아모그린텍(125210) : 전기차와 ESS가 이끄는 성장

[맥가이버]

[키움 혁신성장리서치/스몰캡 오현진]

▶️ 아모그린텍(125210)
: 전기차와 ESS가 이끄는 성장

◎ 올해부터 실적으로 보여주는 성장
- 2Q22 매출액 335억원(YoY +33%), 영업이익 20억원(YoY 흑전) 기록, 분기 적자 기조 탈피
- 고효율 자성부품 및 ESS 등 고부가 제품 부문 성장 지속이 주 원인
- 최근 고출력 전기차 시장 확대 및 신재생 에너지 시장 성장으로 동사 제품 수요 빠르게 증가

◎ 전기차 및 전기기관차향 성장 주목
-  동사 주요 제품인 고효율 자성부품은 최근 수요 증가, 글로벌 경쟁사는 독일 VAC, 일본 Hitachi Metal로 한정
- 기존 고객사인 북미 전기차 업체 외 다양한 전기차 업체향 진출 가능할 전망
- 주요 글로벌 기관체 업체에 BMS 솔루션 납품 중, ESS 사업부문 성장 주목

◎ 높은 성장 잠재력에도 주가는 저평가
-  22년 영업이익 135억원(YoY +667%), 23년 영업이익 206억원(YoY +52%) 전망
- 현재 23년 기준 PER 10배 수준으로 저평가 국면으로 판단, 향후 전력 반도체용 기판 등 신규사업 통한 추가 성장 가능성 주목

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