클라우디아 부흐: 유럽 의회 경제 및 통화 위원회 청문회

[이매진]

클라우디아 부흐: 유럽 의회 경제 및 통화 위원회 청문회

유럽 ​​중앙은행 감독위원회 의장 인 클라우디아 부흐 교수가  2024년 9월 2일 브뤼셀에서 열린 유럽 의회 경제통화위원회 청문회에서 한 서두 발언.

이 연설에 표현된 견해는 연설자의 견해이며 BIS의 견해가 아닙니다.

https://www.bis.org/review/r240903a.htm

Claudia Buch: Hearing of the Committee on Economic and Monetary Affairs of the European Parliament

r240903a (1).pdf

169.52KB

새로 선출된 유럽 의회 경제 및 통화 위원회 위원 여러분과 의견을 교환할 수 있는 기회를 주셔서 대단히 감사합니다. 유럽 은행 부문에 대한 우리의 관점을 제공하는 것은 투명성과 책임성을 위해 매우 중요합니다.

최근 몇 년 동안의 경제 환경이 유리하지 않았다는 점을 염두에 두고 은행 부문의 상태에 대한 평가부터 시작하겠습니다. 팬데믹, 러시아의 우크라이나 전면 침공에 따른 에너지 공급 쇼크, 높은 인플레이션은 유럽 경제를 예상치 못한 어려움에 노출시켰습니다.

이러한 도전에 직면하여 유럽 은행 부문은 회복력을 보였습니다. 은행은 잠재적 손실과 불리한 충격을 흡수할 수 있는 자본 및 유동성 버퍼를 보유하고 있습니다. 은행 수익성은 더 높은 이자율로 인해 혜택을 받았으며, 이는 은행 주식의 더 높은 가치 평가에 반영되었습니다. 그러나 이 지원 요인의 효과는 점차 감소하고 있습니다.

개선된 은행 회복력은 두 가지 요인에 의해 주도되었습니다. 2008년 금융 위기 이후 시행된 금융 부문 개혁은 은행의 대출 역량을 손상시키지 않으면서도 은행을 강화했습니다. 또한 은행은 정책 지원의 간접적인 혜택을 받았으며, 이는 최근의 부정적인 충격으로부터 실물 경제를 보호하는 데 도움이 되었습니다. 따라서 기업 부실과 관련 대출 손실이 억제되었습니다.

그 결과, 은행들은 현재 10년 전 은행 연합 초기와는 현저히 다른 상황에 처해 있습니다. 2015년에 주요 기관의 부실 대출 평균 비율은 7.5% 1 이었고 , 일부 은행 시스템은 50%에 가까운 비율을 경험했습니다. 2024년 3월까지 이 비율은 2.3%로 감소했으며, 국가 간 차이가 상당히 감소했습니다. 은행의 자본 비율은 특히 위험 가중 비율 측면에서 개선되었습니다. 주요 기관의 보통주 자본 비율은 2015년 12.7%에서 2024년 초 15.7%로 상승했습니다.

하지만 우리는 안주할 수 없습니다. 거시 금융 및 지정학적 환경이 크게 바뀌었습니다. 은행은 새로운 위험과 구조적 변화를 헤쳐 나가야 하며 대출 손실이 증가할 수 있습니다. 따라서 회복력을 유지하는 것이 중요합니다. 이를 염두에 두고, 우리의 감독 의제는 세 가지 영역에 초점을 맞춥니다.

첫째, 디지털화는 금융 서비스 제공을 근본적으로 변화시키고 있습니다. 정보 처리가 은행의 핵심 경제적 기능이므로 디지털화는 게임 체인저입니다. 최신의 안전한 IT 시스템을 유지하는 것은 은행이 성공적으로 경쟁하는 데 필수적입니다. 동시에 은행에 대한 사이버 공격은 더 빈번하고 심각해졌습니다. 2 올해 우리는 은행이 심각하지만 그럴듯한 사이버 공격을 견뎌낼 수 있는 능력을 평가하기 위해 사이버 회복력 스트레스 테스트를 실시했습니다. 그 결과 은행은 일반적으로 대응 및 복구 프레임워크를 갖추고 있지만 개선이 필요하다는 사실이 밝혀졌습니다. 3 스트레스 테스트 결과는 은행의 건강에 대한 연례 평가인 감독 검토 및 평가 프로세스에 정보를 제공합니다.

둘째, 은행에 대한 불리한 지정학적 발전의 영향은 2024-2026년 감독 우선순위에 반영되어 있습니다. 지정학적 사건은 매우 불확실하고 과거 데이터에 충분히 반영되지 않았기 때문에 보다 전통적인 위험 요인과 다릅니다. 그럼에도 불구하고 가치 사슬이나 제3자 서비스 제공을 방해하는 것과 같이 신용, 유동성, 시장 및 운영 위험 증가로 이어집니다. 따라서 은행은 시나리오 분석을 사용하고 자본 계획에 불확실성을 반영해야 합니다. 또한 지리적 노출과 아웃소싱 전략을 재평가해야 할 수도 있습니다.

셋째, 기후 및 환경적 위험에 대한 은행의 회복력을 강화해야 합니다. 올해 말까지 은행은 이러한 위험을 관리하기 위한 감독 기대치를 충족해야 합니다. 4 선출된 정부와 입법자가 기후 정책에 대한 책임이 있다는 점을 강조하겠습니다. 그러나 은행이 물리적 위험과 전환 위험을 효과적으로 관리하도록 하는 것은 우리의 임무입니다. 약 5년 전에 기후 및 환경적 위험에 대한 작업을 시작했을 때 대부분의 은행은 거의 이를 다루지 않았습니다. 그 이후로 상당한 진전이 있었지만 여전히 해야 할 일이 많습니다.

이러한 모든 영역에서 불확실성이 여전히 높기 때문에 은행의 전반적인 회복력을 유지하고 강화하는 것이 감독의 초점이 될 것입니다. 회복력이 있는 은행은 금융 서비스 제공을 중단하거나 금융 안정성을 위협하거나 임시 정책 개입을 요구하지 않고도 충격에 대응할 수 있습니다. 회복력에는 건전한 자본 및 유동성 포지션, 최신 IT 시스템, 운영 회복력 등 여러 차원이 포함됩니다. 여기에는 장기 자금 조달이 필요합니다. 현재 수익 수준이 비교적 높아 은행이 회복력 강화에 투자할 수 있는 좋은 기회가 제공됩니다.

바젤 III의 다가올 구현은 은행의 회복력을 더욱 강화할 것입니다. 모든 주요 관할권에서 바젤 프레임워크를 신속하고 충실하게 구현하는 것이 필수적입니다.

불확실한 환경에서 은행의 회복력을 보장하려면 특히 건전한 거버넌스와 위험 관리가 필요합니다. 진전이 있었지만 여전히 부족한 점을 파악하고 있습니다. 2024년 7월에 감독 기대치를 명확히 하는 것을 목표로 거버넌스와 위험 문화에 대한 새로운 초안 가이드에 대한 공개 협의를 시작했습니다. 5

은행이 새로운 도전에 대응해야 하듯이, 우리의 감독도 대응해야 합니다. 올해 5월 ECB 감독 위원회는 유럽 은행 감독을 보다 효율적이고 효과적이며 방해적으로 만드는 개혁을 결정했습니다. 6 감독 검토 및 평가 절차는 보다 유연해지고 관련 위험에 보다 집중될 것입니다. 다양한 감독 활동의 보다 나은 통합과 보다 집중적인 커뮤니케이션은 투명성을 강화할 것입니다. 은행이 적시에 확인된 약점을 해결하지 못하면 우리는 감독 조치를 더 빨리 확대할 것입니다.

강력한 감독과 규제는 이중의 이익을 낳습니다. 자본이 더 잘 갖춰진 은행은 실물 경제에 대한 자금 조달의 더 안정적인 원천이며 더 경쟁력이 있습니다. 입법자들은 은행 규제를 완화하려는 유혹을 물리쳐야 합니다. 이는 경쟁력을 촉진하지 못하기 때문입니다.

강력한 감독과 규제 외에도 은행 연합과 자본시장 연합을 향한 진전이 필요합니다.

첫째, 신뢰할 수 있는 해결은 효과적인 감독에 필수적인 보완책입니다. 해결 도구의 적용을 간소화하고, 납세자의 돈을 끌어들이지 않고 필요한 자금을 제공하고, 은행이 심각한 어려움에 처했을 때 적시에 개입할 수 있도록 하는 것이 중요합니다. 다가올 3자 회담에서 위기 관리 및 예금 보험에 대한 위원회의 원래 제안의 균형을 유지하는 것이 중요할 것입니다.

둘째, 유럽 예금 보험 제도인 EDIS는 은행 연합의 핵심 기둥으로 남아 있습니다. 위험은 상당히 감소했고 공통 감독 기준이 수립되었습니다. EDIS에 대한 이러한 전제 조건은 이제 충족되었으며, 이를 추진하는 것은 은행과 국가 간의 안정성 간의 부정적 피드백 루프를 믿을 수 있게 약화시키는 데 중요할 것입니다.

셋째, 자본시장 연합은 유럽 경제의 가장 생산적인 부문으로 자금을 유도할 수 있는 상당한 잠재력을 가지고 있습니다. 특히 장기적이고 위험한 투자에는 주식 금융이 필요합니다. 자본시장 연합은 시장 통합을 방해하는 마찰을 줄임으로써 이러한 자금 조달원을 해제할 수 있습니다. 은행 금융은 실물 경제를 지원하는 데 필수적인 역할을 계속할 것이지만 시장 기반 금융을 보완할 것입니다. 게다가 관련 법률을 조화시키면 은행 시장을 더욱 통합하는 데 도움이 될 것입니다.

결론적으로, 우리는 다음 입법 주기 내내 여러분과 교류하고 협력할 수 있기를 기대합니다. 우리는 평가를 공유하고 기술적 전문성을 제공할 준비가 되어 있습니다. 우리의 헌신은 은행 회복력을 보존하는 데 있어 감독과 규제를 보다 효과적으로 만드는 것입니다.

---

1 각 EU 회원국의 비율은 각 회원국 내 샘플의 모든 은행의 부실 대출과 총 대출을 합산한 다음 두 수치를 나누어 계산합니다. 자세한 내용은 주요 기관(SI)에 대한 통합 감독 은행 통계의 발행에 대한 방법론적 참고 사항을 참조하세요.

2 ECB(2023), IT 및 사이버 위험 - 주요 관찰을 참조하세요. 2024년판의 결과는 올해 말까지 발표될 예정입니다.

3 ECB(2024), "ECB가 사이버 회복력 스트레스 테스트를 완료했습니다", 보도자료, 7월 26일 참조.

4  Elderson, F. (2024), "위험을 관리하려면 위험을 알아야 합니다. 은행의 중요성 평가는 기후 및 환경 위험 관리를 위한 중요한 전제 조건입니다." The Supervision Blog, 5월 8일 참조.

5 ECB(2024), "ECB가 거버넌스 및 위험 문화에 대해 협의", 보도자료, 7월 24일 참조.

6 Buch, C. (2024), "SREP 개혁: 새로운 위험 환경에서 보다 효율적이고 효과적인 감독을 향한 중요한 이정표", The Supervision Blog, 5월 28일 참조.

저자에 대하여