[대신증권 한경래] 루트로닉: 컨콜 정리
의료용 레이저기기 업체
- 해외 매출 비중 80%, 주요 수출 국가는 미국/유럽/일본 등 선진국
- 체형관리 및 리프팅 장비 라인업 확대
해외에서 먼저 확인된 신제품, 프리미엄 효과
- 2019년 1분기 지니어스(리프팅) 출시. 기존 장비 판가 대비 3배 수준, 연간 미국 판매 대수 180대 기록
- 2021년 신제품 효과 강화로 미국법인 400억원 상회하는 외형 기대
강화되는 알젠 임상 모멘텀
- 1) 현재 CSC 질병 3상 치료 임상 마무리된 상태로 2022년 상용화 계획, 2) AMD의 경우 호주에서 2021년 1분기 중 2상 재개될 예정
2021년 가이던스: 매출액 +20% YoY , OPM 20%
- 전략 국가 대상 고사양 레이저기기, 신제품, 소모품 확대 효과로 Mixed ASP 및 수익성 확대
- 고정비 축소, 광고/개발비 효율적 운영으로 영업 레버리지 본격화될 전망
- 연결 OPM: 2019Y -7.3% -> 1H20 -11.8% -> 3Q20 17.4%(일회성 비용 계상) -> 21F 20%
보고서 링크: https://me2.do/FcaKQ2pe