불스탁 주식투자연구소『주식,증권,펀드,재테크,테마주』 | 아이센스 - 혈당측정기 사업을 영위하며 혈당 측정기와 혈당스트립 제조회사

<DIV> <A class=tx-link href="http://me2.do/G6ZZU48" target=_blank><IMG style="FLOAT: none; CLEAR: none" id=A_1722A1474FE02C3C14B33A class=txc-image border=0 hspace=1 vspace=1 src="https://t1.daumcdn.net/cfile/cafe/1722A1474FE02C3C14" width=680 actualwidth="680" id="A_1722A1474FE02C3C14B33A"/></A>  <A class=tx-link href="http://me2.do/FFHHy8A" target=_blank><IMG style="FLOAT: none; CLEAR: none" id=A_173D53474FE02C3D232F48 class=txc-image border=0 hspace=1 vspace=1 src="https://t1.daumcdn.net/cfile/cafe/173D53474FE02C3D23" width=680 actualwidth="680" id="A_173D53474FE02C3D232F48"/></A> <DIV style="BORDER-BOTTOM: rgb(159,211,49) 3px double; BORDER-LEFT: rgb(159,211,49) 3px double; PADDING-BOTTOM: 10px; BACKGROUND-COLOR: rgb(231,253,181); PADDING-LEFT: 10px; PADDING-RIGHT: 10px; BORDER-TOP: rgb(159,211,49) 3px double; BORDER-RIGHT: rgb(159,211,49) 3px double; PADDING-TOP: 10px" class=txc-textbox>    아이센스 - 혈당측정기 사업을 영위하며 혈당 측정기와 혈당스트립 제조회사 - 키움증권 ◎ 회사 개요 - 혈당측정기 사업을 영위하며 혈당 측정기와 혈당스트립 제조회사 - 자체 브랜드 및 국내외 업체 ODM 사업 ◎ 매출 구성 - 계절성은 크게 없음. 매출 비중은 상반기에 45%, 하반기에 55% - 수출 비중이 약 80%에 달하며 수출은 스트립만 팔기 때문에 마진률이 높음 - 국내 매출의 40%는 소비자에게, 약국과 병원에 60%에서 발생 - ODM 고객사: 국내는 한독약품과 테라젠이텍스, 해외는 AgaMatrix(미) Arkray(일) ◎ 생산 능력 - 작년 송도에 Arkray 전용 공장 건축 - 송도 capa는 최대 4억개 (400억원, 2교대 기준), 기존 원주 공장은 8억개 수준 ◎ 금년 가이던스 - 매출액은 860억원 (+30%), OPM은 18% 회복 -내수: 140억원 (전년 120억원) -해외: 아가메트릭스 230억원, 아크레이 130억원, 중국 65억원, 뉴질랜드 80억원 ◎ 투자 포인트 - 당뇨환자수 급증으로 혈당측정기시장 초고성장 - 우수한 품질경쟁력과 가격경쟁력 - 내수 시장지배력 강화, 글로벌사와 파트너링 및 국가 입찰: 트랙레코드 선순환 - 만성질환인 당뇨환자 대상의 소모품 비즈니스 모델로 안정적이고 고성장 가능 - 재료비가 제조원가의 30%에 불과해 매출대형화에 따른 고정비절감효과 커 - 수출비중 확대, 송도공장 본격 가동으로 외형과 수익성 내년에 대폭 증가 ◎ 투자 판단 - 금년 예상 PE 21~2배 수준으로 성장성 대비 저평가 ◎ 리스크 - 환노출, 혈당측정기 단가 하락 </DIV>   *** 본 정보는 투자 참고용 자료로서 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없으며, 어떠한 경우에도 법적 책임소재에 대한 증빙자료로 사용될 수 없습니다.</DIV>