CJ CGV 신종자본증권 39 이자율 조건을 다시 설명드립니다.

[콩나물]

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AI 에게 CGV39 영구사채 발행조건을 질문한것에 대한 답변입니다. 

[이크세]

저도 dart 공시 내용 한 번 살펴봤는데요.
발행~26.3 기준7.3프로일뿐이며, 유지한다는 내용 없고, (4)에 의해 최초재설정일에 이자율 조정된다는 내용이 있습니다.(명확하게 알려주려고 다시 정리해서 말해줬네요) 그리고 그 이자율은 (2)번 항목의 최초 재설정일에 정해지는 이율이 베이스입니다.
(3)번 항목의 스텝업 또한 발행기준이 아닌 최초재설정 이율이라고 명시되어있네요…. 그래도 스텝업하다보면 나중에 고리의 채권이 되니 매력적이긴합니다.

[콩나물]

최초재설정된다는 말이 26년3월15일전까지 발행금리를 그대로 유지하다가,
그다음날부터 스탭업 이율을 합산한 사채이율을 고정금리로 적용하겠다는 말입니다.

최초재설정이자율은 발행금리에 스탭업금리가 적용,
2차 재설정이율은 최초재설정이자율에 초과마진 이자를 더하는식입니다..

CGV 39 영구채 말고도 이전에 발행되었던 다른 지주사 영구채들도 첫 만기연장할때
발행금리에 스탭업금리가 합산됐습니다.
어느 조항에도 영구사채 이율이 콜옵션미행사때 낮아지는 경우는 없습니다.

영구채 발행사들도 발행금리 설명란에 간략하게 설명해둡니다.

CGV 39 발행조건도 이해하기 간단합니다.
발행시점 : 7.30%,
발행 후 2년 경과시점부터 Step-up 조항에 따라
2.00%p 가산 (이후 매 1년마다 0.5%p 가산) 이 공시에 따라 이해해주시면 돼요

[콩나물]

CJCGV 39 사채의 발행일로부터
2년후 2%,
3년후 2.5%
4년후 3%
5년후 3.5%씩.. 스탭업 금리가 발행금리에 합산이 되잖아요

신종자본증권 발행한 여럿 지주사들도,
발행금리에 이자가 상승하는 스탭업금리를 매년 적용한다는 이자율조건을 장부에 적시하였습니다.

2012년서부터 2024년까지 신종자본증권을 발행한 회사들은 굉장히 많은데요,
이중에 신용등급 떨어지는 회사 걸러내면
시중에선 일반인이 공모 사채를 구할수가 없습니다.

CGV처럼 망하지않는 회사의 영구채는 안락한 노후를 위한 대책입니다.
나중가면 영구채가 유행할때 일반인은 안전한 영구채 절대 못구합니다 .

[이크세]

이런 매물을 구할 수 있다는 건 큰 메리트임에 동의합니다.

[손고쿠다]

많이 배우고 갑니다. 감사합니다.

[配慮]

감사합니다 ~^^
많이 배우겠습니다

[현원(시절인연)]

감사합니다 ^^

[황성준]

감사합니다

[가림]

감사합니다.

[향커피]

감사합니다^^

[스파르탕]

콩나물님 CJ CGV 신종자본증권 39 지금부터 월마다 꾸준히 모아가도 될까요?? cgv주식을 모아가는게 나을까요?

적립식으로 모아갈려고 하는데 어떤 걸 어떻게 모아가야 할 지 모르겠습니다.ㅠㅠ

[콩나물]

동일 투자금이면
cgv 보통주 배당보다.
39 영구채 배당수익률이 30%더 높습니다.
다시 보통주 배당이 재게하더라도
한도가 있어서 주당 350원에서 그칠거에요.

배당순서가 신종자본증권 다음에 보통주입니다.
수익분배가 영구채가 유리합니다.

[스파르탕]

콩나물님 빠른 말씀 감사합니다!! 매번 다시보기 영상을 보는데 말씀해주실때마다 제가 알던 경제가 완전히 잘못되었다는걸 느낍니다 ㅠㅠ 반갑고 감사하게 보구 있어요!! ㅎㅎ

-돈이 생길때마다 39 영구채를 사도 될까요? 채권은 만기가 되면 발행된 금액으로 돌려주는 걸로 아는데 예시로 1만원에 발행을 했는데 만기가 될때 채권 금액이 1만원 이상에서 샀는데 만기가 되면 1만원 이상의 금액은 손해인데
현재 39가 발행한 금액보다 높잖아요? 근데도 지금 사도 되나요??

-작가님이 Kodex 한국부동산리츠인프라 말씀을 해주셨는데 이것도 etf잖아요?
근데 etf는 위험하다고 하셨는데 이것도 해당이 될까요?

[콩나물]

30년뒤 만기일에
처음매수원금을 액면가 만원단위로 돌려받으니
원금손실은 없습니다.
지금은 매물이있어서
살수는 있어요. 그런데..몇년더 가면 씨가말라서 매수가 안될거에요.

각자 무슨일로 융통해야할 일이 생길지모르기 때문에
영원히 만기까지 묵힐수있는 여유 현금이외엔
나머지는 상시 현금으로 갖고계시는게 낫습니다.

코람코같은 인프라펀드나
영구채, 보통주는 개별상품이라
신용이 보장이되구요.
개별상품이 아닌 etf는 정말 위험합니다.
인프라펀드에 etf 붙은건
파생입니다.

[스파르탕]

아!!!그렇군요!! ㅎㅎ
그럼 여윳돈이 생기면 39채권을 매수하고
kodex 한국부동산리츠etf를 매수하지 말고 etf에 담겨있는 맥쿼리인프라나 sk리츠 같은 개별종목을 매수해야되겠네요? ㅎㅎ
늦은 밤에 말씀 감사합니다!!

[콩나물]

etf는 개별상품이 아니에요.

[개여울]

매번. 자세한 말씀 감사합니다 많은 공부 됩니다

[잘살아보세!]

감사합니다.

[바다의 용]

감사합니다.~^^b

[장요프]

감사합니다 ^^

[백설여사]

2가지 좀 여쭙겠읍니다...죄송합니다

채권이자는 받는 기준을 문의드려도 될가요?
1. 회사에서 발행할당시 채권 단위 금액인지요? 2. 제가 구매한 채권단위 금액인지요? 3. 구매한금액 누계인지요? (채권수량*구매금액)

제가 나이가 60대 중반이다보니 혹시 그대로 채권수량 or 구입금액누계액 으로 상속이 되는지요?...

[또리아빠]

좋은 정보 감사 합니다.

[백설여사]

콩나물님께서 => "처음매수원금을 액면가 만원단위로 돌려받으니 원금손실은 없습니다." 이 이해가 안됩니다
1. 현재 10,361원인데요 만기때 10,000원으로 돌려받으면 1개당 -361원이 아닌가요?
2. 채권이자는 발행할당시 채권금액 기준인가요? 구입당시 채권금액 기준인가요?

[콩나물]

30년만기 상환 액면가는 10182원꼴입니다.
그동안 원금의 4배를 받으니..
원금손실이 아니죠
24년부터 영구채에 투자했으면
10년차에 이자수익누적으로
첫번째 원금회수가되요

첫 원금회수했으면
이미 투자한 원금은 있으나 마나한 돈입니다

연차로 10년 17년 23년 27년.. 오랜기간동안 투자금을 4번돌려주는 채권이고
운이좋으면 54년이후 계속 만기연장이 가능한 영구채권입니다.

[콩나물]

그게 영구채입니다

[백설여사]

소중하신 답변 정말 감사드립니다

[Orbital441]

좋은 정보 공유해 주셔 감사합니다.

[영어짱]

감사합니다