스크랩 금 관련 경제 소식들(19/9/14)

[가거든]

금 관련 경제 소식들(19/9/14)

일주일간의 경제 소식과 평론들을 모아서 내용이 길며, 읽는데 많은 시간이 소요됩니다.

1. 주간 금 시세

2. 경제 소식

           중국은 금 보유량에 거의 100톤을 추가- Bloomberg

3. 달러의 몰락과 금

           1) 이런 대대적인 수 십 년의 컵과 손잡이 금 돌파를 보라!-KWN

           2) Greyerz – 세계 역사상 최대의 착각과 숫자 666의 중요성

           3) 금 시장의 격렬한 전쟁의 이면에서 일어나고 있는 일을 보라-KWN

           4) 모든 증거들이 그렇지 않다고 말할 때 연준 의장 파월은 침체가 없을 것이라고 고집-Michael Snyder

           5) 큰 그림: 금에 대단히 긍정적 전망-KWN

           6) 미국인들 60%는 침체가 오고 있다고 믿지만 소비자들은 무서운 속도로 계속 부채 쌓는다-Michael Snyder

           7) 오늘 금 시장에서 격렬한 거래와 주식 시장 강세론자들에 대한 경고-KWN

1. 주간 금 시세

주간 종이 금 차트입니다.

주간 종이 은 차트입니다.

주간 달러 인덱스 차트입니다.

주간 텍사스 원유가격 차트입니다.

2. 경제 소식

중국은 금 보유량에 거의 100톤을 추가

2019년 9월 9일, Bloomberg

https://www.bloomberg.com/news/articles/2019-09-09/china-s-gold-buying-spree-nears-100-tons-as-trade-war-drags

금 가격 상승과 워싱턴과의 무역 전쟁 와중에 꾸준한 축적을 하면서 중국은 12월에 매수를 재개한 이후 거의 100톤의 금을 금 보유량에 추가하였다.

주말 중국 인민 은행 웹사이트에 따르면 인민은행은 금 보유량을 한 달 전인 6천 226만 온스에서 8월 6천 245만 온스로 늘렸다. 톤으로 보면 이전 8개월간 94톤을 추가한 데 이어 8월 유입은 5.91톤이었다.

미국과 중국 무역 전쟁 중에 경제 둔화의 조짐에 연준을 포함한 중앙 은행들이 금리를 인하하면서 금 가격은 6년래 최고이다. 중국에서 러시아에 이르기까지 그들 외환 보유액을 다변화하는데 도움을 주고자 상당량의 금을 모으면서 중앙 은행 매입은 금 가격의 또 다른 뒷받침이다. 호주와 뉴질랜드 은행 그룹에 따르면 매입 법석은 향후 몇 년간 지속될 듯하다.

중국의 경우 무역 전쟁 제한들은 혹은 제재들은 러시아처럼 "이들 중앙 은행들이 다변화하는 동기를 부여했다"고 국립 오스트레일리아 은행의 경제전문가인 존 샤르마가 말했다. "또한 증가하고 있는 정치와 경제적 불확실성이 지배하면서 금은 헷지의 생각을 제공하고 그래서 세계적으로 중앙 은행들에 의해 추구된 것이다."

중국은 앞서 금 보유량의 증가를 드러내지 않고 오랜 기간 동안 보냈다. 그 중앙 은행이 2015년 중반에 금 보유량을 57% 늘어난 5천 330만 온스로 발표하였고 그것은 6년만의 첫 번째 내용 경신이었다.

현물 금 가격은 월요일 0.2% 올라 온스당 1,510달러가 되었으며 올해 18% 상승했다. 골드만삭스와 비엔피 파리바는 금 가격이 향후 몇 달 안에 온스당 1600달러에 도전할 것으로 예상하는 은행들에 속한다.

3. 달러의 몰락과 금

1) 이런 대대적인 수 십 년의 컵과 손잡이 금 돌파를 보라!

(Look At This Massive Multi-Decade Cup & Handle Gold Breakout! Plus Other Charts That Will Blow Your Mind)

2019년 9월 8일, KWN

금 심리는 여전히 강세

Holger Zschaepitz:  “금 심리는 여전히 강세이며 이번 주 순 매수 포지션은 465억 달러인 300.547로 늘었다(아래 차트).

종이 금 시장에서 순 매수는 465억 달러로 늘었다

침체?

Jeroen Blokland:  ‘침체에 대한 검색(아래 차트)

침체에 대한 인터넷 검색은 치솟았다!

떠오르는 태양의 나라에서 금은 돌파

Lawrence Lepard:  “엔 표시 금은 돌파와 함께 최대의 컵과 손잡이? (아래 차트).

엔 표시 금의 대대적인 수 십 년의 컵과 손잡이 돌파

이것을 보라...

Sven Henrich:  “모기지 금리들의 상당한 하락은 주택 매입을 일으킨 것을 기억하는가? 더 이상 어니다.(아래 차트).

금리 추락은 더 이상 주택 매입 급증을 일으키지 않고 있다

와!

Charlie Bilello:  “지난 5년간 달러에 대한 최악의 실적의 통화들...(아래 차트).

파멸적인 수익들: 지난 5년간 달러 배디 세계적 통화들!

2) Greyerz – 세계 역사상 최대의 착각과 숫자 666의 중요성

(Greyerz – The Greatest Illusion In World History And The Importance Of The Number 666)

2019년 9월 9일, KWN

세계가 다음 위기로 더 가까이 가면서 QE와 통화의 역사적 움직임을 예상했던 Greyerz는 세계 역사상 최대의 착각과 숫자 666의 중요성을 말하였다.

Egon von Greyerz:  “무엇이 역사상 최대의 착각인가? 인도 밧줄 묘기인가 혹은 후디니 또는 데이빗 코퍼필드가 한 것인가? 아니, 이는 너무 커서 전 세계가 홀딱 빠져버린 착각이다. 실상 서구 세계의 모든 개인들과 아시아의 많은 사람들도 이 착각을 믿는다.

그 착각은 너무 크고 분명하지만 아직도 아무도 그것을 볼 수 없다. 어느 누구도 그것을 볼 수 없는 이유는 누구도 그것을 보기 원하지 않기 때문이다. 모두들 비록 자신은 벌거벗었지만 임금님은 옷을 입고 있다는 착각 하에 있기를 모두가 좋아한다.

이 글 나중에 나는 솔로몬 왕과 금과 은 투자자들에게 666 숫자의 중요성에 대하여 말할 것이다.

돈을 출혈하기 위해 우리는 일한다

큰 착각에 대하여 말하기 전에 금 세기에 등장했던 많은 소소한 착각들을 중 하나를 보자. 그 회사의 이름은 "우리는 돈을 벌지 않는다"라고 해야 하지만 그들은 "우리는 일한다"라는 나쁜 또 다른 이름을 선택했다.

내가 젊었을 때 이후 여러분은 일할 때 여러분은 돈을 벌기 마련이라는 것을 배웠다. 그러나 이는 이 현대 시대에서 그들이 말하는 것처럼 "고양하는 의식"에 근거한 회사이지 돈을 버는 것 같은 평범한 회사가 아니다. 이 회사는 완전히 정신이 없는 것처럼 보인다. 그들은 지난 3년 동안 5억 달러, 9억 달러 그리고 19억 달러를 어떻게 손실 볼 수 있는 것인가? 그 운영은 그 회사를 470억 달러 가치로 매기고 있지만 그것에 동의하는 이는 거의 없다. 그래서 그들은 무엇을 하는가? 그들은 단기간 임대로 사무 공간을 대여하고 한편으로 그들은 장기간의 거의 5백억 달러의 대여 채무를 안고 있다. 대단히 위험한 불일치이다.

그 창설자이자 CEO는 이미 7억 달러 주식들을 팔아버렸다. 자신이 연설하는 것을 그는 믿지 않는 듯하다. 이것은 새로운 모험을 위해 돈을 조성하고 있었던 1720년대의 남해 거품 동안 영국에서의 한 회사를 생각나게 한다. 그들은 활동이 없었고 세부 계획들을 가지고 있지 않았다. 그 사업 소개서는 말하기를 그들 목적은 돈을 버는 것이라고 했다. 적어도 그것은 "우리는 일한다"같은 수 십억 달러를 잃는 것보다는 난은 목표이다.

실상 세계의 모든 부는 착각 위에 세워졌다

그리고 슬프게도 이는 전 세계에도 같은 경우이다. 325조 달러 가량의 세계의 부가 결코 실질적인 것이 아니라 가짜 혹은 만들어진 돈에 근거한 착각일 뿐이기 때문에 곧 우리는 실상 모든 부가 착각 위에 지어진 것을 발견하게 될 것이다. 250조 달러 세계 부채가 파열하면서 이 부채에 의해 뒷받침된 자산들도 파열할 것이다. 게다가 블랙홀로 완전히 사라질 최소 1,500조 달러의 파생상품들이 있다. 이는 자산 파멸을 더욱 엄청나게 크게 만들 것이다.

자산의 파괴는 이 모든 것이 끝날 때 실질적으로, 주식들, 채권들과 부동산 가치는 금에 대하여 평균적으로 90-95% 잃게 될 가능성이 높다는 것을 의미한다. 많은 종이 자산들은 완전히 사라질 것이고 일부 경화 자산들은 상당히 실적을 낼 것이다. 서구의 대부분 사람들은 부채를 안고 있기에 그들은 끔찍한 손실을 겪지 않겠지만 문제는 그들이 그들 집에 대하여 돈을 빌렸다면 그들은 마이너스 자산으로 남게 된다는 것이다. 세계에서 부의 대부분을 차지하는 부자들은 자연적으로 가장 큰 손실을 보게 될 것이다.

대부분 사람들에게 큰 문제

대부분 사람들에게 큰 문제는 그들이 정부들이나 중앙 은행들에게 구조될 것이라는 착각 하에 살고 있다는 것이다. 이것에 대한 이유는 수 십 년 동안 정부들은 주식이나 채권 시장을 부추기기 위해, 사회 보장, 연금을 위해 항상 개입해서 돈을 인쇄해왔고 파산하는 은행들을 구했기 때문이다. 정부들은 돈 인쇄를 통해 끝없는 공짜 돈에 대한 접근을 갖기 때문에 일어나고 있는 모든 금융 문제들을 풀기 위한 무한한 자원들이 있었다. 그리고 이제 마이너스 금리의 17조 달러 부채와 함께 정부들은 돈을 빌리는 것에 지불되고 있다. 터무니없는 세계이다.

그러나 마이너스 금리로 정부들은 그 어느 때보다 더 많이 빌릴 수 있으며 빌릴 것이므로 더 큰 어리석음으로 끝나게 될 것이다! 많은 투자자들은 같은 일을 하게 될 것이고 겨우 수익을 내는 계획에 수 백만 달러 혹은 수 십억 달러를 투자할 것이다. 더 많은 부채로 부채 문제를 풀려고 하면서 문제는 더욱 엄청나게 커져서 파열할 것이다. 결국 누구도 부채를 사지 않을 것이다. 그것을 상환할 수 없거나 적어도 그 가치의 99%를 잃게 될 종이로 갚을 정부로부터의 부채 종이를 왜 살 것인가.

물론 착각이 아니라 진짜인 자산이 있다. 그것은 본질적인 가치를 지니고 있으며 어느 누구의 채무도 없고 수 천 년 동안 돈이었다. 나는 물론 실물 금과 은에 대하여 말하고 있다. 귀금속들은 다가오는 자산들의 파괴에 대한 보호와 보험으로 절대 보유하여야 하는 것이다. 실물 금과 은에 세계 금융 자산들의 0.5% 미만이 있다. 모든 종이 돈은 항상 0으로 가는 한편에 시간을 두고 항상 구매력을 유지하는 여러분이 보유할 수 있는 이러 놀라운 투자가 있다는 것을 개인 투자자들도 기관들도 일깨워지지 않았다. 그리고 슬프게도 대부분 투자자들은 너무 늦기 전에 그들 경제적 생존을 위해 금과 은의 중요성을 깨닫지 못할 것이다.

금과 은은 다음 강세장 국면을 시작했다

최근에 몇 번 내가 지적한 것처럼 귀금속들은 2000년에 시작했던 강세장의 다음 국면을 이제 시작했다. 6년의 조정 후 우리는 달러를 제외한 모든 통화들에서 금의 새로운 고점으로 갔다. 그래서 달러 표시 금이 2011년에 세웠던 1,920달러 고점 위로 새로운 고점들을 만드는 것은 시간 문제일 뿐이다. 그것은 올해 말이나 2020년 초에 일어날 수 있다.

향후 몇 년 안에 경험할 귀금속들의 강력한 강세장에서 큰 위험은 상승 움직임을 놓치게 되는 것이므로 조정의 시기를 집어내는 것은 대단히 어려울 것이다. 물론 격렬한 조정이 있을 것이며 특히 은이 그렇지만 그것들은 빠르고 바로 역전될 것이다. 지난 주 우리는 그런 조정을 보았다. 장기 보유자들에겐 그것은 상관없다. 그러나 여러분이 전적으로 투자한 것이 아니라면 금속들을 매입할 좋은 기회를 그것들은 줄 것이다. 현재 조정은 최대 10일간 며칠 지속될 수 있다. 우린 훨씬 낮은 가격대를 보지는 않을 것이다.

그래서 나는 연말로 가고 2020년으로 계속 이어지는 강한 움직임을 예상한다. 연말 2000달러 금은 30달러 위에서 거래되는 은 가격과 함께 불가능하지 않다. 그러나 투자자들이 기억하여야 하는 것은 금속들 보유는 어떤 시기에 금과 은 가격들이 어느 가격일 것인가에 초점을 맞추는 것이 아니라 자산의 보존이라는 것이다. 상승으로 움직임들이 대단히 상당할 것 같은 주기나 국면에 금속들이 있다는 것을 가리키는 이들 잠재적 목표들을 나는 주고자 한다.

솔로몬 왕 금 666과 은

성경 속의 숫자 666

몇 번 나은 은과 연관된 666달러에 대하여 말했다. 일부 투자자들은 미신적이고 혹은 그 숫자들을 665나 667로 바꾸길 좋아하고 혹은 666에 대하여 루시퍼 같은 것으로 말한다. 금에 대한 나의 오래 동안 주장해온 최소 전망은 최소 10,000달러이다. 금/은 비율이 장기적인 역사적 평균 15/1로 간다고 볼 때(오늘은 82/1) 그것은 은 가격이 666달러가 되게 한다. 이 숫자가 불길한 것이라고 생각하는 사람들은 성경의 잘못된 장에 초점을 맞추어 온 것이다.

666은 성경의 귀금속들에 대한 대단히 중요한 숫자이다. 연대기 2의 9:13을 보라

“한 해에 솔로몬에게 온 금의 무게는 금 666 달란트였다."

금 666 달란트는 22톤으로 오늘날 10억 달러 가치이다. 이는 솔로몬 왕이 지불과 선물로 받은 금의 양이다. 그래서 666은 부정적 언급에만 초점을 맞추고 있는 귀금속 투자자들에게 성경에서 대단히 중요한 숫자이다.

그래서 현명한 솔로몬 왕을 따르고 매달 1그램이든(50달러) 혹은 훨씬 더 많은 양이든 가능한 한 많은 금을 모아야 한다. 그들 돈이 파괴되기 전에 했던 베네수엘라 사람들에게 그것은 그들 생명을 구한 것이다.

3)금 시장의 격렬한 전쟁의 이면에서 일어나고 있는 일을 보라

(Look At What Is Happening Behind The Scenes In The Violent War In The Gold Market)

2019년 9월 9일, KWN

금 가격은 1,500달러 아래로 내려간 와중에 금 시장의 격렬한 전쟁의 이면에서 일어나고 있는 일을 보라.

러시아의 금 보유량

Holger Zschaepitz:  “러시아의 외환 준비금은 5천 3백억 달러로 5년래 최고를 기록했다. 대대적인 금 축적은 이제 1천억 달러를 넘어가면서 사상 최고로 가고 있다. 러시아의 금 보유량의 가치는 지난 해에 42% 올랐다. 크레믈린은 미국 자산들로부터 다변화하고 있으며 금은 상승했다(아래).

러시아 금 보유량은 5년래 최고를 기록!

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금의 조정과 기록적인 금은 은행들 공매도

Alasdair Macleod:  “금이 1490-1500달러 구간 아래로 내려가지 않는 한 현 조정은 달리는 조정으로 보이고 상승 쪽으로 기울어져 있다.

한편으로 기록적인 공매도를 하고 있는 금은 은행들은 강세 추진력의 손실에 대해 지불할 것이고 그래서 그들은 투기자 중단을 취할 수 있을 것이며 금리들에 대한 전망은 기본적으로 그들에 반대로 게임을 변경했다. 그것이 수익을 챙기는 이런 한바탕을 일으켰던 이유들 중 하나이고 가장 중요한 것은 연방자금 금리에서 0.25%로 제한된 인하의 징후였다.

그러나 금은 이제 1600달러에 대한 당장의 도전에 1540달러로 다시 가야 한다. 그렇게 되면 우리는 일부 금은 은행들이 곤경에 빠지는 것을 예상할 수 있으며 그것은 국가 후원의 개입을 일으킬 수 있을 것이다. 대신에 보다 긴 강화는 1450달러로 돌아가는 금과 함께 기득권을 감안할 때 타당한 내기가 된다.

실물 시장

이것들은 순전히 기술적인 고려 사항들이고 실물 시장의 실상과는 거의 관계가 없다. 중국과 인도의 매수자들이 높은 가격을 쳐준 정도는 실물 ETF 수요에 의해 보상을 받았고 그 총 보유량은 거의 사상 최고 수준이다. 세계 금 협회에 따르면 8월에 그들은 122.3톤을 늘려서 지난 3개월 동안 순 수요를 587톤으로 하였고 연간으로는 2,348톤에 해당된다.

Comex와 런던 선물 시장에서 그 게임이 어떻게 전개되든 실물 공급은 대단히 빠듯한 상태를 유지하고 있다.

4) 모든 증거들이 그렇지 않다고 말할 때 연준 의장 파월은 침체가 없을 것이라고 고집

(Federal Reserve Chair Jerome Powell Insists There Won’t Be A Recession When All The Evidence Suggests Otherwise)

2019년 9월 9일, Michael Snyder

http://theeconomiccollapseblog.com/archives/federal-reserve-chair-jerome-powell-insists-there-wont-be-a-recession-when-all-the-evidence-suggests-otherwise

그것이 다시 일어나고 있다. 지난 번처럼 연준의장은 모든 증거들이 그렇지 않음을 말할 때 연준 의장 파월은 침체가 없을 것이라고 우리에게 말하고 있다. 2008년 침체 직전에 연준의장 버냉키는 "연준은 현재 침체를 예상하고 있지 않다"고 말했고 그 후에 바로 우리는 1930년대 대공황 이후 최악의 경제 하락으로 추락했다. 이번에 현실에 의해 뒷받침되지 않는 긍정적 발언으로 일들을 떠받치려 하고 있는 것은 연준의장 파월이다. 취리히 대학의 한 단체에 말하기를 파월은 침체가 있을 것이라는 예상을 전혀 하지 않는다고 주장했다.

파월 연준의장은 비록 자신은 중앙 은행이 이번 달 예상한 대로 금리를 인하할 듯하다고 언질을 주었음에도 금요일 말하기를 자신은 미국이 침체로 들어가는 것을 예상하지 않는다고 했다.

“우리의 주요 예상은 침체가 있을 것이라는 점은 결코 아니다"라고 파월은 취리히 대학의 한 토론에서 말했다.

한편으로 일들은 말 그대로 우리 주변 곳곳에서 와해되고 있다. 며칠 전, 침체가 임박하고 있음을 분명히 가리키는 28개 자료 목록을 나는 정리했고 이후 우리는 더욱 나쁜 소식들을 맞닥뜨렸다.

예를 들어 우리는 프레즈가 파산 신청을 하고 500개 이상의 점포들을 문닫을 것임을 알게 되었다.

할인 상품 소매점과 약국 체인점 프레즈가 모든 점포들을 문닫을 계획과 함께 월요일 파산 신청을 했다.

그 회사는 자산들을 청산하려는 계획을 하며 최근 몇 달 동안 일련의 점포 폐점들을 포함한 운영의 신속한 붕괴에 방점을 찍었다.

지금 미국 소매업체들은 2019년에 8,200개가 넘는 폐점들을 발표하였으며 우리가 목격하고 있는 것의 규모를 묘사하는데 충분하지 않은 것으로 보이는 소매 참사에 의해 한 해 점포 폐점의 기록을 세우려고 한다.

많은 사람들은 이 대대적인 점포 폐점들에 대하여 인터넷 탓을 하고 있지만 인터넷도 이미 시작한 운송 침체에 대한 책임이 있는 것인가?

제로 헷지에 따르면 전년도와 비교하여 중량 트럭 화물 주문은 6월에 69% 그리고 7월에 80% 하락했다.

...

그리고 세계 교역은 계속 추락하면서 전 세계의 가장 큰 수송 회사들 중 하나는 일시적으로 그들 주요 운송 경로들 중 한 곳을 폐쇄했다.

늦여름에 세계 성장은 계속 붕괴하면서 Maersk와 MSC는 11월 중순까지 그들 AE2/Swan Asia에서 북유럽 고리를 일시적으로 중단하여야 했고 한 주 20,000개의 TEU를 없애버렸다고 로드스타는 보도했다.

경제 여건들이 좋다면 이것들 그 어느 것도 일어나지 않을 것이다.

그래서 터무니없는 소리를 멈추자. 파월 연준의장은 그가 원하는 대로 모든 현실을 부인할 수 있지만 그것이 어떤 것을 바꿀 수는 없다.

공식 실업률 숫자들이 여전히 낮은 것에 위안을 찾고 있는 사람들이 있다. 3.7%는 수 십 년간 최저일 것이지만 대부분 사람들이 깨닫지 못하는 것은 그것이 크게 조작되었다는 것이다. 그것은 경제적 이유로 시간제 근무를 하는 수 천만 명을 포함하지 않고 있으며 그것은 임시로 일하고 있거나 놓치고 있는 노동력의 일부이다.

그림자 통계의 존 윌리엄스는 공식 고용 숫자를 정직한 숫자들이 사용되고 있다면 되었을 숫자들과 비교하고 있는데 그의 숫자는 우리에게 완전히 다른 이야기를 말한다.

윌리엄스에 따르면 미국의 실질 실업률은 지난 침체 전에 12% 혹은 13% 가량 떠돌고 있었고 이후 20% 위로 치솟았으며 그때 이후 거기에 머물고 있다. 실상 그림자 통계 사이트에서 대체 실업률은 현재 21.2%이다.

그래서 그것이 말하는 것은 우리가 지난 침체로부터 회복과는 거리가 멀다는 것이다.

그러나 물론 3.7% 소리는 21.2%보다 훨씬 낫게 들리고 수 백만의 미국인들은 실업이 오바마 정부 초기 이후 꾸준히 하락하고 있다는 헛된 설명을 믿어왔다.

불행하게도 우리는 많은 사람들이 진실을 듣기 원하지 않는 때에 살고 있으며 현실은 최대 조작기를 가지고 있는 이들에 의해 규정되고 있다. 미국인들은 그 어느 때보다 분열되어 있고 우리 나라가 가야 할 방향에 대한 동의는 거의 없다. 한편으로 경제 여건들은 매일 조금씩 악화되고 있으며 새로운 위기가 우리에게 닥치고 있다는 것은 더욱 분명해지고 있다. 그리고 이 새로운 위기는 우리 부채 거품이 그 어느 때보다 더 큰 때에 도달하였다. 실상 한 전문가는 우리 총 부채가 GDP의 2,000%에 가까이 달리고 있다고 계산했다.

한 분석에 따르면 모든 것을 망라하는 방식으로 한 미국의 총 잠재적 부채는 GDP의 2,000%에 근접하고 있다며 위험과 경계를 말한다.

AB Bernstein은 채권과 같은 전통적인 공공 부채 수준뿐만 아니라 사회보장, 의료보장과 공공 연금과 같은 복지 프로그램에 대한 미래 채무와 금융 부채 그리고 그 복잡성들을 포함하여 정확하게 말하여 1,832%로 계산해냈다.

이것이 결코 좋게 끝날 방법은 없다.

양당은 무차별적으로 계속 서로 싸우고 있으며 그것은 진정 어리석은 짓일 게다. 그러나 그들이 싸우면서 이 나라는 말 그대로 망각으로 돌진하고 있으며 지금 우리 운명을 피할 희망은 거의 없는 것으로 보인다.

5) 큰 그림: 금에 대단히 긍정적 전망

(BIG PICTURE: Very Bullish Outlook For Gold)

2019년 9월 11일, KWN

https://kingworldnews.com/big-picture-very-bullish-outlook-for-gold/

귀금속들의 최근 후퇴에 즈음하여 가끔 뒤돌아보고 금에 대단히 긍정적인 큰 그림을 보는 것이 중요하다.

금의 긍정적 전망

Ole Hansen, 원자재 수석 전략가: 미국과 중국 무역 협상가들이 10월 초에 다시 만날 것이라고 지난 주 발표한 후 세계 금융 시장들은 여전히 취약한 상태에 있다. 앞으로 미루고 중국의 황금 연휴를 보내는 한편으로 우리는 협상으로 가는 글은 장애물이 산적해있다는 견해를 유지한다. 기본적으로 9월은 새로운 긴장들이 10월 1일 미국 관세 인상과 더불어 나타나기 전에 조용한 한 달로 끝날 수 있으며 한편으로 두 나라는 현재 그들을 분리시키고 있는 타협의 20%와 함께 계속 싸울 수 있다.

미국 국채 수익률 움직임에 대한 금의 높은 상관 관계는 채권 수익률이 급락하였던 6월에 시작했던 상승에 큰 주요 도전을 일으켰다. 온스당 1,450달러 혹은 최악의 경우 온스당 1,380달러 단기 조정의 위험은 존재하는 한편으로 우리는 금의 강세 전망을 유지한다. 우리는 고통스럽긴 하지만 현재 후퇴를 김빠져버린 상승에 새로운 생명을 불러일으키는데 필요한 것으로 본다.

2000년에서 2010년까지의 금의 이전 강세장은 단기 전략적인 거래인들에겐 어려운 시장을 만들었던 10년이 큰 수익을 주었음에도 공세적인 조정들로 어질러 놓아져 있었다.

금과 귀금속들에 대한 긍정적 견해 이면의 이유들은:

•미국 연준은 금리를 0으로 향하여 낮출 듯하다.

•미국 중국 무역 전쟁은 침체 위험을 일으키고 있다.

•명목 그리고 실질 채권 수익률은 낮게 유지될 것으로 예상되며 일부 지역에선 마이너스이다. 그래서 이자가 없는 그리고 이자 지불하지 않는 자산을 보유하고 있는 것과 관련된 기회비용을 없애는 것이다.

•다변화하기 위하여 중앙 은행들의 계속된 매입 그리고 달러에 대한 의존 축소 즉 탈 달러를 위해.

•실물 시장에서 가용성을 줄이고 있는 ETF를 뒷받침하는 금 매입. 올해 현재까지 금의 총 ETF 보유량은 820만 온스 늘었다. 아직도 2016년에 추가되었던 1천470만 온스 아래이다.

•달러를 약세로 하려는 미국 행동의 커지는 위험과 함께 달러는 아마도 마지막 강세에 있다.

아래 차트는 온스당 1450달러로 향하는 후퇴의 위험을 보여주고 있으며 그 가격대는 강한 상승 추세에서 약한 조정을 반영할 뿐이다. 수 년간 저항선이 이제 지지선으로 바뀐 온스당 1,380달러 아래로는 깨지 않을 듯하다.

강한 상승 추세 안에서 약한 조정을 예상

미국 국채 수익률 움직임은, 특히 인플레이션 감안된, 현재 금 거래인들에게 주요 힘 원천의 하나이다. 최근 10년 만기 실질 수익률은 0 이하로 내려갔지만 지난 주 동안 회복하였다. 미래 인플레이션과 결합된 침체 압박은 정부들이 자신들이 가지고 있지 않은 돈 지출을 통하여 실패한 중앙 은행들 행동에서 넘겨 받을 때 계속되는 상승장의 주요 열쇠를 쥐고 있다.

큰 그림: 금과 미국 10년만기 국채는 야단법석이다

마이너스 수익률의 세계 부채의 누적은 세계 곳곳의 투자자들이 주식과 채권들의 명목 포트폴리오에 대안 자산들을 추가하는데 더 기울게 한 가장 큰 이유들 중 하나이다. 8월 29일 17조 달러 정점에서 그것은 15.3조 달러로 하락하였는데 주로 유럽 채권들의 조정에 의한 것이다.

마이너스 수익률 부채와 함께 금은 급등했다

요약

미국 채권 수익률의 움직임에 대한 금의 높은 상관관계는 6월에 시작한 상승장에 첫 번째 큰 도전을 일으켰다. 1,450달러로 가는 단기 조정 위험은 존재하지만 우리는 금의 긍정적 전망을 유지한다.

6) 미국인들 60%는 침체가 오고 있다고 믿지만 소비자들은 무서운 속도로 계속 부채 쌓는다

(60 Percent Of Americans Believe A Recession Is Coming – But Consumers Continue To Pile Up Debt At A Frightening Pace)

2019년 9월 10일, Michael Snyder

http://theeconomiccollapseblog.com/archives/60-percent-of-americans-believe-a-recession-is-coming-but-consumers-continue-to-pile-up-debt-at-a-frightening-pace

지난 침체 전 이후 우린 이런 조사 결과를 본 적이 없었다. 이제 미국인들의 60%는 침체가 내년에 대단히 혹은 있을 듯하다고 믿으며 그 숫자가 그렇게 높은 이유는 경제가 우리 주변 곳곳에서 둔화되고 있다는 엄청난 증거들이 있기 때문이다. 반복하여 내가 글을 써온 것처럼 미국 경제 실적은 2008년과 2009년 이후 이렇게 부진한 적이 없었으며 둔화는 우리가 2019년 말로 가면서 속도를 내는 것으로 보인다. 그래서 이 나라의 다수가 다음 침체는 공식적으로 대단히 곧 시작될 것이라고 생각하는 것이 놀랄 일은 아니다. 다음은 ABC 뉴스의 기사이다.

ABC를 위해 랭거 리서치가 한 미국 경제 전반의 평가는 56% 긍정적으로 작년 가을 이 조사의 65%에서 하락했다. 가장 불길한 것은 60%가 내년에 대단히 혹은 어느 정도 침체를 보고 있다. 그것은 대침체가 오기 전인 2007년 11월에 그렇게 말한 사람들은 69%였다.

그러나 같은 시기에 미국 소비자들은 놀라운 속도로 더 많은 부채를 계속 쌓고 있다.

NBC뉴스에 따르면 총 연장하여 돌고 도는 신용은 7월 한달 동안에 연간 11.25% 속도로 치솟았다.

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심각한 경제 하락이 진짜 오고 있다면 해야 할 현명한 일은 신용 카드 부채에서 빠져 나오는 것이다.

그러나 요즘 미국인들은 단기적으로 생각하는데 훈련이 되어 있다. 그리고 일들이 빠듯해지기 시작할 때 비용을 신용카드로 넘기고 나중에 걱정을 하는 것이 쉽다. 이는 내가 어렸을 때 했던 것이고 이 나라의 수 백만의 가정들이 지금 하고 있는 일이다.

돈이 없을 때 신용 카드를 뽑아 쓰고 싶은 유혹을 받는다. 그러나 신용 카드 부채는 대부분 카드 회사들이 높은 이자를 매기기 때문에 부채의 가장 교활한 형태들 중 하나이다. 그리고 지금 신용 카드 회사들은 몇 년 간 우리가 본 적이 없었던 정도로 금리들을 올리고 있다.

월렛허브는 말하기를 좋은 신용의 사람들과 사업 카드 보유자들에 대한 평균 신용카드 APR들은 각각 20.9%와 18,.5%이며 2010년 조사를 시작한 이후 가장 높다.

낮은 신용을 갖는 사람들에겐 그 금리들이 손에 닿지 않을 수도 있다고 맥크랠리가 말했다. 예를 들어 낮은 600점대의 신용 점수를 갖는 새 신청은 약 22%의 APR을 제공한다고 그는 말했다.

불행하게도 그들이 부채를 더 쌓을수록 여러분 자신의 상당한 부를 쌓기 시작할 가능성은 줄어든다.

오늘날 수 천만의 미국인들은 깊은 부채에 빠져 있으며 다른 사람이 부자가 되게 열심히 일하고 있다. 그리고 이는 이 나라의 절반이 넘게 자산 빈곤에 살고 있는 가장 큰 이유들 중 하나이다.

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다른 말로 하자면 대부분 미국인들은 금융적으로 벼랑 끝에 살고 있으며 그것은 대단히 위험한 처지이다.

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여러분 자신의 부를 가지고 있지 않다면 여러분은 겨우 살아가고 있는 것이며 한번의 큰 실패도 진정 파멸적이 될 수 있다.

오늘날 미국에서 금융 곤경들은 우리들 많은 수가 완전히 압박을 받고 있는 큰 이유들 중 하나이고 다음 침체는 아직 공식적으로 시작도 하지 않았다.

그러나 매일 우리는 큰 곤경이 진행 중에 있다고 말하는 더 많은 수치들을 계속 접하고 있다. 예를 들어 미국은 지난 달 4,500명의 트럭 운송 직업을 잃었다는 것을 우린 막 알게 되었다.

트럭 운송 산업은 2019년 지금까지 도전적인 환경과 싸우고 있으며 지난 달 수 천 개의 일자리를 잃었다.

노동 통계청 자료에 따르면 그 산업은 7월과 8월에 4,500개 일자리를 잃었다.

물론 트럭 운송 회사들은 무서운 속도로 계속 파산하고 있다. 비지니스 인사이더에 따르면 600개가 넘는 트럭 운송 회사들이 올해 지금까지 파산했다.

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가끔 사람들은 오고 있는 것에 대하여 사람들에게 경고할 때 과장하고 있다고 생각한다. 그러나 내가 결코 과장하고 있지 않다는 것이 진실이다. 오히려 일들이 진정 미치기 시작할 때 그것이 진정 얼마나 나쁘게 될 것인지 효과적으로 전달할 수 없다는 것에 나는 낙담한다.

한 나라로서 우리는 수 십년 동안 믿을 수 없을 정도로 나쁜 결정들을 해왔고 우리는 우리가 할 수 있는 한 빠르게 향하여야 하는 곳과 정반대로 달려왔다.

삶에서 모든 결정들은 결과들을 갖는 것이고 우리는 우리의 대단히 어리석은 결정들에 엄청 큰 대가를 치르게 될 것이다.

당분간 일들은 상대적으로 조용하다. 그러나 조용한 것이 오래 지속되지 못할 것이다.

7) 오늘 금 시장에서 격렬한 거래와 주식 시장 강세론자들에 대한 경고

(Today’s Violent Trading In The Gold Market And A Warning For Stock Market Bulls)

2019년 9월 12일, KWN

소비자 물가 지수, 달러 그리고 금

Peter Schiff:  “6월 근원 소비자 물가 지수는 전년 대비 2.4% 상승으로 11년래 최고이다. 연준은 생활비가 너무 천천히 오르기 때문에 금리를 다시 인하하려고 한다. 일단 달러가 금보다는 다른 통화들에 대하여 하락을 시작하면 소비자 물가는 더 빠르게 상승할 것이다."

독일 국채 수익률 더 높이 반전

Jeroen Blokland:  “독일 10년 만기 채권 수익률은 투자자들이 그들 셈법을 하면서 이날 상승했다. 무한 양적 완화는 발행자 한도의 상승을 요구한다. 그리고 유럽 중앙 은행은 추가 금리 인하를 하지는 않을 듯하다.

독일 채권 수익률은 격렬한 반전에 이어 심하게 추락

이는 주식 시장 강세론자들에게 경고가 될 수도

Sven Henrich:  “같은 날 금리 인하, 양적 완화 그리고 중국 관세 연기는 S&P에서 8포인트 상승만 얻을 수 있었다면 어떻게 된 것인가?"

오늘 금의 후퇴

킹월드뉴스 설명:  금의 초기 상승은 이날 마감에 반납했다. 이는 여름 몇 달 동안 대대적 상승에 이어서 금 시장이 겪고 있는 조정의 정상적 부분이다. 리차드 러셀이 말하곤 했던 것처럼 대부분 사람들에게 강세장 동안 매수를 유지하고 있는 것은 극히 어렵다. 그 결과로 대부분 투자자들은 흔들려 나가 떨어지고 진짜 큰 상승을 놓친다. 매수를 유지하고 안심하기 바란다.

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