에스원(012750.KQ): 4Q20 Review: 코로나19에도 흔들리지 않는 편안함 ★
원문링크: https://bit.ly/39oe3KU
1. 언택트 사업 확장을 통한 중장기 성장 동력 확보
- 에스원은 물리 보안 및 건물관리 서비스 사업을 영위
- 물리 보안 시장 내 에스원의 점유율은 약 55%로, 확고한 시장 지위를 바탕으로 한 안정적인 실적 성장세를 보여줌
- 기존 사업부의 견조한 매출액에 AI 영상 분석, 스마트건물관리 등 언텍트 사업 확장을 통한 중장기 성장 동력 확보 전망
2. 4Q20 Review: 주력 사업부문의 견조한 성장
- 2020년 4분기 실적은 매출액 5,832억원(+0.4%, YoY)과 영업이익 461억원(+8.4%, YoY)을 시현
- 코로나19 장기화 여파에도 1) 시스템보안 서비스 가입자 수 증가, 2) 건물관리 부문의 신규 사이트 확보 및 유지보수공사 증가, 3) 통합보안 부문의 계약 수 순 증가가 외형 성장을 이끔
- 시스템보안 부문 매출액: 서비스 가입자 수 증가를 통해 전년 동기 대비 1% 증가한 2,731억원 달성
- 통합보안 부문 매출액: 주요 고객사 재계약 인상분이 반영되어 전년 동기 대비 12% 증가한 1,046억원 시현
- 건물관리 부문 매출액: 신규 사이트 증가 및 연말 유지보수공사 증가로 10% 성장한 1,648억원 달성
- 상품판매 부문 매출액: 코로나19 장기화에 따른 프로젝트 수주 지연으로 전년 동기 대비 20% 감소한 848억원 기록
3. 2021년 매출액 2조 2,878억원, 영업이익 2,150억원 전망
- 2021년 예상 실적은 매출액 2조 2,878억원(+2.9%. YoY)과 영업이익 2,150억원(+5.1%, YoY) 전망
- 1) 시스템보안 서비스 가입자 수 증가, 2) 통합 솔루션 부문 수주 확대, 3) 언텍트 사업 진출에 따른 신규 매출 발생에 기인 전망
- 통합 솔루션 부문은 2020년 코로나19로 인해 지연된 대형 SI 프로젝트 수주가 재개될 것으로 예상. 2021년 진행 매출이 본격 인식됨에 따라 외형 성장을 이끌 전망
- 2021년부터 본격 확장 예정인 무인 점포와 무인 주차장 서비스 또한 매출액 및 수익성 향상에 기여할 전망