『롯데칠성(005300.KS) NDR 후기 - 제로, 새로, 쾌로』
유통/음식료 조상훈 ☎️) 02-3772-2578
▶️ 투자자들의 주요 관심은 네 가지로 압축
- 1) 제로 탄산: 매출 올해 두 배 가량 성장 예상
- 2) 신제품 새로: 입점율 상승 추이, 처음처럼과 카니발 고려해도 MS 18% 달성 가능할 것
- 3) 맥주 가동률: 하이브리드 생산 체계가 완성되는 내년 초부터 본격적인 가동률 상승 기대
- 4) 이자비용: 순차입금 9,000억원 중 3~4,000억원이 만기 도래 예정으로 금리 인상에 따라 최소 100억 이상의 부담
▶️ 2023년에도 높아진 눈높이 충족 가능
- 음료는 가격 인상과 고수익성 탄산 판매 호조에 따라 성장성과 수익성 동시 충족
- 주류는 작년 흑자 전환에 성공한데 이어, 올해 맥주 사업 흑자 전환 예상
▶️ 투자의견 '매수', 목표주가 240,000원 유지
- 주류 사업에 대한 의구심이 있지만, 과도한 비용 지출은 제한적
- 주가 흐름은 실적보다는 신제품의 조기 안착과 MS 추이에 따라 결정될 것
*원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=310470