멕아이씨에스 : 최근 사업 현황 및 실적 전망

[주식 이야기]

[키움 스몰캡/김상표]

▶️ 멕아이씨에스(058110): NDR Note

# 최근 사업 현황 및 실적 전망

>> 동사는 키움증권 주관으로 기관투자자 대상 NDR을 12월 10일부터 3일간 진행 중

>> 3분기 누적 실적은 매출액 524억원 (+444% YoY), 영업이익 235억원 (흑자전환, OPM 44.8%) 달성

>> 11월 30일 공시한 폴란드향 대규모 인공호흡기 수주 (420억원)와 4분기에 매출인식이 이뤄질 것으로 예상되는 주요 수주건 (국민건강보험공단 45억원, 러시아 15억원, 에티오피아 21억원) 합계만으로도 4분기 매출액이 500억원을 초과할 것으로 예상됨에 따라 동사의 2020년 연간 실적은 키움증권의 기존 실적추정치 (매출액 931억원, 영업이익 456억원)를 대폭 상회할 전망

>> 12월 4일 유무상증자 결정에 따라 1주당 0.14주의 유상신주 배정 및 100% 무상증자가 이뤄지면 총발행주식수는 1,605만주로 증가 (기존 발행주식총수 698만주)

>> COVID-19 팬데믹 심화로 인해 동사가 관여된 신흥국 중심의 인공호흡기 경쟁입찰 규모는 2만대를 상회하는 것으로 파악되며, 500-1,000대 수준의 대규모 해외 수주와 호실적은 2021년까지 이어질 것으로 전망

>> 최근 영국, 이탈리아를 시작으로 선진국 대상 고유량 호흡치료기 (HFT700) 매출 발생이 본격화되었으며, 1Q21로 예상되는 FDA 승인 시점 이후로는 호흡치료기 최대 시장인 미국에서 매출 신장세가 두드러질 전망

# 주요 Q&A에 관한 사항은 자료를 참고해주시기 바랍니다.