코세스 : 무선이어폰 + Mini LED로 퀀텀 점프

[주식 이야기]

하나금융 기업분석팀 스몰캡

★ 코세스(089890) Mini/MicroLED 탐방노트 #2: 무선이어폰 + Mini LED로 퀀텀 점프 ★

원문링크: https://bit.ly/2MTCCGN


1. 안정적인 매출 성장을 이끄는 무선이어폰 레이저 장비

-반도체 장비 및 레이져 장비 개발 전문 업체로 2020년 3분기 누적 매출액 기준 레이져 응용 장비 49.21%, 반도체 제조용 장비 27.34%로 구성

-레이져 응용 장비 중 무선이어폰 레이져 컷팅 장비는 2019년부터 북미 고객사향으로 납품 시작, 납품 첫 해 매출액 약180억원에서 2020년 약330억원 수준으로 빠르게 성장 

-2021년 신규 무선이어폰 출시에 따른 장비 수주로 안정적인 매출 성장 기반을 마련 


2. Mini LED 본격적인 수주 기대 

- Mini LED에 적용되는 로컬디밍 BLU LED 칩을 타겟하여 레이저 리페어 장비 개발 

-2021년 프리미엄 TV 시장에서 국내 및 중화권 주요 TV 메이커들이 Mini LED를 통한 프리미엄 라인업 확보 계획, Mini LED TV의 본격적인 시장 개화 예상 

-코세스는 해당 분야에서 오랜 업력과 레퍼런스 보유, 중화권 주요 고객사향 Mini LED 레이져 리페어 장비 샘플 테스트를 진행해오고 있는 만큼 시장 확대에 따른 대규모 수주 기대
 

3. 2021년 Mini LED 시장 진출로 퀀텀점프 예상  

-프리미엄 TV 시장 선점을 위한 관련 투자가 본격화 됨에 따라 2021년을 기점으로 코세스의 레이져 리페어 장비 수요도 빠르게 증가 할 것으로 예상

-무선이어폰과 반도체 장비를 통한 안정적인 매출 성장에 Mini LED 모멘텀 구체화로 현재 주가 수준은 충분히 매력적인 구간이라 판단


하나금융투자 기업분석팀 드림