거리는 스트레스 자산을 제거하여 대출 개시자가 대출의 핵심 기능에 집중할 수 있도록 하기 위한 것입니다. 또한 실행 가능하고 생산적인 자산의 정리를 통해 기업의 부활을 구상했습니다.

데이터를 검토한 결과 일회성 결제와 부채 일정 조정이 ARC가 채택하는 주요 재건 조치임을 나타냅니다. 틀림없이 이러한 조치는 대출기관 자체가 취했을 수도 있습니다. 우리는 또한 ARC가 부실 자산을 보관하고, 작성자가 차용인이 제공한 보안의 수집 및 관리에 대한 책임을 계속 유지하는 사례를 접했습니다. ARC는 자신들이 유료 창고 대행사가 되기를 원하는지 여부를 성찰하고 싶어할 수 있지만 이는 확실히 프레임워크의 기본 의도와 일치하지 않습니다.

보증기능의 독립성

이사회는 보증 기능, 즉 위험 관리, 규정 준수 및 내부 감사에 적절한 중요성을 부여해야 합니다. 이러한 기능은 위험을 식별 및 완화하고 법률 및 규정을 준수하며 조직의 평판을 보호하는 데 중요한 역할을 합니다. 이사회는 보증 기능 책임자가 조직 계층 내에서 적절한 위치에 배치되고 이사회에 직접 접근할 수 있도록 보장해야 합니다. 이중 해칭, 즉 보증 책임을 운영 또는 관리 의무와 결합하는 것은 이해 상충을 야기함으로써 보증 기능의 독립성과 객관성을 훼손합니다. 그러므로 보증 기능을 이중으로 구성하는 것은 피해야 합니다.

현장 조사 과정에서 이러한 요구 사항이 거의 인식되지 않는 것으로 나타났습니다. 보증 기능은 하급 직원이 담당하며 때로는 공석으로 남아 있기도 합니다! 업계 최고의 표준에 대한 교육과 노출이 거의 없습니다. 결과적으로 그들은 고위 경영진에 맞서거나 이사회에 보고할 수 없는 경우가 많습니다.

감독당국의 면밀한 조사와 관심을 받는 또 다른 영역은 자산 처분 과정입니다. 때로는 규제 지침에 반하여 제안이 독립 자문 위원회에 제출되지 않는 경우도 있습니다. 자산은 정상거래 원칙을 따르지 않고, 특수관계자 거래에 따른 조사를 거치지 않고 그룹사에 매각됩니다. 또 하나의 놀라운 행동은 도전하지 않는 경우가 많은 '스위스 챌린지'입니다! 이는 일상적인 일이 되어 다양한 참가자들 사이에 암묵적인 이해가 있지 않을까 하는 의혹을 불러일으켰습니다. 그러한 일이 발생하면 감독관이 베일을 벗기고 거래를 더 면밀히 조사해야 한다는 점을 여기서 언급해도 이상하지 않을 것입니다.

결론

결론적으로, 시스템 내 스트레스 자산을 해결하기 위한 ARC의 잠재력은 책임 있는 소유주와 전문적인 경영진의 건전한 거버넌스와 윤리적 관행 준수를 통해서만 실현될 수 있다는 점을 강조하고 싶습니다.

ARC 이사회는 규제 기관이 지적할 필요 없이 올바른 일을 수행하도록 보장해야 합니다. 강력한 거버넌스를 통해 ARC는 회복할 수 있을 뿐만 아니라 기업을 부활시키고 금융 시스템에 활력을 불어넣어 지역 사회와 기관 모두에게 이익을 줄 수 있습니다.

이번 컨퍼런스의 결과가 참석자들에게 도움이 될 뿐만 아니라 더 넓은 경제 생태계에 긍정적인 영향을 미치기를 진심으로 바랍니다. 감사합니다.