기후 시나리오 분석: 새로운 감독 관행 - 요약

[이매진]

기후 시나리오 분석: 새로운 감독 관행 - 요약

https://www.bis.org/fsi/fsisummaries/exsum_22203.htm

Climate scenario analysis: emerging supervisory practices – Executive Summary

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기후 시나리오 분석은 기후 관련 금융 위험이 가능한 미래 상태에서 어떻게 실현될지 탐구하기 위한 "만약" 방법론적 프레임워크를 제공하는 위험 평가 도구입니다. 과거 데이터에 의존하는 기존 위험 모델과 달리 시나리오 분석은 기후 변화와 관련된 상당한 불확실성으로 인해 기후 관련 금융 위험을 평가하는 데 유용합니다.

금융 부문에서 기후 시나리오 분석은 감독자와 금융 기관 모두가 기후 관련 금융 위험을 평가하는 데 사용하는 중요한 도구입니다. 이 요약은 금융 시스템 녹색화 네트워크(NGFS) 기후 시나리오 1 에 대한 개요를 제공  하고 NGFS와 금융 안정 위원회(FSB)가 공동으로 발표한 2022년 보고서 관할권별 기후 시나리오 분석: 초기 결과 및 교훈을 바탕으로 합니다.

기후 시나리오 분석의 목적

실제로 감독자는 다음을 포함한 다양한 목적으로 기후 시나리오 분석을 사용합니다.

• 기후 관련 위험이 금융 안정성에 어떤 영향을 미칠 수 있는가(거시 신중주의적 관점)
• 기후 관련 위험이 개별 금융 기관에 어떤 영향을 미칠 수 있는지(미시 신중주의적 관점)
• 국제보험감독자협회 보험 핵심 원칙에 따라 규정된 대로 보험사에 영향을 미칠 수 있는 환경 요인 및 위험은 무엇입니까?

기후 시나리오 분석은 조사된 관할권 대부분에서 두 가지 이상의 목적을 제공합니다. 이러한 분석의 가장 일반적인 용도는 기후 관련 위험이 미시 신중성 수준에서 개별 금융 기관에 어떤 영향을 미칠 수 있는지, 거시 신중성 수준에서 금융 안정성에 어떤 영향을 미칠 수 있는지 평가하는 것입니다. 가장 덜 일반적인 용도는 기후 관련 정부 정책을 수립하는 데 이 연습을 사용하는 것입니다.

금융 기관은 기후 시나리오 분석을 사용하여 기후 관련 위험 노출을 평가하고 정보 공개 요구 사항(예: 국제 재무 보고 기준(IFRS)과 관련된 요구 사항)을 충족합니다.

기후 시나리오 분석 수행

감독관은 일반적으로 기후 시나리오 분석을 수행할 때 세 가지 다른 접근 방식 중 하나를 사용합니다. 탑다운 접근 방식 2 , 바텀업 접근 방식 3  및 하이브리드 접근 방식입니다. 가장 일반적인 접근 방식은 탑다운입니다.

감독자와 금융 기관 모두 기후 시나리오 분석을 수행할 때 다음의 4가지 핵심 단계를 포함하는 양식화된 예를 활용할 수 있습니다.

	1단계: 운동의 목표를 파악하고 시간적 범위를 선택합니다.
	2단계: 관련 기후 시나리오를 선택합니다. NGFS 시나리오는 감독자 또는 금융 기관이 경제와 금융 시스템에 대한 기후 관련 위험을 분석하는 데 공통적인 시작점을 제공합니다. 그들은 이러한 시나리오를 수정하여 관할권이나 회사에 더 관련성 있게 만들 수 있습니다. 그들은 또한 비 NGFS 시나리오를 사용할 수 있습니다. 다양한 시나리오를 선택하면 잠재적 결과에 대한 보다 포괄적인 관점을 제공할 수 있습니다.
	3단계: 경제 및 재무 변수에 대한 기후 위험의 영향을 평가합니다. 감독자는 다양한 방법을 사용하여 이러한 영향을 모델링하고, 모델을 결합하고 거시경제 모델링을 개선하여 보다 정확하게 교정하기 위해 노력합니다.
	4단계: 결과를 이를 뒷받침하는 주요 가정과 함께 전달합니다. 이는 금융 기관 내 위험 관리 관행을 개선하기 위한 후속 조치의 기반을 제공해야 합니다.

NGFS 시나리오

NGFS 시나리오는 주로 위험 평가 목적으로 개발되었으며, 장기적으로 경제와 금융 부문에 미치는 영향에 초점을 맞추었습니다.

4단계의 NGFS 시나리오 프레임워크

현재 7개의 4  NGFS 시나리오는 기후 변화, 기후 정책 및 기술 추세가 경제와 금융 시스템에 어떤 영향을 미칠 수 있는지에 대한 다양한 가능한 결과를 제공합니다. 가장 일반적으로 사용되는 시나리오는 현재 정책, 2050년 순 제로 및 지연된 전환입니다. 이러한 시나리오는 온실 세계 5 , 질서 있는 6  및 무질서한 전환에서 발생할 수 있는 위험을 탐구합니다. 7

NGFS는 3~5년의 시야를 가진 새로운 단기 시나리오를 발표할 것입니다. 단기 시나리오는 거시경제 및 금융 위험 분석의 한계를 극복할 수 있으며, 특히 현재 NGFS 기후 시나리오에서 포착된 장기 기후-경제 관계의 한계를 극복할 수 있습니다.

기후 시나리오 분석 결과

조사된 관할권 대부분에서 무질서한 전환 시나리오는 국내총생산을 낮추고 재정적 손실을 증가시키는 측면에서 가장 심각한 영향을 미쳤습니다. 무질서한 전환 시나리오와 질서 있는 전환 시나리오 모두에서 가장 큰 영향은 석유, 가스, 석탄 채굴을 포함한 탄소 집약적 부문에 있었습니다.

더 심각하고 빈번한 자연 재해가 발생하는 높은 물리적 위험 시나리오에서는 농업, 광업 및 건설을 포함한 대부분의 지역 부문에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 특정 지리적 지역이나 인구가 밀집된 지역에 집중된 심각한 홍수는 지역 부문에 미치는 영향을 높일 수 있습니다.

도전 과제

기후 시나리오 분석을 수행하는 데 있어 가장 큰 과제는 데이터 가용성, 일관성 및 비교 가능성과 관련이 있습니다. 예를 들어, 은행 상대방의 온실 가스 배출량에 대한 데이터를 사용할 수 없거나 세부성이 부족할 수 있습니다. 이는 금융 기관이 상대방의 전환 위험 노출에 대한 이해를 제한할 수 있습니다. 당국은 사내 모델링, 전문가 판단 및 타사 데이터 소스를 사용하여 데이터 격차를 해소합니다. 최근 발표된 IFRS 지속 가능성 관련 재무 정보 공개 일반 요구 사항(IFRS S1) 및 기후 관련 정보 공개(IFRS S2)도 데이터 격차를 해소하는 데 도움이 될 것입니다. 이러한 표준은 금융 기관이 지속 가능성 및 기후 관련 정보를 공개하도록 요구합니다.

기후 시나리오 분석 연습을 개선하기 위해서는 금융 기관과 감독자가 국경을 넘어 협력하여 관할권 간에 모범 사례를 공유하는 것이 중요합니다. 글로벌 협업은 표준화와 비교 가능성을 지역적 특성과 균형 있게 유지하는 공통 프레임워크를 향한 진전을 도울 것입니다.

본 요약서와 관련 튜토리얼은 국제결제은행의 온라인 학습 도구인 FSI Connect 에서도 이용할 수 있습니다.

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1 기후 시나리오에 대한 관련 NGFS 간행물은 NGFS 웹사이트    에서 찾을 수 있습니다.

2.    상향식 접근 방식은 금융 당국이 내부적으로 분석을 수행하는 방식으로, 이를 통해 당국은 광범위한 금융 기관 샘플을 포괄할 수 있습니다.

3    하향식 접근법은 금융 기관이 각 시나리오에 대한 자체 영향 평가를 제출하는 것을 기반으로 합니다. 이 접근법의 이점은 회사 수준의 노출에 대한 중요한 데이터를 생성한다는 것입니다.

4    NGFS는 시나리오 프레임워크를 주기적으로 업데이트합니다. 2022년 11월에 발행된 NGFS-FSB 공동 보고서에 등장하는 6가지 시나리오와 비교했을 때, 현재(4단계) 프레임워크에는 7가지 시나리오가 있습니다. 2022년 NGFS 시나리오 프레임워크에는 분기된 순 제로 시나리오(4단계에서 제거됨)가 포함되었고 현재 시나리오 중 2가지(저수요 및 단편화된 세계)는 포함되지 않았습니다.

5가지    온실 세계 시나리오는 일부 관할권에서 일부 기후 정책이 시행되고 있지만, 심각한 지구 온난화를 막기 위한 세계적인 노력이 부족하다고 가정합니다.

6.    질서 있는 시나리오에서는 기후 정책이 조기에 도입되어 점차 더 엄격해지는 것을 가정합니다.

7.    무질서한 시나리오는 국가 및 부문 간 정책 지연 또는 차이로 인해 전환 위험이 높아질 가능성을 보여줍니다.