스크랩 금 관련 경제 소식들(19/10/05)

[가거든]

금 관련 경제 소식들(19/10/05)

일주일간의 경제 소식과 평론들을 모아서 내용이 길며, 읽는데 많은 시간이 소요됩니다.

1. 주간 금 시세

2. 경제 소식

           세계 성장 공포는 안전 자산 급등을 유발-zero hedge

           암울한 제조업 지표 발표 이후 다우는 1000포인트 넘게 하락- zero hedge

3. 달러의 몰락과 금

           1) 1,800달러 금, 유동성 가동 그리고 거품이 터지는 때-KWN

           2) Greyerz – 세계 금융 시스템은 살아남지 못할 듯, 암호통화나 ETF가 아닌 금을 소유

           3) 무엇인가 잘못되었다: 연준은 불특정 은행들에 하루 1천억 달러 대출을 제공한다

           4) 미국 경제 둔화는 확인되었고 더 많은 손상이 올 것이라는 경고를 받고 있다-Michael Snyder

           5) David Stockman – 금세기 3번째 거품이 끝나면서 금으로 대 이동이 있을 것

           6) Peter Schiff: 잔치는 끝났다

           7) David Stockman, 투자자들에게 "도박판에서 빠져 나오라!"고 경고

1. 주간 금 시세

주간 종이 금 차트입니다.

주간 종이 은 차트입니다.

주간 달러 인덱스 차트입니다.

주간 텍사스 원유가격 차트입니다.

2. 경제 소식

세계 성장 공포는 안전 자산 급등을 유발

2019년 10월 1일, zero hedge

https://www.zerohedge.com/markets/global-growth-scare-sparks-safe-haven-surge-stocks-slammed

간밤에 "모든 것이 굉장했다- 중국은 마감했고 선물은 상승했으며 희망은 남아있으며 탄핵 기사들은 잠잠해졌고 한국의 소비자 물가 지수는 처음으로 후퇴하여 아시아에서 성장 공포가 시작되었고 이어서 유럽 구매관리자 지수가 추락했다. 그러나 시장은 경상처럼 자제되었다.

그리고 미국 제조업 구매관리자 지수는 2009년 이후 가장 큰 하락을 하여 난장판이 일어났다.

바로 달러와 주식들은 내던져졌고 안전 자산 유입은 금을 상승시켰고 채권 수익률을 낮추었다.

오늘 그 움직임들은 상당히 충격적이다: 다우 선물은 간밤 고점에서 500포인트 하락하였으며 30년 국채 수익률은 간밤 고점에서 13bp 하락하였고 달러는 장중 0.6% 하락했으며 금은 30달러 급등했다. 거기에 10월 금리 인하 가능성은 60%로 급등했다.

중국 마감과 함께 역외 위안은 하락을 계속했다.

암호 화들은 지난 주 학살 이후 상승을 겨우 유지했다.

원자재들은 석유가 하락하며 혼란스러웠다.

텍사스 원유가 사우디 공격 이전 가격 아래로 내려가면서 시험을 하고 있고 52달러 가격대로 하락했다.

금은 어제 하락에서 반등하였지만 주간으로는 하락이다.

암울한 제조업 지표 발표 이후 다우는 1000포인트 넘게 하락

2019년 10월 2일, zero hedge

https://www.zerohedge.com/markets/dow-dumps-1000-points-catacl-ism-rate-cut-odds-soar

그것이 급히 고조되었다.

다우는 암울한 제조업 지표 발표 이후 다우는 1000포인트 넘게 하락했다.

미국 제조업 구매관리자 지수는 10년래 저점인 47.8로 가라앉았다.

미국 국채 수익률 역시 미끄러지고 있다.

그리고 시장 약세는 금리 인하 가능성을 치솟게 한다.

3. 달러의 몰락과 금

1) 1,800달러 금, 유동성 가동 그리고 거품이 터지는 때

($1,800 Gold, Cranking Up Liquidity, Plus When The Bubble Pops)

2019년 9월 28일, KWN

https://kingworldnews.com/1800-gold-cranking-up-liquidity-plus-when-the-bubble-pops/

1,800달러 금, 유동성 가동과 거품이 터질 때

거품이 터질 때

Peter Schiff:  “소비자 지출은 경제 성장을 주도한다고 매체들은 보도한다. 건강한 경제에서 경제 성장은 소비자 지출을 주도한다. 거품 경제에서 부채는 소비자 지출을 주도하고 그것은 GDP를 부추기지만 실물 경제가 아니다. 거품이 터질 때 가짜 성장은 드러나게 된다."

유동성 가동

Sven Henrich:  “연준 대차대조표: 양적 완화 발표 없이 다시 가동하는 자동 항법장치"(아래 차트).

다시 가동– 공식 QE 발표 없이 늘리는 연준 대차대조표

금에 대한 큰 그림

스웨덴의 Graddhy:  “오랫동안 견지해온 금에 대한 나의 주간 차트는 여전히 궤도 위에 있다. 우리는 이제 대칭적 움직임 안에 있으며 일단 다음 중간 주기 저점을 찾으면 나의 역 헤드앤숄더에 대한 가격 목표인 1,800달러로 갈 것 가능성이 대단히 높다. (아래 차트).

조정이 끝난 후 금은 1,800달러로 치솟을 것이다

보다 더 큰 컵과 손잡이 형성은 금을 사상 최고가로 보낼 것이다

2) Greyerz – 세계 금융 시스템은 살아남지 못할 듯, 암호통화나 ETF가 아닌 금을 소유

(Greyerz – Global Financial System Unlikely To Survive, But Own Gold, Not Cryptos Or ETFs)

2019년 9월 29일, KWN

세계가 다음 위기로 더 가까이 가면서 QE와 통화의 역사적 움직임을 예상했던 Greyerz는 세계 금융 시스템이 살아남지 못할 듯하며 암호통화나 ETF가 아닌 금을 소유하여야 한다고 KWN에 말하였다.

이 세계는 상상할 수 없는 것이었다

Egon von Greyerz:  “생각할 수 없는 것이 일상화될 때 어렴풋이 곤란한 것이 있다." 이는 국제 결제 은해으이 클라우디오 보리오가 마이너스 금리의 17조 달러 부채에 대하여 논평을 한 것이다. 그는 계속하여 말하였다, "금융 대침체의 정점에서도 이것은 상상할 수 없는 것이었다."

그러나 이는 세계가 처해 있는 곳이며 생각할 수 없는 부채, 생각할 수 없는 시장들, 생각할 수 없는 위험과 통제를 완전히 잃은 지도자들과 그들 행동에 의해 위험들은 폭발적으로 늘어나고 있다. 그렇다, 나는 물론 이것은 세계주의자들이 세계를 통제하기 위한 구상의 일부라는 이론을 알고 있다. 혼란은 통제를 달성하기 위한 한 방법이지만 그 위험들은 그 구상이 실패한다면 우리는 금융 시스템의 총체적 붕괴와 통제할 수 없는 혼란을 보게 될 것이다. 내 견해로 이는 가능성 높은 시나리오이다.

크로이소스 왕

기원전 547년에 죽은 리디아의 크로이소스 왕의 시절에는 대단히 달랐다. 크로이소스만큼 부자라는 표현을 우리는 그로부터 갖게 되었다. 크로이소스의 조상들 중 하나가 마이더스 왕이었고 그는 자신이 만지는 모든 것이 금으로 변하는 선물이 주어졌다. 이는 진정 자신이 만지는 모든 것이 자신의 음식마저도 금으로 변하는 것을 깨달을 때까지 놀라운 선물이었다. 그리고 그는 자신의 선물을 팍토루스 강에 씻어서 없애버릴 기회가 주어졌다.

그때부터 그 강은 금으로 가득 찼다. 크로이소스가 그의 금을 대부분 가져온 것은 이 강으로부터였고 또한 금광으로부터였다. 리디아 사람들은 금화를 처음으로 주조한 것으로 말하여진다.

슬프게도 크로이소스는 곧 부가 단명하다는 것을 알게 되었다. 페르시아는 리디아를 정복하였으며 크로이소스는 금을 포함한 그의 자산을 잃어버렸다. 그러나 여러분이 그것을 보유하고 있는 한 금은 영원한 부이며 자연의 통화이다.

자산 보존을 목적으로 보유한 금은 실물 형태로 금융 시스템 밖에서 보유하여야 한다. 여러분과 여러분 금 사이에 거래 상대방이 많을수록 위험은 더 높다. 그러나 항상 하나의 거래상대방이 있어야 한다. 여러분이 땅 속 구멍에 감추면 그 구멍은 여러분 거래상대방이다. 누군가는 여러분 금을 훔칠 수도 있으며 금이 감추어진 곳을 알아내고자 여러분 아내나 자녀들을 위협할 수도 있다. 

세계의 모든 위협들로부터 금을 보호하기 위할 땐 여러분은 그것을 은행에 보관하기를 원하지 않는다. 고객들이 은행 금고로부터 개인 금고로 이동하고자 할 때 실물 금을 가지고 있지 않은 은행들의 여러 예를 우리는 보아왔다. 그래서 은행들이 고객들에게 자신들은 실물 금을 할당했다고 말할 때도 그 금은 가끔 거기에 없다. 지금까지 그 은행은 새로운 금괴들을 사들여서 상황을 고쳐왔다. 그러나 어느 날 시스템이 압력을 받을 때 금을 구할 수 없을 수 있거나 그 은행이 금융 압력을 받고 새로운 금을 살 입장에 있지 못할 수도 있다.

은행 대여금고에 있는 금은 오랫동안 은행이 문을 닫으면 여러분이 접근하지 못할 수도 있으므로 조언할만한 것이 못 된다. 또한 대여금고의 내용물들은 보장되지 못하며 은행은 내용물을 도둑맞아도 책임을 지지 않는다. 다양한 이유로 당국들에 의해 대여금고들이 드릴로 구멍을 뚫어 열린 여러 사례들이 있다.

암호통화들과 ETF우려들

많은 금 투자자들은 금 ETF를 산다. 이는 2,800톤을 보유한 대단히 큰 시장이다. 이것은 1천 350억 달러 시장이다.

기관과 개인 부자들은 금에 투자하려고 금 ETF를 산다. 그러나 금은 궁극적인 재산 보존 자산이므로 그것은 종이 형태로 보유되어서 안 된다.

금 ETF들과 함께 하는 단점들을 설명한다:

•그것은 종이 금이다. 투자자들이 갖는 모든 것은 금 ETF에서 얼마의 지분을 갖는다고 말하는 종이 조각이다.

•투자는 금융 시스템 안에 보유되고 있으며 디폴트의 경우 투자자는 그의 투자를 돌려받지 못할 수 있다.

•이론적으로 금 ETF는 100% 금 보장을 가져야 하지만 실제로 대단히 소수만이 그렇다. 인쇄물을 읽어보면 그들은 실물 금을 보유하여야 하는 것이 아니며 금은 은행으로부터 약속이나 약속 어음을 가질 수도 있다.

•실물 시장에서 최근 거래는 이점을 증명한다. 8월에 금 ETF는 60억 달러인 122톤 보유량을 늘렸다. 이는 5% 증가이며 한달 간 증가로는 상당하다. 6월에서 8월까지 총 증가는 12%인 312톤이다. 스위스 제련소들은 극히 낮은 유출을 보고하였고 그 기간 동안 금 ETF로부터 매수는 없었다.

• 금 ETF는 보통 공개 시장이나 제련소들로부터 사지 않는다. 그러면 그들은 그 금을 어디에서 구하는가? 그것은 장부 기입일 뿐이다. SPDR이라 부르는 최대 금 ETF의 관리인은 HSBC은행이다. 하부 관리인들은 제이피 모건, 버클레이 혹은 영란 은행 같은 LBMA은행들이다.

•이들 관리인들은 중앙 은행 금도 보유한다. 그래서 금 ETF들이 추가 금을 획득하여야 할 때 8월처럼 관리인들은 그들이 중앙 은행들을 위해 보유하고 있는 금을 사용하여 장부에 기입만 하면 된다. 이들 금의 상당 부분은 이중으로 계산될 수 있으며 한 곳 이상에 속하기도 한다. 이런 이유로 제련소들로부터 실물 이동이 없는 것이다.

• 대부분 ETF는 그들 고객들이 실물 인도를 하는 것을 허용하지 않는다. 이론적으로 최소 100GLD 주식들은 인도를 할 수 있다. 그러나 이것은 최소 1천 4백만 달러를 의미한다. GLD는 또한 현금 정산 권리도 갖는다. 

•하부 관리인들이 보유하는 GLD는 검사할 수 없다.

•GLD 금은 보장되지 않는다.

썩은 금융 시스템에 반대하여 종이 형태로 부의 보존 자산과 보험을 보유하는 데에 주요 투자자들이 받아들이는 것은 이해하기 지극히 어렵다. 금융 위기가 있다면 그들은 금이나 금이 나타내는 현금에 손을 대지 못할 듯하다. 스위스 알프스 같은 안전한 금고에서 금융 시스템 밖에서 실물 금을 보유할 수 있는 때에 왜 위험을 감수하는가? 금 보유자들은 자신의 이름으로 금에 직접 접근하여 금을 보유한다. 또한 그 비용은 보험을 포함하여 GLD와 유사하고 투자자들은 그들이 직접 접근하는 실물 금을 보유힌다.

암호통화 우려들

암호통화들과 비트코인은 종종 향후 새로운 금으로 언급되며 특히 젊은 세대들이 오늘날 종종 암호 통화들은 정부 통제를 피하는 것뿐만 아니라 여러분이 보유할 수 있는 가장 안전한 돈으로 믿는다. 암호통화는 지불 방법에서 일부 이점을 갖지만 부의 보존에 절대로 적합하지 않는 여러 결함들이 있다.

다음은 암호통화들이 갖는 일부 문제들이다:

•암호통화는 컴퓨터의 전자 입력이다. 그것은 해킹 당하거나 잃어버릴 수 있다. 2018년에 10억 달러 이상 털렸다. 2019년에 지금까지 40억 달러가 털렸다. 그것들 일부는 회복되었을 수 있다.

• 암호통화가 털리고 잃게 되면 그것은 영원히 없어진다. 여러분은 그것을 돌려받을 수 없고 보험도 없다. 일부 거래소는 보험을 하지만 이것이 효력이 있는지는 불분명하다.

•그렇다. 여러분은 여러분의 암호 오프라인을 차가운 저장으로 가져갈 수 있지만 매번 여러분은 거래를 위해 온라인으로 가져오고 여러분은 노출된다.

•가상 통화는 종종 금에 비교되지만 우리가 기억할 것은 모든 암호 통화들 시장 자본은 2천 150억 달러에 존재하는 금의 총 가치는 8.5조 달러이다.

•정부들은 그들 승인이나 통제 없이 불환 화폐의 대안으로 암호 통화들을 허용할 것 같지 않다. 암호통화들은 모든 거래소들을 닫아서 모든 거래들을 불법으로 하여서 쉽게 금지될 수 있다.

•그렇다, 그것이 금지되면 P2P 거래 암시장은 불법이라고 해도 여전히 가능하다. 불환 화폐로 전환은  범죄적 공격으로 만들어질 것이고 모든 불법 거래는 무효로 선언될 수 있다. 그래서 집을 암호 통화로 산다면 그것은 압류될 것이다.

•결국 정부들은 민간 암호 통화들을 금지할 듯하며 그들 자체를 발행하여 현재 지폐/전자 돈을 교체할 것이다. 위한 정부들로선 이는 모든 돈을 통제하고 모든 거래에 세금을 직접 매기며 시스템이나 어떤 계정을 원하는 대로 잠그는 데에 놀라운 방법이 될 것이다. 이는 우리가 현재에 있는 감시하고 있는 빅브라더 시기에서 가능성 높은 전개이다.

•암호 통화의 가장 큰 위협들 중 하나가 구글과 다른 기술 기업들의 그것을 해독하는 능력이다. 비트코인을 포함하는 대부분 암호통화들은 256비트 암호화를 사용한다. 구글은 이미 53비트 암호를 깰 수 있으며 다른 기업은 128비트를 깰 수 있다. 구글 전문가는 몇 년 내에 256비트 암호화를 그리고 400비트 등등을 깰 것으로 예상한다.

•새로운 퀀텀 프로세서들은 슈퍼컴퓨터로 10,000년 걸릴 컴퓨터 작업을 이제 퀀텀 컴퓨터로 겨우 200초 걸린다.

•그래서 암호화의 어떤 방법도 향후 몇 년 안에 쓸모 없게 된다. 암호화는 더욱 진화될 것이 분명하지만 구글의 퀀텀 프로세서의 능력도 이들 진보된 시스템을 깰 능력을 갖게 된다.

•그래서 비트코인과 다른 암호통화들은 향후 몇 년 안에 쓸모 없게 될 것이고 군사와 정부 비밀들을 포함한 다른 암호화도 그렇게 될 것이다. 구들은 모든 시스템과 정부들을 통제하는데 더욱 강력할 것이다. 인공지능과 로봇과 함께 인류는 줄어드는 목적을 갖게 될 것이며 아마도 미래엔 사라질 수도 있다.

•놀라운 전개이지만 가능성 있다.

현재로 돌아와서 단기적인 것과 우리가 영향을 줄 수 있는 영역을 보자. 자산의 보존 목적으로 금 ETF도 암호통화도 세계가 향후 몇 년 안에 만나게 될 심각한 문제에 대하여 진정한 보험으로서 기능할 수 없다는 것을 나는 분명히 밝혔다.

안전하게 보관된 실물 금과 은은 대부분 자산들이 붕괴할 세계에서 여러분이 향후 몇 년 안에 만나게 될 모든 문제에 대한 만병통치약은 분명 아니지만 여러분이 오늘날 보유할 수 있는 최고의 경제와 금융 보험이다.

최근 글들과 대담들에서 내가 명확히 한 것처럼 금과 은은 현재 가격의 몇 배가 될 다음 강력한 상승을 시작하였다. 우리가 지금 보고 있는 작은 조정은 곧 끝날 것이다. 그리고 우리는 대부분 사람들을 놀라게 할 귀금속들의 빠른 움직임을 보게 된다. 투자자들은 가격에 초점을 맞추지 말아야 하고 대신에 현재의 형태로 살아남을 것 같지 않은 금융 시스템에 대한 보호를 보유하는 중요성에 초점을 맞추어야 한다."

3) 무엇인가 잘못되었다: 연준은 불특정 은행들에 하루 1천억 달러 대출을 제공한다

(Something Is Wrong: The Fed Is Offering $100 Billion A Day In Loans To Unnamed Banks)

2019년 9월 30일, SHTFPlan

https://www.shtfplan.com/headline-news/something-is-wrong-the-fed-is-offering-100-billion-a-day-in-loans-to-unnamed-banks_09302019

연준은 은밀하게 다시 어둠에서 수 조 딜러를 쓰고 있으며 한편으로 의회는 일부러 다른 길을 보고 있다. 다른 말로 하자면 중앙 은행은 2007-2010 금융 위기의 재발을 일으키고 있다.

여러분은 원하면 그것을 QE4라 부를 수 있고 혹은 QE4라고 부르지 않는다. 그것이 무엇이라 하는가는 중요하지 않다. 명칭이 그 결과를 바꾸지는 못한다. 중앙 은행은 금융 시장들에 하루 1천억 달러를 주입하고 있다. 그것에 대한 명칭이 이 경제가 잘 되고 있다든지 혹은 강하다면 이런 것이 필요하지 않을 것이라는 사실을 감출 수는 없다.

뉴욕 연방 은행은 먼저 그 비상 하룻밤 대출을 올해 9월 17일 화요일에 시작하였고 매일 750억 달러 비율로 시작했다. 그것은 매일 750억 달러에 추가하여 지난 주에 3백억 달러의 14일짜리 대출을 3번 제공하였다. 그러나 처음 14일짜리 대출 수요는 제공된 3백억 달러의 두 배 이상이었으며 뉴욕 연준은 다음 번 대출을 6백억 달러로 늘렸고 하룻밤 대출을 1천억 달러로 키웠다. - Wall Street on Parade

이는 10년 전 대침체를 닮았다. 연준이 은행들을 구제하기 위해 은밀하게 돈을 줄 때 여러분은 이전 위기의 반복을 보는 것이다. 하지만 이번 위기가 지난 번보다 어려운 것인지 말하기는 어렵다. 그리고 무엇인가 대단히 나쁘다고 말할 뿐이다.

올해 6월 30일자로 월가의 4대 은행은 5.45조 달러 예금을 보유하고 있었다. 제이피모건 체이스는 1.6조 달러, 뱅크 오브 아메리카는 1.44조 달러, 웰스파고는 1.35조 달러 그리고 시티뱅크는 1조 달러를 가졌다.- Wall Street on Parade

미국 전체의 총 GDP는 약 20.5조 달러이다. 그것은 앞에서 언급한 은행들이 미국 총 GDP의 27%를 보유하고 있다는 것이다. 하루에 1천억 달러를 그들이 가지고 있지 않다는 것이 가능한가? 이제 무엇인가 잘못되어 있다.

추가로 뉴욕 연준은 24곳 일차 거래인들과 함께 이들 리포 거래에 개입하도록 허용되어 있다. 이들 24곳 일차 거래인들 목록은 제이피모건 체이스, 시티그룹, 뱅크 오브 아메리카와 웰스파고 같은 대형 미국 은행들의 증권 부서를 포함하지만 도이체 방크, 크레딧스위스 그리고 소시에테 제네랄레와 같은 문제에 처한 외국 은행들의 미국에 있는 증권부서들도 포함한다. Wall Steet on Parade에 따르면, 뉴욕 연준은 어느 은행들이 그 대출의 뭉텅이들을 가져가고 있는지 발표하지 않고 있으며 의회나 미국인들도 그 돈이 미국 은행들이나 미국의 외국 은행 지점으로 흘러가고 있는지를 알지 못한다. 문제가 된 외국 은행들을 떠받쳐주고 있는 것은 대부분 미국인들이 중앙 은행이 하기를 원하는 것이 아니다.

4) 미국 경제 둔화는 확인되었고 더 많은 손상이 올 것이라는 경고를 받고 있다

(A U.S. Economic Slowdown Has Been Confirmed, And We Are Being Warned That “More Damage” Is Ahead)

2019년 10월 1일, Michael Snyder

http://theeconomiccollapseblog.com/archives/a-u-s-economic-slowdown-has-been-confirmed-and-we-are-being-warned-that-more-damage-is-ahead

우리는 10년 넘는 기간 동안 최악의 미국 제조업 한 달을 목격하였고 어느 누구도 조만간 곧 일들이  훨씬 더 나아질 것이라고 낙관적인 것으로 보이지 않는다. 실상 한 전문가는 경고하기를 무역 전쟁이 해결되지 않는다면 더 많은 손상이 오고 있다고 하며 불행하게도 가까운 미래에 해법이 가능할 것으로 보이지 않는다. 몇 달 동안 내가 다루어왔듯이 전 세계 경제는 꾸준히 둔화되어 왔지만 우리 경제 문제들이 실제로 가속을 시작하고 있음을 가리키는 숫자들을 우리는 보고 있다. 조심하여야 할 것으로 일들은 진정 미친 듯 되려고 하기 때문이다. CNBC에 따르면 9월은 10년 넘는 기간 동안 미국 제조업으로선 최악의 한 달이었다.

미국 제조업 구매 관리자 지수는 9월에 47.8%였고 2009년 6월 이후 최저였으며 2달 연속 하락이었다. 50% 이하는 수축을 말한다.

신구 수출 주문 지수는 겨우 41%였고 2009년 3월 이후 최저 수준이고 8월 43.3%에서 하락한 것을 제조업 구매관리자 지수 자료는 보여주었다.

그 숫자들은 진정 참담한 것이고 그것들은 분석가들이 예상한 것보다 훨씬 더 심한 것이었다.

2009년 12월 이후 나는 경제 붕괴 블로그에서 2,000개가 넘는 글을 작성했으며 그 시기에 이렇게 나쁜 제조업 숫자들을 우린 본 적이 없었다.

블리크리 어드바이저리 그룹의 Peter Boockvar에 따르면 우리는 이제 미국과 세계적으로 제조업 침체로 들어갔다. 그래서 제조업 침체를 기다리고 있는 사람들은 이제 기다림을 멈출 수 있다. 그것은 왔으며 그것은 대단히 고통스러울 것이다.

미국 전역에서 공장들은 놀라운 속도로 문닫고 있다. 이번 주 루이지애나 주지사인 존 벨 에드워즈는 지속되는 무역 전쟁에 자신의 주에서 한 철강 공장의 갑작스러운 폐쇄의 탓을 돌렸다.

...

세계 전역에서 제조업 숫자들은 무역 전쟁 때문에 놀라운 속도로 하락하고 있다. 오랫동안 나는 독자들에게 무역 전쟁이 우리에게 끼칠 경제적 고통의 수준은 무역 전쟁이 지속되는 한 꾸준히 상승할 것이라고 경고해왔으며 이제 주류매체에 인용되고 있는 전문가들은 말은 같은 것이다. 다음은 한 예이다.

“제조업 쪽은 무엇인가를 우리에게 말하고 있다. 그것은 세계 성장과 1년 반 동안 진행되어 온 무역 전쟁의 결합이다"고 트리베카 트레이드 그룹의 CEO 크리스티안 프롬허츠가 말했다. "그것은 일들을 얼어붙게 한다. 무역 전쟁이 오래갈수록 그것은 손상을 더 많이 준다."

물론 크게 일격을 받고 있는 것은 미국만이 아니다.

전반적으로 우리는 지난 침체 이후 이런 세계 교역의 둔화를 본 적이 없었으며 지금 컨테이너 선적율은 2019년 초 이후 무려 34% 하락했다.

...

몇 달 동안 나는 전 세계 경제가 침체로 향하고 있다는 것을 가리키는 숫자들을 함께 나누었다. 그러나 그 숫자들은 진정 큰 곤경이 일촉즉발이라고 외치고 있다.

겨울이 오고 있으며 그것은 유쾌하지 않을 것이다.

화요일 끔찍한 미국 제조업 숫자들이 나온 후 미국 주식들은 당장 하락하기 시작하였고 다우는 340포인트 넘게 하락했다.

...

한편으로 경제 암울이 터질 때마다 그렇듯이 금 가격은 다시 급등하고 있다.

...

워싱턴에선 탄핵 위협이 어른거리고  그것은 수 십년 동안 우리가 미국에서 본 적이 없었던 정치적 혼란을 일으킬 수도 있다.

동시에 세계 경제는 지난 침체 이후 우리가 본 적이 없었던 정도로 악화되고 있으며 많은 사람들은 오고 있는 것이 십년 전 우리가 경험한 것보다 훨씬 더 심할 것으로 믿는다.

먹구름이 미국에 모이고 있으며 우리는 미국 역사상 가장 중요한 순간들 중 하나에 서 있다.

불행하게도 대부분 미국인들은 여전히 잠들어 있으며 그들 중 많은 이들은 무슨 일이 일어날 것인지에 대해 진정 아무 것도 모르고 있다.

5) David Stockman – 금세기 3번째 거품이 끝나면서 금으로 대 이동이 있을 것

(David Stockman – There Will Be A Big Flight To Gold As We End The 3rd Great Bubble Of This Century)

2019년 10월 2일, KWN

다우가 500포인트 넘게 추락하는 날, 레이건 대통령 때 관리예산실 책임자였던 David Stockman은 킹월드 뉴스에 말하기를 금세기 3번째 거품이 끝나면서 금으로 큰 도피가 있을 것이라고 했다.

금은 1500달러 위로 다시 돌파

Eric King:  “우라는 오늘 금이 다시 1500달러 위로 돌파한 것을 보고 있다. 금 시장은 최근 살아나고 있으며 조정 중의 강화를 하고 있는 것으로 보인다. 당신 생각은?"

금으로 큰 도피

David Stockman:  “케인즈식 중앙 은행 시스템에서 금은 신뢰나 신뢰 부족의 지표이다. 그리고 우리가 금세기의 세 번째 거대한 거품의 끝에 가까이 가면서, 부양책에도 불구하고 세계 곳곳에서 비틀거리는 경제의 더 많은 증거들을 보기 시작하면서 이들 성장 우려들의 자연적인 출구와 영원히 이것을 계속 부추길 수 없다는 우려들이 금으로 대피를 반영하게 될 것이다."

세계 금융 시장들 규모에 비하여- 250조 달러의 부채와 총 80조 달러의 주식 시장, 세계 금융 시장들에서 거의 350조 달러의 부채와 주식 시장- 세계의 모든 금의 가치는 그것의 아주 작은 일부에 불과하다. 그리고 사람들이 이 350조 달러의 금융 시스템의 지속유지성에 대하여 걱정하면서 안전한 피난처로서 금으로 작은 도피를 해도 금은 상승할 것이다.

나에게 우리는 만들어지고 있는 재정 위기의 결과로서 전개될 모든 재난의 2020년대로 들어가고 있으며 이 모든 것은 금에 대한 상승을 뜻한다고 나는 생각한다."

6) Peter Schiff: 잔치는 끝났다

(Peter Schiff: The Party Is Over)

2019년 10월 3일, zero hedge

https://www.zerohedge.com/markets/peter-schiff-party-over

SchiffGold.com에서

Peter Schiff가 자신의 팟캐스트에서 설명하였듯이 4분기 첫 거래일이 다가오는 일들의 신호라면 월가의 강세론자들은 연말에 힘든 마감이 된다. 실상 피터는 잔치가 끝났으며 여러분은 잔치를 마지막으로 떠나는 것을 원하지 않는다고 말한다.

햇빛과 장밋빛으로 시작한 날에 다우는 343.7포인트 하락하고 나스닥은 90 하락했다.

며칠간 경제 소식들은 그렇게 나쁘지 않았으며 그 숫자들 일부는 실상 조금 더 나았고 사람들이 겁내는 것만큼 경제는 나쁘지 않을 수도 있다고 나는 생각하지만 공급관리자 협회 제조업 숫자들을 우리가 받아보았던 오전 10시에 실상은 그 고개를 들었다."

미국 제조업은 10년 저점으로 추락했다. 전국 공장 활동의 공급관리자 협회 지수는 9월에 1.3포인트 하락하여 47.8로 되었다. 이는 미국 경제가 대침체에서 일어나던 2009년 6월 이후 최저이다. 50아래 숫자는 제조업이 후퇴하고 있다는 것을 말한다. 약한 9월 숫자는 8월 49.1을 뒤이은 것이다. 분석가들은 50으로 반등을 예상했다.

트럼프는 우리가 가장 대단한 경제를 갖고 있다는 것을 믿기를 원한다. 최악의 제조업 경제들 중 하나를 우리가 갖는데 어떻게 가장 대단한 경제를 우리가 갖는다는 것인가? 특히 미국을 다시 한 번 위대하게 만들어야 하는 것은 제조업일 때에."

[제로헷자: 공급관리자 협회 서비스도 악화되면서 전반적 매도를 일으켰다]

대신에 우리는 대침체 동안 우리가 처했던 곳으로 돌아왔다. 피터는 말하기를 이 경제가 진정으로 하려고 했던 것은 대대적인 적자 지출이라고 했다.

미국 GDP를 주도하고 있는 것은 빌린 돈의 소비자들 지출이고 빌린 돈의 정부 지출이다. 그것이다. 그것이 비밀이다. 실제 경제는 파열하고 있는 한편으로 GDP를 인위적으로 부추기기 위해 흥청망청 빌리고 뭉텅이로 돈을 쓰는 것이다."

대부분 주류 매체 분석가들은 나쁜 제조업 숫자들을 무역 전쟁 탓으로 돌린다. 피터는 말하기를 우린 아마도 무역 전쟁이 아니라도 약한 제조업을 가졌을 것이라고 생각한다. 실상 무역 전쟁이 곧 끝날 수 있다는 생각은 낙관론의 잘못된 느낌을 일으키고 있다. 피터는 말하기를 무역 전쟁에 대한 해법이 있다면 소문에 사서 사실에 팔라는 시나리오가 될 수도 있고 사람들은 그것이 큰 일은 아니라고 깨닫는다.

일단 합의를 보면 시장은 더 이상 바라볼 것이 없다. 내가 말하는 것은 그들이 무엇을 갖느냐는 것이다. 양적 완화는 이미 다시 시작했다. 연준은 이미 금리를 낮추고 있다. 내가 말하는 것은 이 시장을 무엇이 돕게 된다는 것인가? 도울 수 있는 것은 무역 합의가 유일한 것이다. 그래서 우리가 무역 합의를 보면 시장을 도울 수 있는 것은 아무 것도 없으며 시장은 하락할 것이다."

피터는 말하기를 시장의 진짜 장애물은 돈을 잃고 있는 주식들의 붕괴라고 한다. 그는 돈을 잃고 있는 기업들의 이들 고평가된 기업공개들에 대하여 말하고 있다. 이는 투기적 돈들을 여러분이 보고 있는 곳이다. 그는 이런 츄이, 우버와 위워크 같은 기업들을 거품의 양자들이라고 부른다. 이들 주식들은 고리의 가장 약한 연결부위이다. 약한 고리는 먼저 깨지고 나머지 고리들은 뒤를 따른다.

투자자들이 더 이상 돈을 잃는 기업들에 자금을 조달해주지 않으면, 투기적 열기들이 끝나면 이는 월가에 엄청난 경종을 울리는 것이고 주식 시장 뿐만 아니라 전반적 경제에 대한 대대적 영향을 갖는다."

요약하면 이들 기업들은 수익을 내는데 결코 신경 쓰지 않았다. 그들은 기업 공개에 초점을 맞추었다. 전략은 기업이 돈을 벌든 안 벌든 개의치 않는 주식 시장 투자자들을 등에 업고 현금을 만들어내는 것이었다. 그들은 멋진 이야기를 만들기 위해 고객에게 가치를 내주는 수익성을 희생하였다.

"이는 잔치가 지속되는 한편으로 엄청난 잔치였지만 그 잔치는 이제 끝났다."

이 잘못된 투자는 어디에서 온 것인가?

"인위적으로 낮은 금리들, 비경제적으로 생존 가능한 사업을 존재하고 번창하게 하는 넘쳐나는 값싼 돈."

피터가 말한 것처럼 어느 시점에 여러분은 대가를 지불하여야 한다.

7) David Stockman, 투자자들에게 "도박판에서 빠져 나오라!"고 경고

(David Stockman Just Warned Investors To “Get The Hell Out Of The Casino!”)

2019년 10월 4일, KWN

https://kingworldnews.com/david-stockman-just-warned-investors-to-get-the-hell-out-of-the-casino/

10월의 첫째 주가 끝나면서 David Stockman은 투자자들에게 "도박판에서 빠져 나오라!"고 킹월드 뉴스에 경고했다.

Eric King:  “이 거품이 영원히 지속되지 않을 것이며 와해되고 눈물로 끝나게 될 것을 걱정하는 사람들에게 할 말은 무엇인가? 그것들로부터 스스로를 보호하기 위해 할 일은 무엇인가? 폭풍우가 올 때를 대비하여 금이나 안전 자산 같은 것을 사야 하는가?"

“빠져 나오라!”

David Stockman:  “그렇다, 절대로 그렇다. 최근 몇 주 동안 우리가 기업 공개 시장에서 보았던 광기를 - 위워크는 대형 저축과 대출에 해당할 뿐이다- 갖는 지점에 이르렀을 때 그것은 우리가 주기의 끝에 거의 다 와있다는 경고를 울리는 신호 같은 것이다. 혹은 채권 시장 쪽에선 17조 달러의 마이너스 수익률은 실제 건강한 세계에선 비교할 곳이 없다. 그래서 그것들은 도박판이 진짜 파열하기 직전이라는 신호이며 그 메시지는 "빠져 나오라"는 것이다.

주식 시장에선 어떤 안전한 곳을 집어내려고 시도할 점이 없다. 큰 재설정이 올 때 금융 시장들에서 일어날 일은 모든 것에 고약한 버릇들이 있게 될 것이다. 그래서 도박판에서 빠져 나오고, 주식들을 정리하며 채권들을 정리해서 현금과 금으로 가야 한다. 이런 경우가 일어나면 현금을 알맞게 사용할 좋은 기회가 있을 것이다."