엘오티베큠 : 3Q22 사상 최대 실적 전망. 저가 매수 기회

[맥가이버]

키움 반도체 박유악입니다.

♠️ 엘오티베큠

  : 3Q22 사상 최대 실적 전망. 저가 매수 기회

♠️ 투자 포인트

 1) 2Q22 영업이익 73억원(+45%QoQ) 전망

  삼성전자와 SK하이닉스향 반도체 장비 매출액 증가, 태양광 부문 역시 전 분기 대비 성장할 전망

 2) 3Q22 영업이익 116억원(+59%QoQ), 2022년 영업이익 323억원(+22%YoY)의 사상 최대 실적 전망

  삼성전자 P3(NAND), SK하이닉스 M15·M16향 반도체 장비 실적 증가. 중국향 태양광 장비 매출액 성장세도 지속

  또한 P3를 시작으로 삼성전자 내 장비 점유율 확대 본격화. 중장기적 실적 성장성 부각될 것으로 판단

 3) 엘오티베큠의 주가는 '글로벌 경기 불확실성 확대'와 '반도체 고객사의 CapEx 축소 우려' 등으로 인해 급락. 2022년 P/E 7배와 P/B 0.9배의 지극히 저평가된 valuation 영역에 머물러 있음

  그러나 엘오티베큠의 실적은 중국향 태양광 장비 매출액 급증으로 인해 올 해 사상 최대치를 기록하고, 반도체 부문의 회복이 예상되는 2023년에도 사상 최대치를 경신해 나아갈 전망. 저가 매수 기회로 판단함.

♠️ 리포트:http://bit.ly/3bbFgUH