일승 (333430Not Rated) 조선업 환경규제 수혜주

[불스탁®]

일승 (333430Not Rated) 조선업 환경규제 수혜주

기업 개요

선박용 환경장비 제조업체

• 선박용 분뇨처리기, 스크러버, LNG재기화 설비 및 조선 의장재 제조사업 영위

• 3Q21 주요 사업 매출 비중: 조선LNG 66.1%, 환경장비 27.8%

• 환경장비(분뇨처리기 포함): 높은 글로벌 시장 점유율을 바탕으로 국내 조선3사를 포함한 다수의 글로벌 고객사에 납품

• 선방용 스크러버: 모회사인 세진중공업을 통해 현대중공업그룹에 공급

• 2017년 11월 세진중공업 자회사 편입 이후 모회사와의 시너지를 바탕으로 성장

투자포인트

안정적인 글로벌 시장 점유율

• 최근 5년 평균 선박용 분뇨처리장치 시장에서 국내 91%, 글로벌 23%의 점유율 확보

• 안정적 시장점유율을 바탕으로 환경 규제 강화에 따른 지속적인 수혜 기대

• 조선업 호황으로 인한 선박 발주량 증가가 실적 증가로 이어질 수 있을 것으로 전망

생산 인프라 확대

• 2021년 12월 16일 기존 생산 공장 대비 3배 규모의 신규 공장 매입

• 향후 LNG재기화 설비 제작 확대 및 배열회수보일러 제작 시장 진출 등을 계획

오버행 이슈 일부 해소

• 동사는 2021년 5월 17일 미래에셋대우스팩4호와 합병 상장 후 6개월이 경과

• 의무보유예탁이 종료 이후 대규모 기관 물량 출회로 오버행 이슈는 일부 해소

미래에셋 류영호

*** 본 정보는 투자 참고용 자료로서 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없으며, 어떠한 경우에도 법적 책임소재에 대한 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

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