잉크젯: 자신감 확인
· 잉크젯과 관련해 고객사와 상당히 진행되고 있는 중
· 컬러필터 잉크젯 장비는 내년 초 고객사 납품 예상(Q1 라인 양산용)→동사 8K용으로 경쟁사(4K) 대비 경쟁력 우위
· 잉크젯을 사용해 증착이 가능해지며 시장성이 큰 후공정 모듈 공정으로도 진출 중
· 이에 따라 올해 말~내년 초 잉크젯 장비(컬러필터, TFE, 후공정 모듈 공정) PO 가능성↑
· 특히 후공정 모듈 장비의 경우 모든 업체가 고객사가 될 수 있고 기존 설비 교체도 가능해 매우 큰 시장
· 따라서 주요 고객사 투자(QD or QNED) 시 큰 폭 성장 가능
나노마이스: 순항 중
· 반도체 계측 장비는 박막 미세화 추세 심화와 고객사의 기술 유출 우려 등으로 국산화 니즈가 큰 시장
· 동사 계측 장비(나노마이스)는 시료에 대한 비파괴, 짧은 분석 시간, 절대평가로 기준점 제공 등의 강점 보유
· 또한 두께 측정기는 대부분 외산 장비인데 코로나로 인한 납기 문제 등으로 고객사에서 국내 업체 관심 증대 중
· 분석실용 장비의 경우 국내 고객사 셋업 완료(테스트 결과 매우 양호) 후 국내 타 업체나 외국 업체들에 세일즈 중
· 인라인용 장비는 국내 업체들 모두 니즈가 있는 상황으로 내년부터 사업 가시화 기대(분석실용 장비 납품한 고객사)
· 향후 공정의 확장성(다양한 박막 공정)도 기대
기존 사업 및 시사점
· 북미 고객사의 노치리스 정책에 따라 빛샘 방지 장비인 ELB(최근 베트남향 99억원 수주 건) 추가 수주 기대
· 올해보다 내년에 규모 더 확대될 것으로 예상→ 다만 Total로 나오기 보다는 분할해서 나올 것
· ELB 및 Potting 등 신규 장비, UTG 라미 수요 증가, 고객사 투자 재개 등을 통해 실적 개선 기대
· 내년 실적은 매출액 2,000억원 영업이익 300억원 수준 예상
· 新 사업 가시화 시 성장성 더욱 부각될 수 있음(초기 시장, 산업 내 필요성 증대, 경쟁자 부재, 높은 확장성 등)
· 新 사업 특성 상 아직 시장의 의구심이 있지만 곧 가시적인 성과가 나오면서 우려는 불식될 것으로 기대
한화투자증권 김동하
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