신한금융투자
IT장비(반도체/통신) 고영민]
"신한 IT팀의 실적 시리즈 자료,
💡신.중.한(신한IT 중소형주 한번에 정리하기) 2Q22 프리뷰를 전달 드립니다.
IT장비, 디스플레이, IT부품/전기전자에 이어 금번 자료는 통신장비 편입니다. 감사합니다:)"
- 신한 IT팀 / IT는 신한
[신.중.한] #4. 통신장비
- 인고의 기다림
▶️ 결론
- 2분기, 주요 통신장비사 실적 부진 지속
→ 반도체 칩 숏티지에 따른 매출 지연 발생이 주 원인
- 칩 숏티지 8~9월부터 점진적 개선 전망
→ 실적 회복 지연, 3분기에도 일부 이어질 가능성(연간 추정치 하향)
- 단기 모멘텀 부재, 주요 장비사들의 22F Valuation 대부분 부담스런 수준
→ 그러나 중장기적 성장은 여전히 유효
- 실적 가시성 접근 중요, 장비사간 Valuation 차별화 뚜렷
→ 최선호주 에치에프알 유지
▶️ 주요 내용
Ⅰ. Key charts
Ⅱ. 2분기 주요 동향
Ⅲ. 하반기, 단기 성과보다 미래에 초점
Ⅳ. 투자전략
Ⅴ. 개별기업
▶️ 개별 기업(6개 커버리지)
- 에치에프알(최선호주★)
- RFHIC
- RF머트리얼즈
- 기가레인
- 이노와이어리스
- 오이솔루션
▶️ URL: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=306099