[폴라리스오피스(041020)] 플랫폼 강화 및 신사업으로 본격 턴어라운드

[불스탁®]

흑자전환으로 턴어라운드 예상

폴라리스오피스는 주요 서비스인 폴라리스 오피스(Polaris Office)를 바탕으로 클라우드 서비스를 제공, 가입자 수의 증가에 따라 지속적인 성장을 보이고 있다. 올해 상반기 1억 1천만 명의 글로벌 가입자 수를 기록했으며 뛰어난 문서 호환성과 레퍼런스를 기반으로 우수한 오피스 SW 를 자랑한다. 또한 모바일 보안 솔루션, 협업 솔루션을 고객사에 공급 중이며 자회사를 통해 자체 개발 모바일 게임을 국내, 대만 및 일본에 출시하였다. 2Q21 연결 매출액은 61억원 (+47.2%), 영업이익은 전년동기대비 흑자전환하며 12억원을 기록하였으며 게임 사업부를 재정 비하면서 비용 문제가 해소된 것도 긍정적으로 작용하였다. 협업 SW 사업부에서도 고객사를 확대하며 지속적인 성장세를 보여 줄 것으로 기대, 올해 흑자전환이 예상된다.

가입자 수 급증에 더불어 네이버 웨일북 탑재를 통한 브랜드 노출 강화

코로나19 팬데믹 이후 재택근무의 보편화로 사용자가 급증, 유료 가입자 수만 ‘19년 기준 4만명대에서 올해 상반기 7만 명대로 증가하였다. 특히 작년 연 구독 증가분이 올해 반영되면서 ‘21년 유의미한 실적 상승이 기대된다. 이러한 대규모 네트워크를 바탕으로 동사는 플랫폼 구축을 계획 중에 있는데, 먼저 OTT 및 커머스가 4분기 오피스 내 런칭 예정에 있다. 현재 여러 파트너사들과 논의 중에 있으며, 이를 통해 사용자들의 실질 체류시간을 높여 수수료 이외에 추가적인 광고 수익도 얻을 수 있을 것으로 전망된다. 가장 기대되는 이벤트는 네이버 웨일북에 폴라리스 오피스가 탑재된다는 것이다. 네이버가 교육청에 웨일북 납품을 추진하고 있는 만큼 수취하는 수수료뿐 아니라 노출 강화를 통한 신규 가입자 유입도 기대할 수 있을 것으로 본다. 웹 버전 출시로 인한 확장성 증대와 더불어 웨일 탑재를 통한 접근성 향상으로 향후에도 더욱 견고한 가입자 풀을 형성할 것으로 전망된다.

NFT 신사업으로 앞으로를 주목할 때

폴라리스쉐어를 대상으로 한 법적 공방이 원만히 해결되며 폴라리스쉐어의 전반적인 운영권은 동사에게 귀속될 예정이며, 블록체인을 이용해 문서 공유 플랫폼 또한 더욱더 강화될 것으로 보인다. 게임 사업부를 담당하는 자회사에서는 기존 게임에 NFT를 접목시켜 수익성 개선을 이룰수 있을 것으로 기대된다. 전세계적으로 P2E 열풍이 시작되며 관련 업체들이 주목을 받고 있는 가운데, 동사 또한 게임 출시를 준비 중인 만큼 관심을 확대할 필요가 있어 보인다.

한양 김용호

*** 본 정보는 투자 참고용 자료로서 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없으며, 어떠한 경우에도 법적 책임소재에 대한 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

'돈' 잃지 마라! '돈'을 지켜라! 그리고 '돈'을 불려라!