지누스: 해소된 리스크, 주가 반등 가속화

[주식 이야기]

[대신증권 한경래] 지누스: 해소된 리스크, 주가 반등 가속화

투자의견 매수, 목표주가 130,000원 유지
- 기업가치 하방 압력으로 작용한 리스크 해소. 주가 반등 가속화 전망

3Q20 매출액 2,717억원(+18.8% YoY), 영업이익 345억원(+7.7% YoY) 기록
- 베드룸 퍼니처 매출액 1,472억원(+70.1% YoY), 외형 성장 견인
- 미국 외 글로벌 매출액 394억원(+273.9% YoY), 높은 성장세 입증

인도네시아 반덤핑 예비판정 관세율 2.61%, 리스크 해소
- 미 상무부의 7개국 반덤핑 제소 예비판정 결과 발표
- 태국, 베트남, 말레이시아 각각 572.5%, 939.9%, 42.9% 관세율 적용
- 인도네시아 관세율 2.61% 가장 낮은 수준 적용
- 우려되었던 반덤핑 이슈는 오히려 동사 사업 확장 기회로 작용 가능
- 반덤핑 리스크 해소로 DI(미국 고객사향 직사입) 비중 회복에 따른 물류비 감소 효과 긍정적

미국 생산 법인 2021년 2분기 가동 계획
- 2021년 상반기 수율 극대화로 연말까지 메모리폼 매트리스 월 10만개 Capa 확보 예정

보고서 링크: http://me2.do/IFwvFvfS