이랜텍 : 가정용 ESS, e-Mobility, 이제는 로봇까지

[맥가이버]

하나증권 미래산업팀

★ 이랜텍(054210.KQ) : 가정용 ESS, e-Mobility, 이제는 로봇까지 ★

원문링크: https://bit.ly/3RSrFCl

1. 2Q22 Preview: 고성장 지속
- 2분기 매출액 2,753억원(YoY +82.4%), 영업이익 220억원(YoY +453.4%) 전망
- 중국 락다운, 러시아-우크라이나 전쟁, 인플레이리션 등으로 인해 스마트폰 수요가 저조하였음에도 불구하고 매출과 영업이익 모두 전년 동기 대비 크게 증가할 것으로 예상
- 특히 전자담배 수요가 여전히 좋은 흐름을 보이며 1분기 대비 7.2% 상승한 844억원의 매출액을 시현할 전망이며, 영업이익 증가에 크게 기여할 것으로 예상

2. 로봇 밸류체인 편입을 통한 기업가치 제고
- 오는 8월부터 B사의 자율주행 서빙로봇에 배터리팩 공급 예정
- B사는 세계 최초로 자율주행 서빙로봇을 개발한 미국 기업으로, 2021년에는 첫 양산 모델 ‘Servi(서비)’ 출시
- 총 1,450억원 이상의 자금을 조달한 B사는 향후 제품군 다양화 및 공급 확대, 그리고 파트너십 구축에 박차를 가할 계획
- 이랜텍은 전동공구부터 시작하여 e-Mobility와 가정용 ESS까지 배터리팩을 납품하고 있어 배터리팩 분야에 오랜 경험과 노하우 확보
- 로봇 밸류체인 편입을 통한 기업가치의 리레이팅 기대

3. 2022년은 실적 Jump-up의 원년
- 2022년 연결 매출액과 영업이익은 각각 1조 2,235억원(YoY, +60.2%), 1,019억원(YoY, +197.8%)으로 전망 
- 지난 10년간 8번은 하반기 영업이익이 더 높았음
- 올해 하반기에는 1) 가정용 ESS 매출 온기 반영, 3) 모빌리티 배터리팩의 인도 로컬 수요 대응 개시, 3) 서비스용 로봇 배터리팩 생산 개시 등 배터리팩 관련 매출이 급증할 전망으로, 호실적과 함께 밸류에이션 상승까지 이뤄질 것으로 예상 

하나증권 미래산업팀 드림

* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음