2019년 증권․선물회사 영업실적(잠정)

[이매진]

2019년 증권․선물회사 영업실적(잠정)

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		보 도 자 료
		보도	2020. 3. 17.(화) 조간		배포	2020. 3. 16.(월)
담당부서	자본시장감독국			이상헌 팀장(3145-7617), 이희정 조사역(3145-7598)

제 목 : 2019년 증권․선물회사 영업실적(잠정)

※ 본 자료는 잠정치로서 증권․선물회사별 결산이 확정될 경우 변동될 수 있음

◇’19년중 증권회사(56사) 당기순이익은 4조 9,104억원으로 전년 대비 7,437억원 증가(+17.8%)

◦이는 파생관련손익 등 자기매매손익은 감소(△8,375억원,△18.5%)하였으나, 펀드관련손익이 증가(+2조 531억원, +246.7%)한 데 주로 기인

◦수수료수익 중 수탁수수료 비중은 36.5%로 과거에 비해 지속 감소*하는 반면, IB부문이 차지하는 비중은 36.0%로 지속 증가

* (’09년) 69.2% → (’12년) 60.7% → (’15년) 57.9% → (’18년) 46.8% → (’19년) 36.5%

◇’19년중 선물회사(5사) 당기순이익은 261억원으로 전년 대비 28억원 증가(+12.2%)

Ⅰ

증권회사 영업실적

1. 손익현황

가

개 황

□ (당기순이익) ’19년중 증권회사(56사) 당기순이익은 4조 9,104억원 으로 전년(4조 1,667억원) 대비 7,437억원 증가(+17.8%)

□(ROE)’19년중 증권회사의 자기자본순이익률(ROE)은 8.3%로 전년 7.7% 대비 0.6%p 증가

나

주요 항목별 손익 현황

󰊱(수수료수익) '19년중 전체 수수료수익은 9조 4,902억원으로 전년 9조 7,160억원 대비 2,258억원 감소(△2.3%)

◦ 수수료수익 중 IB부문은 36.0%, 자산관리부문은 11.1%를 차지하며, 수탁수수료가 차지하는 비중은 36.5%로 과거*에 비해 점차 감소

* (’09년) 69.2% → (’12년) 60.7% → (’15년) 57.9% → (’18년) 46.8% → (’19년) 36.5%

증권회사 수수료수익 구성비율 변화

구분		’18년 (A)	’19년 (B)					증감 (B-A)
				'19.1Q	'19.2Q	'19.3Q	'19.4Q
수수료수익		100.0%	100.0%	100.0%	100.0%	100.0%	100.0%	-
	수탁수수료	46.8%	36.5%	39.8%	36.1%	37.0%	33.6%	△10.3%p
	IB부문수수료	27.4%	36.0%	34.0%	36.1%	33.7%	39.4%	8.6%p
	자산관리부문수수료	10.4%	11.1%	11.4%	12.0%	11.5%	9.7%	0.7%p
	기타수수료	15.4%	16.4%	14.8%	15.8%	17.8%	17.2%	1.0%p

󰊲(자기매매이익) ’19년중자기매매이익은 3조 6,796억원으로 전년 4조 5,171억원 대비 감소(△8,375억원, △18.5%)

◦주식관련이익은 5,295억원으로 전년 대비 5,473억원 증가(흑자전환)

-전년 대비 주가지수 상승 등으로 주식평가이익이 4,048억원으로 전년 대비 6,316억원 증가(+278.4%)한 데 주로 기인

◦채권관련이익은 6조 7,480억원으로 전년 대비 5,608억원 증가(+9.1%)

-이는 기준금리 하락에 따라 시중금리도 하락한 데 주로 기인

◦파생관련손실이 △3조5,979억원으로 전년 대비 손실규모가 1조9,456억원 증가(△117.8%)함에 따라 자기매매 이익감소의 주 원인으로 작용

-이는 ELS등 파생결합증권의 발행액과 상환액이 전년 대비 증가하면서 ELS 등 관련 손실 규모 증가에 주로 기인

󰊳(기타자산손익) ’19년중 기타자산손익은 4조 912억원으로 전년 대비 2조 4,535억원 증가(+149.8%)

◦외환관련손익은 2,558억원으로 전년 대비 1,949억원 증가(+320.0%)

◦대출관련손익은 2조 6,144억원으로 전년 대비 2,055억원 증가(+8.5%)

◦펀드(집합투자증권)관련이익은 1조 2,210억원으로 전년 대비 2조 531억원 증가(+246.7%)

󰊴(판매관리비) ’19년중 판매관리비는 8조 9,160억원으로 전년 8조 3,773억원 대비 5,387억원 증가(+6.4%)

증권회사 주요 재무현황

(단위: 억원)

구분		’18년 (A)	’19년 (B)					증감 (B-A)	증감률
				'19.1Q	'19.2Q	'19.3Q	'19.4Q
수수료수익(A)		97,160	94,902	22,422	24,775	22,216	25,489	△2,258	△2.3%
	수탁수수료	45,426	34,636	8,913	8,947	8,211	8,565	△10,790	△23.8%
	IB부문수수료	26,612	34,122	7,633	8,942	7,495	10,052	7,510	28.2%
	자산관리부문수수료	10,128	10,581	2,562	2,980	2,556	2,483	453	4.5%
	기타수수료	14,994	15,564	3,315	3,906	3,954	4,389	570	3.8%
자기매매손익(B)		45,171	36,796	7,288	10,770	9,966	8,772	△8,375	△18.5%
	주식관련손익	△178	5,295	2,608	△256	509	2,434	5,473	흑자전환
	채권관련손익	61,872	67,480	20,604	23,521	18,587	4,768	5,608	9.1%
	파생관련손익	△16,523	△35,979	△15,925	△12,494	△9,130	1,570	△19,456	△117.8%
기타자산손익(C)		16,377	40,912	14,791	9,376	7,918	8,827	24,535	149.8%
	외환관련손익	609	2,558	1,281	1,761	1,722	△2,206	1,949	320.0%
	대출관련손익	24,089	26,144	6,487	7,312	6,485	5,860	2,055	8.5%
	펀드관련손익	△8,321	12,210	7,024	303	△290	5,173	20,531	246.7%
기타손익*(D)		△20,748	△20,832	△3,595	△4,480	△6,151	△6,606	△84	△0.4%
판관비차감전 영업이익(A+B+C+D)		137,960	151,778	40,906	40,441	33,949	36,482	13,818	10.0%
판매관리비		83,773	89,160	22,088	22,522	21,326	23,224	5,387	6.4%
당기순이익		41,667	49,104	14,657	13,840	9,871	10,736	7,437	17.8%

* 기타손익 : 수수료비용, 전체 조달자금 이자비용 등

2. 재무현황 및 재무건전성

가

재무현황

󰊱(자산)’19년말 전체 증권회사의 자산총액은 482.6조원으로, 전년말(438.7조원) 대비 43.9조원 증가(+10.0%)

◦주식, 채권, 펀드 등 증권 보유액 증가(+43.3조원, +15.8%)로 인하여 전년 대비 자산 규모 증가

󰊲(부채)’19년말 전체 증권회사의 부채총액은 420.8조원으로, 전년말(382.2조원) 대비 38.6조원 증가(+10.1%)

◦RP매도를 통한 자금조달의 증가(+13.8조원, +12.8%) 등 차입부채의 증가(+34.0조원, +11.6%)로 전년 대비 부채 규모 증가

◦초대형IB 발행어음은 12.9조원*으로 전년 대비 6.9조원 증가(+115.0%)

*한투 : 6.7조원(+2.5조원), NH : 4.1조원(+2.3조원), KB : 2.1조원(‘19.5월 업무개시)

󰊳(자본)’19년말 전체 증권회사의 자기자본은 61.8조원으로, 전년말(56.6조원) 대비 5.2조원 증가(+9.2%)

증권회사 주요 재무현황

(단위: 조원)

구분		’18.12 (A)	’19.12 (B)	증감 (B-A)	증감률	구분	’18.12 (A)	’19.12 (B)	증감 (B-A)	증감률
총자산		438.7	482.6	43.9	10.0%	총부채	382.2	420.8	38.6	10.1%
현금, 예치금		76.5	73.5	△3.0	△3.9%	예수부채	42.4	47.4	5.0	11.8%
	증권	273.4	316.7	43.3	15.8%	매도파생 결합증권	110.7	113.2	2.5	2.3%
	주식	22.9	30.3	7.4	32.3%	RP매도	107.9	121.7	13.8	12.8%
	채권	195.1	211.8	16.7	8.6%	발행어음	6.0	12.9	6.9	115.0%
	대출채권	46.9	48.9	2.0	4.3%	기타	115.2	125.6	10.4	9.0%
	신용공여	27.5	26.8	△0.7	△2.5%	자본총계	56.6	61.8	5.2	9.2%
미수금		22.2	22.1	△0.1	△0.5%	자본금, 자본잉여금	35.0	37.2	2.2	6.3%
기타		19.8	21.5	1.7	8.6%	기타	21.6	24.6	3.0	13.9%

나

재무건전성

□(순자본비율) ’19년말 전체 증권회사*의 평균 순자본비율은 559.1%로 전년 547.4% 대비 소폭 증가(+11.6%p)

* 연결순자본비율 작성대상 26사와 개별순자본비율 작성대상 30사가 혼재

◦종투사(8사)의 순자본비율은 1,192.8%로 전년 대비 23.4%p 증가

-이는 순재산액(자본총계) 및 후순위차입금 등 가산항목 증가에 따른 영업용순자본 증가에 주로 기인

증권회사 규모*별 순자본비율 추이

(단위: %p)

구분		’18년말(A)	’19년말(B)	증감(B-A)
대형사(13사)		906.5%	926.7%	20.1
	종투사(8사)	1169.4%	1192.8%	23.4
중형사(19사)		378.7%	384.7%	6.0
소형사(24사)		235.2%	241.1%	5.9
전체 증권사(56사)		547.4%	559.1%	11.6

* 대형:자기자본 1조원 이상, 중형:자기자본 3천억원~1조원, 소형:자기자본 3천억원 미만

□(레버리지비율) ‘19년말 전체 증권회사의 평균 레버리지비율은680.1%로 전년말 682.1% 대비 소폭 감소(△2.0%p)

◦대형사의 RP매도·파생결합증권 발행, 종투사의 발행어음 등 적극적인 자금조달에 기인하여 종투사 등 대형사의 레버리지비율이 중·소형사에 비해 높은 편

증권회사 규모별 레버리지 비율 추이

(단위: %p)

구분		’18년말(A)	’19년말(B)	증감(B-A)
대형사(13사)		760.5%	746.0%	△14.5
	종투사(8사)	773.4%	748.8%	△24.6
중형사(19사)		471.1%	515.8%	44.7
소형사(24사)		250.4%	242.4%	△8.0
전체 증권사(56사)		682.1%	680.1%	△2.0

Ⅱ

선물회사 영업실적

1. 손익현황

󰊱(당기순이익) '19년중 전체 선물회사(5사*) 당기순이익은 261억원으로 전년 233억원 대비 28억원 증가(+12.2%)

* 이 중 UOB선물 한국지점은 ‘19.4분기 중 지점 철수하여 19년말에는 4개사만 영업중

◦이는 수탁수수료가 전년대비 46억원 증가(+4.1%)에 주로 기인

󰊲(ROE)’19년중자기자본순이익률(ROE)은 6.5%로 전년 동기 대비(6.8%) 0.3%p 감소

선물회사 당기순이익 현황

(단위: 억원)

구분		’18년 (A)	'19년 (B)					증감 (B-A)	증감률
				’19.1Q	'19.2Q	'19.3Q	'19.4Q
수탁수수료		1,120	1,166	271	295	320	280	46	4.1%
자기매매이익		85	90	23	20	21	26	5	6.0%
당기순이익		233	261	70	76	72	43	28	12.2%
	ROE	6.8%	6.5%					△0.3%p	-

2. 재무현황 및 재무건전성

󰊱(자산)’19년말 전체 선물회사의 자산총액은 3조 1,581억원으로 전년(4조 6,102억원) 대비 1조 4,520억원 감소(△31.5%)

󰊲(부채)’19년말 전체 선물회사의 부채총액은 2조 7,249억원으로 전년(4조 2,348억원) 대비 1조 5,099억원 감소(△35.7%)

󰊳(자본)’19년말 전체 선물회사의 자기자본은 4,332억원으로 전년(3,754억원) 대비 578억원 증가(+15.4%)

	<참 고>
◦전체 선물회사의 평균 순자본비율은 전년(559.2%) 대비 70.2%p 증가한 629.4%로, 증권사 평균(559.1%)보다는 다소 높은 수준

Ⅲ

평가 및 향후 감독방향

1. 평 가

□’19년 증권회사 당기순이익은 주식거래대금 감소에도 IB부문확대 및 금리 인하 기조 등으로 전년 대비 증가

◦수수료 수익 중 수탁수수료가 차지하는 비중은 과거에 비해 지속적으로 감소*하는 반면 IB부문, 자산관리 부문 등 수익 다각화

* (’09년) 69.2% → (’12년) 60.7% → (’15년) 57.9% → (’18년) 46.8% → (’19년) 36.5%

◦다만, 국내와 대외 불확실성이 증폭되고 있어, 향후 주식, 채권, 펀드, 파생상품 등에 대한 불안요인으로 작용할 소지

2. 감독방향

□금리, 주식시장 등대내외 잠재리스크 요인이 수익성 및 건전성에 미치는 영향을 모니터링

□향후 PF대출, 채무보증 등 부동산 자산 규모 증가에 대비하여 부동산 금융 현황을 상시점검

◦특히, 부동산 그림자금융에 대한 종합 관리 시스템을 구축하여 면밀한 모니터링을 수행할 예정

	<참고>
◦ 개별 증권․선물회사의 영업실적(잠정)은 금융투자협회 전자공시시스템에서 확인하시기 바랍니다.(http://dis.kofia.or.kr)

☞ 본 자료를 인용하여 보도할 경우에는 출처를 표기하여 주시기 바랍니다.(http://www.fss.or.kr)