120706_미확인_금일 상장 예정 기업 (피앤티)

[夢雲/여준구]

금일 상장 예정 기업 (피앤티)

1. 기업소개
롤투롤 형태 장비 생산업체로 사업부문은 1) IT소재 장비사업, 2) 2차전지 장비사업, 3) 반도체 장비사업으로 구분됨. 2011년 기준 IT소재 사업과 2차전지 사업의 매출비중은 각각 56.8%, 41.0%를 차지하고 있고 반도체 장비 사업은 아직 진출 초기단계로 전체 매출액에서 차지하는 비중은 2.2%로 미미함. 확정공모가 17,000원 기준 시가총액 646억원.

2.실적사항
2011년 매출액 764억원 영업이익 112억원
2012년 가이던스 기준 예상 매출액 1050억원 영업이익 147억원

3.투자포인트
- 국내 업체 최초로 롤투롤 핵심기술을 이용한 IT소재장비와 2차전지 핵심소재 생산장비 등을 개발. 품질 유지 및 불량률 측면에서 우수한 기술경쟁력과 해외업체 장비 대비 가격이 30~40% 저렴하다는 가격경쟁력을 앞세워 2006년 이후 연평균 49.01% 매출성장률이라는 괄목할만한 성장을 기록. 그 결과 2011년 국내외 약 15개 업체가 경쟁하고 있는 국내 롤투롤 장비 시장에서 점유율 37.0%의 1위 업체로 등극.
- 2차전지 시장은 전기차, ESS, Mobile 기기 등의 수요가 지속적으로 증가할 것으로 예상됨. 시장 확대에 따라 필수 소재 장비 업체인 동사의 수혜가 예상. AMOLED, Flexible Display 같은 고기능성 디스플레이 모듈에는 롤투롤 기술이 적용되는 범위가 더욱 넓기 때문에 차세대 디스플레이 시장 개화에 따른 성장이 가능해질 전망.
- 롤투롤 기술은 각종 산업용 소재, 디스플레이, 2차전지 등 다양한 전방산업에서 사용되고 있음. 동사 또한 다양한 매출처와 다각화된 사업 포트폴리오를 보유하고 있어 전방산업 경기에 영향을 많이 받는 타 장비업체들에 비해 안정적인 매출이 가능할 것으로 전망.

4.특이사항
공모 청약 경쟁률 1117대 1 기록. 영업이익률은 작년보다 낮아질 것. 유통가능물량 주식은 총 55.7%이며 확정 공모가는 17,000원. 공모가 대비 12년 Forward PER 5.9배.