증시 대장전 승자 보인 AI·반도체주… 계속 수혜주는 '짜인' 25년도 주목할 최강 8개 종목 대공개

[お持て成し]

대장전 승자 보인 AI·반도체주… 계속 수혜주는 '짜인' 25년도 주목할 최강 8개 종목 대공개 / 12/2(월) / 민카부 매거진

AI 분야에 대한 투자는 여전히 왕성하며 반도체 및 인공지능(AI) 종목에 대한 주목은 2025년에도 계속될 것이다. 그러나 반도체나 AI 관련이라면 무엇이든 상승하는 상태는 이미 끝을 맞이하고 있다. 2025년은 더욱 선별이 진행될 가능성도 있다. 2025년에도 주목이 이어질 반도체·인공지능 종목을 거론한다. 모두가 프리미엄 특집 「2025년 최강 종목 84」제3회 「AI」ーー. 

◇ 주전장은 해외, 2025년 주목받는 반도체·인공지능 종목
　
2023년 엔비디아 주가 상승을 계기로 큰 주목을 받게 된 반도체·인공지능 종목은 2024년에도 상승세가 이어졌습니다. 하지만 2024년은 반도체나 AI 종목에서도 선별이 시작된 느낌도 있습니다. PC 반도체의 왕자였던 인텔은 주회지연의(한바퀴 늦은) 반도체 회사가 되어 버렸습니다. 

데이터센터 등 AI에 대한 투자는 계속되고 있어 2025년에도 계속 반도체·AI 종목은 주식시장의 주목을 받을 것으로 예상됩니다. 다만 한 묶음으로 반도체 종목이나 AI 종목이 상승하는 시대는 2024년으로 끝나고, 2025년부터는 본격적인 선별이 시작될 가능성도 부정할 수 없습니다. 

반도체 종목의 대표라고 하면 Nvidia나 TSMC(대만 세미컨덕터), AI 종목의 대표라고 하면 OpenAI(단 미상장)가 되는 등, 반도체나 AI 종목의 주요한 플레이어는 해외세입니다. 국내에도 반도체나 AI 종목은 있습니다만, 반도체 종목이라도 AI 반도체를 그다지 취급하지 않는 등, 세계적인 붐과는 다른 부분을 사업 영역으로 하는 종목도 적지 않습니다. 

현재는 인터넷 증권 등에서 일본 주식과 마찬가지로 미국 주식도 쉽게 투자할 수 있습니다. 반도체·AI 종목에의 투자를 검토할 때는, 시야를 넓게 가져 해외 종목 중심으로 하는 것으로, 시장 동향에 따른 퍼포먼스를 올릴 가능성이 높아집니다. 

◇ 우선은 최강 5종목
　
2025년 주목이 예상되는 반도체·인공지능 종목으로는 다음을 들 수 있습니다.

- 엔비디아(NVDA: 나스닥)
・ 현재의 AI 및 반도체 붐의 견인차라고 할 만한 종목입니다. 반대로 말하면 동사의 결산이 예상을 밑도는 등 하면, AI 및 반도체 붐은 단번에 수습할 가능성도 부정할 수 없습니다. 2024년은 예상을 저버리지 않는 분기 결산이 계속되었습니다. AI 열풍이 이어지는 가운데 2025년에도 지금까지 비슷한 성장세가 이어질지 주목됩니다.

- 대만 세미컨덕터(TSM:NY증권거래소)
・ 세계 최대의 반도체 수탁 제조 회사입니다. 엔비디아의 반도체도 주로 이 회사가 제조하고 있습니다. 엔비디아=TSMC 연합이라고 할 수 있는 상태였고, 2024년은 지속적으로 수주가 견조했습니다. 2025년부터 일본에서의 소니와의 공동 공장 본격 가동과 더불어 제2공장 착공도 예정되는 등 2025년은 국내에서도 화제가 될 것 같습니다.

- ASML 홀딩스 (ASML : 나스닥)
・ 네덜란드 본사의 세계적인 반도체 제조 장치 제조 업체입니다. 반도체 제조에 빠뜨릴 수 없는 노광 장치에서 압도적인 존재감을 가져, 특히 첨단의 반도체 제조에는 동사 기기를 빼놓을 수 없습니다. 10월에 발표한 7~9월 결산에서 2025년의 매출 전망을 하향 조정해, 반도체 관련 종목의 전체의 하락을 초래했습니다. 하지만 반도체를 이야기하는 데 있어서 빼놓을 수 없는 종목입니다. 

- 마이크로소프트 (MSFT : 나스닥)
・ 윈도우와 워드 등이 유명한데 AI 열풍을 견인하는 오픈AI의 대주주로 이 회사와 친분이 있고 AI 종목으로서의 측면도 있습니다. 각 사가 AI를 통한 수익화 방법을 모색하는 가운데 AI 탑재 PC 출시 등 AI 사업의 수익화가 비교적 용이한 점도 강점입니다. 

- 알파벳 (구글) (GOOG: 나스닥)
・ 고액의 연구개발비를 AI에 투자하고 있으며, 자사 개발 AI 「Gemini」의 서비스를 제공중. 또 검색 엔진에 AI를 활용해, 유저의 검색 의도를 보다 깊게 이해한 다음의 검색 결과를 표시하고 있다. 검색이나 YouTube등을 통해서, AI 모델의 정밀도 향상에 불가결한 다양하고 대량의 데이터를 자사에서 가지는 점도 동사의 강점이 되고 있습니다. 

◇ 국내도 계속해서 이 스테디셀러 종목을 체크
　
국내 반도체 종목으로서는, 도쿄 일렉트론(8035), 어드밴 테스트(6857), SCREEN 홀딩스(7735)의 3 종목이 계속 주목됩니다.

상기 3종목 중에서는 어드밴테스트는 주가가 2024년 내내 견조하게 추이하는 한편, 도쿄 일렉트론과 SCREEN 홀딩스의 주가는 4월에 피크아웃한 이후에는 약세가 계속 중입니다. 

일본을 대표하는 반도체 3종목에 생긴 주가 차이를 메울 수 있는 움직임이 생길까 하는 점도 2025년의 주목점이라고 할 수 있을 것입니다. 

이시이료이치

https://news.yahoo.co.jp/articles/2e6de53e1d50dd7e9711d91fdbb1e44f3b337184

大相場の勝者が見えたAI・半導体株…引き続き恩恵を受け続けられる銘柄は「絞られた」25年も

大相場の勝者が見えたAI・半導体株…引き続き恩恵を受け続けられる銘柄は「絞られた」25年も注目の最強8銘柄を大公開
12/2(月) 9:10配信

みんかぶマガジン
(c) Adobe Stock

　AI分野への投資は依然として旺盛であり、半導体及び人工知能（AI）銘柄への注目は2025年も続くだろう。しかし半導体やAI関連なら何でも上昇する状態は既に終わりを迎えている。2025年は更に選別が進む可能性もある。2025年も注目が続くであろう半導体・人工知能銘柄を取り上げる。みんかぶプレミアム特集「2025年最強銘柄84」第3回「AI」ーー。

主戦場は海外、2025年注目の半導体・人工知能銘柄
　2023年のNvidiaの株価上昇を契機に大きな注目を集めるようになった半導体・人工知能銘柄は、2024年も上昇が続きました。しかし2024年は半導体やAI銘柄でも、選別が始まった感もあります。PC半導体の王者であったインテルは、周回遅れの半導体会社となってしまいました。

　データセンターなどAIに対する投資は続いており、2025年も引き続き半導体・AI銘柄は株式市場の注目を集めると予想されます。ただし十把一絡げで半導体銘柄やAI銘柄が上昇する時代は2024年で終わり、2025年からは本格的な選別が始まる可能性も否定できません。

　半導体銘柄の代表といえばNvidiaやTSMC（台湾セミコンダクター）、AI銘柄の代表と言えばOpen AI（ただし未上場）となるなど、半導体やAI銘柄の主要なプレイヤーは海外勢です。国内にも半導体やAI銘柄はありますが、半導体銘柄であってもAI半導体をそれ程扱っていないなど、世界的なブームとは異なる部分を事業領域とする銘柄も少なくありません。

　現在はネット証券などで日本株と同様に米国株も簡単に投資できます。半導体・AI銘柄への投資を検討する際は、視野を広く持ち海外銘柄中心とすることで、市場動向に沿ったパフォーマンスを上げられる可能性が高まります。

まずは最強5銘柄
　2025年に注目が予想される半導体・人工知能銘柄としては、以下があげられます。

Nvidia（NVDA：ナスダック）

・現在のAI及び半導体ブームの牽引役とも言うべき銘柄です。逆に言えば同社の決算が予想を下回るなどすると、AI及び半導体ブームは一気に収束する可能性も否定できません。2024年は予想を裏切らない四半期決算が続きました。AIブームが続く中で2025年もこれまで同様の成長が続くか注目されます。

台湾セミコンダクター（TSM：NY証券取引所）

・世界最大の半導体の受託製造会社です。Nvidiaの半導体も主に同社が製造しています。NVIDIA＝TSMC連合とも言うべき状態であり、2024年は継続的に受注が堅調でした。2025年から日本でのソニーとの共同工場の本格稼働に加え第2工場の着工も予定されるなど、2025年は国内でも話題となることが増えそうです。

ASMLホールディングス（ASML：ナスダック）

・オランダ本社の世界的な半導体製造装置メーカーです。半導体製造に欠かせない露光装置で圧倒的な存在感を持ち、特に先端の半導体製造には同社機器が欠かせません。10月に発表した7～9月決算で2025年の売上見通しを下方修正し、半導体関連銘柄の全体の下落を招きました。しかし半導体を語る上では欠かすことができない銘柄です。

マイクロソフト（MSFT：ナスダック）

・WindowsやWordなどが有名ですが、AIブームを牽引するOpen AIの大株主で同社と親しい関係にあり、AI銘柄としての側面もあります。各社がAIによる収益化方法を模索する中で、AI搭載のPC発売などAI事業の収益化が比較的容易な点も強みです。

アルファベット（グーグル）（GOOG：ナスダック）

・多額の研究開発費をAIに投じており、自社開発AI「Gemini」のサービスを提供中。また検索エンジンにAIを活用して、ユーザーの検索意図をより深く理解した上での検索結果を表示している。検索やYouTubeなどを通じて、AIモデルの精度向上に不可欠な多様で大量のデータを自社で持つ点も同社の強みとなっています。

国内も引き続きこの定番銘柄をチェック
　国内半導体銘柄としては、東京エレクトロン（8035）、アドバンテスト（6857）、SCREENホールディングス（7735）の3銘柄が引き続き注目されます。

　上記3銘柄の中ではアドバンテストは株価が2024年を通じて堅調に推移する一方で、東京エレクトロンとSCREENホールディングスの株価は4月にピークアウトして以降はジリ安が継続中です。

　日本を代表する半導体3銘柄に生じた株価の差を埋めるような動きが生じるか、という点も2025年の注目点と言えるでしょう。

石井僚一