주간 단백질 보고서: 쇠고기 포장 방식의 변화는 소 공급 부족 심화 현상을 보여줍니다

[(사)한국수입육협회]

타이슨 푸드는 사상 최악의 소 공급 부족 사태로 미국 육류 가공 산업이 재편됨에 따라 일리노이주 조슬린에 있는 소고기 가공 공장을 폐쇄하고 네트워크를 재편하고 있습니다.

소 선물 시장 일시 중단

화요일 10월물 생우 선물은 0.15달러 상승한 218.925달러를 기록했습니다. 9월물 사료용 소 선물은 0.40달러 상승한 333.45달러였습니다. 최근 강한 매도 압력 이후 생우와 사료용 소 선물 시장에서 소폭의 숏커버링이 나타났습니다. 두 시장 모두 장중 보합세를 보였습니다.

차트상으로는 여전히 상당한 하락세가 예상됩니다. 지난주 현물 소 거래량 감소는 이번 주 선물 시장의 매수세를 제한할 것으로 보입니다.

미국 농무부(USDA)는 월요일 발표에서 지난주 현물 소 거래 평균이 228.52달러로, 전주 평균인 235.21달러보다 6달러 이상 하락했다고 밝혔습니다.

JBS는 필그림스 프라이드의 지분을 더 인수하고 싶어합니다.

필그림스 프라이드(Pilgrim's Pride Corp.) 주가가 급등했습니다. 육류 가공 대기업 JBS NV가 약 12억 달러 규모의 주식 교환 방식으로 자사가 보유하지 않은 필그림스 프라이드 지분을 인수하겠다고 제안했기 때문입니다.  블룸버그  통신에 따르면 JBS는 이미 필그림스 프라이드 지분 82%를 보유하고 있습니다. JBS는 화요일 종가를 기준으로 필그림스 프라이드 주식을 자사 주식으로 교환하는 방안을 제시했습니다. 필그림스 프라이드 주가는 장외 거래에서 최대 8.8%까지 상승했습니다. 

JBS는 이번 조치를 통해 조직 구조를 간소화하고 비용을 절감하며 그룹 전체에 걸쳐 자본 배분을 더욱 효율적으로 할 수 있을 것이라고 밝혔습니다. 또한 필그림스 프라이드 주주들은 JBS 주식을 인수할 기회를 얻게 되는데, JBS는 자사 주식이 필그림스 프라이드보다 시가총액이 크고 기관 투자자 기반이 더 넓다고 강조했습니다. 이번 인수 제안은 세계 최대 육류 가공업체인 JBS가 글로벌 입지를 확대하기 위해 추진하는 전략적 행보의 일환입니다.

중국인의 햄버거 소비 증가 - 그 의미는 무엇일까?

농업 측면에서 볼 때, 중국 인구의 햄버거 소비 증가로 인해 햄버거 유통망이 확대되면 쇠고기와 가금류 분쇄육, 햄버거용 밀가루, 치즈, 감자, 식물성 기름, 소스, 가공 채소 등 여러 식재료에 대한 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. 하지만 이러한 확장이 가격에 민감한 소비자들에 의해 주도되고 있기 때문에, 관련 업체들은 식재료 비용에 매우 민감하게 반응할 것입니다.

이는 햄버거 붐이 고급 음식 이야기라기보다는 대량 생산 및 가공 기회에 더 가깝다는 것을 의미합니다. 체인점들은 메뉴 가격을 낮추기 위해 작은 패티, 닭고기 제품, 혼합 단백질 패티, 지역산 치즈, 국내산 식재료 등을 강조할 수 있습니다. 미국 레스토랑 로고가 있다고 해서 반드시 미국산 식재료를 사용하는 것은 아닙니다.

미국 쇠고기 공급업체들은 중요한 기회를 다시 맞이했습니다. 중국이 자격이 만료되었던 미국 도축장 425곳의 등록을 갱신하고 5월에 추가로 77곳의 시설을 승인했습니다. 그러나 로이터 통신은 미국 소 공급 부족과 사상 최고치를 기록한 국내 쇠고기 가격으로 인해 단기적인 수출 급증은 제한적일 것으로 예상했습니다.

중국은 1월 1일부터 공급국 할당량을 초과하는 쇠고기 수입에 55%의 추가 관세를 부과하기 시작했으며, 2026년 전체 할당량은 270만 톤으로 설정되었습니다. 이러한 세이프가드는 중국 국내 소 사육 농가를 보호하고, 햄버거 소비 급증이 무제한적인 수입 쇠고기 수요로 이어지는 것을 막기 위한 또 다른 상한선 역할을 합니다.

결론적으로, 중국의 햄버거 열풍은 가계 소비가 부진한 시기에 발생하고 있다는 점에서 유용한 경제 지표입니다. 소비자들이 절약을 포기한 것은 아닙니다. 오히려 절약을 더 쉽게 해주는 제품, 즉 1인분, 1달러, 최소한의 대기 시간, 그리고 남는 음식이 없는 제품을 찾고 있는 것입니다. 한편, 외식업체들은 소형 매장, 프랜차이즈 확장, 배달 서비스 도입, 그리고 가족 단위 소비보다는 개인 소비에 초점을 맞춘 메뉴 구성 등으로 이러한 변화에 대응하고 있습니다.

콜로라도주 포트모건, 카길 쇠고기 가공 공장 직장폐쇄 종료 예정

로이터 통신에 따르면, 카길 직원들이 콜로라도주 포트모건에 있는 소고기 가공 공장의 소 도축 작업을 4월부터 중단시키고 약 1,700명의 근로자에게 임금을 지급하지 못하게 했던 노사 분쟁을 종식시키기로 투표했습니다. 카길 측은 근로자들이 8월 24일경 공장에 복귀하고 도축 작업은 9월 7일 주에 재개될 것으로 예상한다고 밝혔습니다. 보도에 따르면, 카길은 임금 분쟁으로 한 달 전인 5월에 해당 시설의 소 도축 작업을 중단한 후 근로자들에게 임금 지급을 중단했습니다.

소고기 생산 능력 부족의 다음 단계는 사료 공급 시설입니다.

느린 회전율, 악천후로 인한 손실, 그리고 값비싼 소들이 사료 공급장의 점유율을 위협하고 있습니다.

미국 농무부(USDA)와 캔자스 주립대학교의 데이터는 현재 소고기 가공업체들이 공장을 폐쇄, 매각 또는 통합하도록 강요하는 동일한 생산 능력 문제가 두 단계로 진행된다는 점을 점점 더 분명히 보여주고 있습니다. 첫 번째 단계에서는 소들이 도축장으로 이동하는 속도가 충분히 빠르지 않아 사육장이 가득 찬 것처럼 보입니다. 두 번째 단계에서는 이러한 적체가 해소된 후, 낮은 입식률과 고갈된 사료용 소 공급으로 인해 너무 많은 사육장이 너무 적은 수의 소를 놓고 경쟁하는 상황이 발생합니다.

꽉 찬 우리, 느린 회전

미국 농무부(USDA)는 7월 1일 기준 1,000마리 이상 수용 가능한 사육장에 있는 소가 1,137만 마리로 집계됐다고 발표했는데, 이는 전년 동기 대비 2% 증가한 수치입니다. 하지만 이러한 증가는 사료용 소 공급량 증가에 따른 것이 아닙니다. 6월 입식량은 3% 감소했고, 출하량은 1996년 통계 작성 이후 6월 기준 최저치를 기록했습니다. 오클라호마 주립대학교는 미국 전체 사육장 수용 능력을 1,710만 마리로 추산하며, 현재 업계의 최근 회전율을 고려할 때 현재 사육 중인 소의 수를 유지하기에는 사료용 소 공급량이 부족하다고 분석했습니다.

축사가 꽉 찼다고 해서 과잉 사육이 아니라는 것을 증명하는 것은 아닙니다. 오히려 소들이 너무 느리게 회전하고 있다는 것을 보여줄 수 있습니다.

미국 농무부(USDA)는 8월 15일로 끝나는 주 동안 연방 검사를 거친 소 도축량이 51만 7천 마리로 추산했는데, 이는 전년 동기 53만 6천 마리보다 감소한 수치입니다. 한편, 평균 도체 중량은 866파운드에서 885파운드로 증가했습니다. 도축되는 소의 수는 줄었지만, 출하되는 소의 중량은 증가했는데, 이는 소의 사육 기간이 길어지고 도축 일정이 제한되면서 사육장의 재고가 쌓인 상황과 일치합니다.

경제적 전환

경제 상황도 급격히 악화되고 있습니다. 캔자스 주립대의 최신 헤지되지 않은 현금 시장 모델에 따르면 6월 정산에서는 수소 한 마리당 446달러, 암소 한 마리당 345달러의 수익이 발생했습니다. 7월 수익은 긍정적일 것으로 예상되지만, 8월 정산에서는 수소 한 마리당 144달러, 암소 한 마리당 265달러의 손실이 발생할 것으로 전망됩니다. 9월과 10월에는 수소 손실이 400달러 이상으로 심화될 것으로 예상되며, 암소 손실은 약 262달러에서 353달러 사이가 될 것으로 예상됩니다. 캔자스 주립대는 이러한 악화의 원인을 비육우 가격 하락과 증체 사료 비용 상승으로 보고 있습니다.

이러한 예측이 모든 사업장에 적용되는 것은 아닙니다. 헤지된 소, 공식 판매 방식, 소유권 계약 방식 등은 매우 다양한 결과를 초래합니다.

또한 위탁 사육장은 소 가격 하락으로 인한 손실을 반드시 직접 부담하는 것은 아닙니다. 손실은 목장주, 투자자 또는 소유권을 보유한 고객에게 전가될 수 있습니다.

하지만 이러한 구분은 사육장 문제를 단지 미룰 뿐입니다. 위탁 사육장은 고객의 소가 우리에 있는 동안 사료 마진과 사육장 사용료를 받을 수 있습니다. 만약 반복적인 손실로 인해 고객이 사육하는 소의 수를 줄이거나, 소유 기간을 단축하거나, 사료비를 낮추도록 설득하게 된다면, 사육장은 인건비, 장비, 용수 시스템, 부채 및 환경 규제 준수와 같은 고정 비용을 더 적은 수의 소에 분산시켜야 하는 상황에 놓이게 됩니다.

6월 캔자스주 사육장 출하 자료에 따르면 수소의 평균 증체 비용은 100파운드당 101.56달러, 암소는 107.98달러였습니다. 7월에 출하될 소들의 증체 비용은 각각 약 106달러와 111달러로 예상됩니다. 이 수치에는 사료비, 사육장 사용료, 도축 및 가공 비용, 약품비, 폐사 비용이 모두 포함되어 있으며, 7월 말 평원 지역을 강타한 폭염의 영향이 출하 자료에 반영되기 전에 계산된 것입니다.

날씨는 비용을 더욱 증가시킨다.

따라서 날씨는 단순한 폐사 사건 이상의 영향을 미칩니다. 열 스트레스를 받은 소는 건조물 섭취량이 감소하고, 증체 속도가 느려지며, 사료 효율이 떨어지고, 출하 가능한 상태에 도달하는 데 더 많은 시간이 소요되는 경우가 많습니다. 이러한 맥락에서 "소비량 감소"는 소비자의 쇠고기 수요가 실제로 급감했다는 것을 의미하는 것이 아니라, 소가 사료 섭취를 거부하는 것을 의미합니다.

사우스다코타 주립대학교에 따르면 가장 위험한 조건은 높은 기온, 높은 습도, 제한된 공기 흐름, 그리고 불충분한 야간 냉방이 복합적으로 작용하는 것입니다. 130일 이상 사료만 섭취해 온 무거운 소들은 특히 취약합니다. 사우스다코타에서는 7월 폭염으로 최소 2,000마리의 소가 폐사한 것으로 추정되며, 실제 폐사 건수는 더 많을 것으로 예상되지만, 공식적인 전국 집계는 없습니다.

정확한 수치가 없다는 점은 타이슨 공장 개보수 문제보다 손실 규모가 상대적으로 덜 주목받은 이유를 설명해 줍니다. 미국 농무부(USDA)의 월별 "기타 손실" 항목은 폐사, 방목지로 복귀한 소, 다른 사육장으로 이송된 소를 모두 포함합니다. 따라서 기상 요인으로 인한 폐사율을 분리해낼 수 없으며, 열 스트레스가 사료 비용 증가와 생산성 저하에 얼마나 영향을 미쳤는지도 실시간으로 파악할 수 없습니다.

지역적 불일치

지역별로 압력이 고르게 나타나지 않을 것입니다. 타이슨은 일리노이주 조슬린의 소고기 가공 시설과 유타주 이글 마운틴의 즉석육 가공 공장 운영을 중단하는 한편, 워싱턴주 파스코의 소고기 가공 공장 매각을 추진하고 있습니다. 타이슨은 생산 시설을 다른 곳으로 이전하여 전국적인 도축 규모를 유지할 수 있다고 주장하지만, 이는 지역 경쟁력을 유지하는 데에는 도움이 되지 않습니다. 인근 도축업체의 입찰 경쟁이 심화되면 소 운송 거리가 길어지고 운송비가 상승하며, 전국적인 도축 능력이 충분해 보이더라도 지역 시장의 경쟁력이 약화될 수 있습니다.

태평양 북서부 지역이 대표적인 예입니다. 워싱턴 주의 사육장에는 7월 1일 기준 27만 마리의 소가 있었는데, 이는 전년 동기 대비 6% 증가한 수치입니다. 파스코의 소유권이나 운영 상태가 불확실한 상태로 남아 있다면, 지역 사육장들은 출하할 소는 많지만 경제적으로 판매할 곳은 줄어들 수 있습니다. 전국적인 도축 네트워크는 서류상으로는 "균형"을 이루고 있을 수 있지만, 특정 사육 지역은 남은 도축 능력과 공급 사이에 심각한 불균형을 겪게 될 수 있습니다.

장기적인 산술

장기적인 관점에서 보면 상황은 더욱 심각합니다. 미국의 사육장 수용 능력은 수년간 약 1,710만 마리 수준을 유지해 왔습니다. 그러나 2026년 초 기준으로 그 수용 능력의 약 81%만이 가동되고 있었습니다. 오클라호마 주립대학교의 계산에 따르면, 사육 중인 소 한 마리당 사육장 밖의 비육우는 1.77마리에 불과한데, 이는 연간 회전율 추정치인 1.99마리에 훨씬 못 미칩니다. 다시 말해, 현재의 사육장 재고량과 기존 수용 능력을 정상적인 회전율로 유지하려면 소떼 재건, 수입 확대 또는 유제품 생산용 소 추가 도입과 같은 조치가 필요합니다.

그렇기 때문에 현재의 혼잡은 착시 현상입니다. 도축업체들은 가공 마진을 남길 만큼 충분한 소를 확보할 수 없기 때문에 도축량을 줄이고 있습니다. 도축업체들의 공급망 지연으로 인해 사육장에는 일시적으로 더 많은 소가 쌓여 있습니다. 하지만 대량의 소 적체가 해소되면, 도축장을 비우게 했던 것과 같은 소 부족 현상이 사육장의 우리를 비우기 시작할 것입니다.

더 조용한 수축

사료 공급 시설의 규모 축소는 도축장 폐쇄만큼 눈에 띄지 않습니다. 도축장은 수백 또는 수천 명의 근로자를 해고한다고 발표하지만, 사료 공급 시설은 축사별 수용 인원을 줄이거나, 유지 보수를 미루거나, 교대 근무조를 줄이거나, 대체 소 구매 경쟁을 중단하는 등의 조치를 취할 수 있으며, 이러한 축소는 공개적인 발표 없이 이루어질 수 있습니다. 규모 축소는 입식률, 가축 시장 가격, 대출 상환 실적, 지역별 소 가격 기준 등을 통해 확인될 때까지는 명확하게 드러나지 않을 수 있습니다.

결론적으로

소식통에 따르면 사육장 업계는 아직 도축업체와 정확히 같은 상황은 아니지만, 동일한 고정 비용 문제로 향하고 있다고 합니다. 수익성이 없는 소들로 가득 찬 돈사는 소유주에게 손해를 끼치고, 빈 돈사는 사육장 자체에 손실을 가져옵니다. 현재의 적체 현상이 해소됨에 따라 사육장의 과잉 공급은 소고기 산업의 생산 능력 재조정의 다음 주요 단계가 될 수 있습니다.

돼지 선물 시장은 여전히 ​​기술적으로 약세입니다.

돼지 선물은 가축 시장에서 기술적으로는 가장 약한 모습을 보였지만, 동시에 가장 안정적인 흐름을 보였습니다. 10월물 돼지 선물은 금요일 장 초반 6주 만에 최저치를 기록한 후 37.5센트 하락한 81.75달러로 마감하며 주말에는 47.5센트 하락에 그쳤습니다. 12월물은 72.475달러에 마감했습니다. 차트 기반 투기 심리가 여전히 시장을 주도하고 있으며, 10월물 선물이 금요일 주간 최저치로 마감하면서 일봉 차트의 하락 추세가 유지되고 있습니다.

문제는 현금 흐름입니다. 금요일 오후 전국 기본 도축 가격은 4.07달러 하락한 93.30달러를 기록했고, CME 돼지고기 지수는 95.87달러였습니다. 이는 10월 선물 대비 상당한 프리미엄으로, 펀드의 공매도와 하락 추격 매수를 꺼리는 이유를 설명해 줍니다. 돼지고기 부위별 가격은 98센트 상승한 99.90달러를 기록했으며, 삼겹살만 유일하게 하락했습니다. 주간 도축량은 233만 4천 마리로 추정되며, 이는 전주보다 6만 3천 마리 증가했지만 작년 같은 기간보다는 8만 3천 마리 이상 감소한 수치입니다. 운용 자금은 8월 11일로 끝나는 주에 순 공매도 계약을 5,479건 추가했습니다.

관점: 10월 돼지 선물 가격은 현물 지수보다 약 14달러 낮은 가격에 거래되고 있는데, 이는 계절적 현금 감소폭이 시장 예상보다 작을 경우 방어하기에는 상당한 할인율입니다. 도축량이 전년 동기 대비 크게 감소하고 있다는 점은 공급 측면이 문제가 아님을 시사합니다. 현물 지수가 확실하게 하락세로 전환되거나 숏 포지션이 충분히 집중되어 스퀴즈가 발생하기 전까지는 가격이 하락세를 이어갈 가능성이 높지만, 노련한 분석가들은 현재 축산물 시장이 급격한 숏커버링 랠리가 발생할 가능성이 가장 높은 시장이라고 말합니다.

타이슨 푸드, 소고기 사업 구조조정으로 일리노이주 조슬린 공장 폐쇄

타이슨 푸드는 "장기적인 성공을 위해 소고기 사업 운영에 전략적인 변화를 단행한다"고 목요일 보도자료를 통해 밝혔습니다. "타이슨 푸드는 미국 중부에 전략적으로 위치한 세 곳의 소고기 가공 시설, 즉 네브래스카주 다코타시티, 캔자스주 홀컴, 텍사스주 아마릴로를 중심으로 사업을 강화하여, 미국 역사상 가장 심각한 소 부족 현상 속에서 경쟁력을 확보하고자 합니다. 최근 미국 농무부(USDA)의 소 재고 데이터에 따르면 암송아지 보유량이 지속적으로 부족한 것으로 나타나 이러한 공급 제약이 지속될 가능성이 높으며, 이에 따라 전략적인 조치가 필요합니다. 타이슨 푸드는 일리노이주 조슬린 소고기 가공 시설과 유타주 이글 마운틴 가공 시설의 운영을 중단할 예정입니다. 또한, 워싱턴주 파스코 소고기 가공 시설 매각도 추진하고 있습니다. 이러한 변화를 통해 타이슨 푸드는 소 공급이 원활해지는 대로 텍사스주 아마릴로 시설의 2교대 근무를 재개할 계획입니다."라고 보도자료는 덧붙였습니다.

아르헨티나산 쇠고기 리콜 사태로 수입 관리 감독에 대한 의문 제기

시드 밀러는 약 3만 파운드에 달하는 불법 유통 건에 대해 재검사를 요구하며 미국 농무부를 압박했다.

텍사스 농업국장 시드 밀러는 약 3만 파운드(약 13.6톤)의 아르헨티나산 쇠고기가 필수적인 연방 수입 재검사를 받지 않고 미국 시장에 유통된 사건 이후 수입 쇠고기에 대한 더욱 엄격한 검사를 촉구했습니다.

미국 농무부 식품안전검사국(FSIS)은 의무적인 미국 재검사 절차를 거치지 않은 것으로 확인된 약 29,600파운드(약 13,500kg)의 아르헨티나산 생쇠고기를 리콜했습니다. 해당 제품은 텍사스와 플로리다 지역에 유통되었습니다. 현재까지 질병이나 부상, 특정 오염 사례는 보고되지 않았습니다.

이번 리콜은 심각한 검사 및 규정 준수 실패를 반영하는 것이지만, 쇠고기 자체가 안전하지 않았다는 것을 의미하는 것은 아닙니다. 미국 농무부(USDA) 승인 국가에서 수입된 육류는 유통 전에 미국 내 재검사를 받아야 하며, USDA는 이제 어떻게 이러한 안전장치가 누락되었는지 파악해야 합니다.

밀러는 이번 사건을 계기로 수입산 쇠고기도 미국산 쇠고기와 동일한 엄격한 기준을 적용받아야 한다고 강조하며 소비자들에게 "미국산을 사세요. 텍사스산을 사세요."라고 촉구했습니다. 그의 비판은 쇠고기 수입 증가와 사상 최저 수준에 근접한 국내 소떼 규모에 이미 우려를 표하고 있는 축산 농가들의 공감을 얻을 것으로 보입니다.

리콜된 물량은 소나 쇠고기 가격에 실질적인 영향을 미칠 정도로 많지 않습니다. 오히려 더 큰 영향은 정치적인 측면에서 나타날 것입니다.

이번 사례는 미국 농무부(USDA)의 수입 통제에 대한 면밀한 검토를 강화하고, 생산자들이 요구하는 더욱 엄격한 검사 시행과 명확한 원산지 정보 제공을 뒷받침할 수 있을 것입니다.

결론적으로, 밀러의 지적처럼 검사 부실에 대한 해명이 필요하다는 것은 타당한 주장입니다. 하지만 현재로서는 이 사건은 수입 재검사 과정의 문제점을 보여주는 사례일 뿐, 아르헨티나산 쇠고기 자체가 식품 안전에 심각한 문제를 야기한다는 증거는 아닙니다.

미국 농무부 월간 가축 공급 및 수요 보고서

미국 농무부(USDA)의 소 관련 가정은 특히 주목할 만한데, 이는 워싱턴주 농업부(WASDE)가 8월 24일로 예정된 애리조나주 더글러스 항구의 멕시코산 소 수입 재개방을 명시적으로 포함하고 있기 때문입니다. USDA는 더글러스 항구는 재개방되지만, 다른 모든 멕시코산 소 수입 항구는 공식적인 재개방 일정이 발표될 때까지 폐쇄된 상태로 유지될 것이라고 가정하고 있습니다.

이러한 정책적 배경 속에서 미국 농무부는 7월에 발표한 2026년 상업용 쇠고기 생산량 전망치를 252억 8,800만 파운드에서 249억 6,700만 파운드로 하향 조정했는데, 이는 수소와 암소 도축 속도 둔화와 암소 도축량 감소를 반영한 ​​것입니다. 2027년 전망치 또한 하향 조정되었습니다.

하지만 미국 농무부는 2026년 쇠고기 수입량을 60억 5,900만 파운드에서 61억 3,200만 파운드로 상향 조정했습니다. 수출량은 23억 3,300만 파운드로 거의 변동이 없었으며, 1인당 쇠고기 소비량 예상치는 59.4파운드에서 58.9파운드로 감소했습니다.

일반적으로 쇠고기 생산량이 3억 2,100만 파운드 감소하면 가격 상승을 뒷받침하는 요인이 됩니다. 그러나 미국 농무부(USDA)는 2026년 연간 수소 가격 전망치를 100파운드당 251.10달러에서 245.35달러로 하향 조정했으며, 여기에는 3분기 가격 전망치 242달러와 4분기 가격 전망치 245달러가 포함됩니다. USDA는 이러한 하향 조정의 이유로 사육 소에 대한 수요가 예상보다 약화된 점을 들었습니다.

이는 중요한 메시지입니다. 미국 농무부는 소 부족 현상이 지속될 것으로 예상하지만, 수요와 수입이 부족분을 충분히 해소하여 소 가격이 이전 예측치보다 낮게 유지될 것으로 보고 있습니다.

그럼에도 불구하고 보고서 발표 당일 생우 선물 가격은 상승했으며, 바차트(Barchart)의 지연된 스냅샷에 따르면 10월물 소 선물 가격은 약 0.5% 상승했습니다. 이러한 차이는 소 시장이 WASDE 가격 수정안을 결정적인 요인으로 받아들이지 않았음을 시사하며, 특히 국내 소 공급이 여전히 역사적으로 부족한 상황임을 보여줍니다.

소 사육 농가에게 이번 보고서는 근본적으로 부정적인 소식은 아닙니다. 쇠고기 공급은 여전히 ​​부족한 상황입니다. 하지만 미국 농무부는 소매 수요가 감소하고 수입산 저지방 쇠고기가 그 부족분을 계속 메우게 된다면, 사육 두수 부족이 비육우 가격의 지속적인 상승을 보장하지는 않는다고 경고하고 있습니다.

미국 농무부(USDA) 돼지 및 돼지고기: 생산량 감소, 수출 부진, 가격 소폭 상승

미국 농무부(USDA)는 도축 속도 둔화와 3분기 도체 중량의 소폭 감소를 이유로 2026년 돼지고기 생산량 전망치를 279억 5,500만 파운드에서 278억 7,600만 파운드로 하향 조정했습니다. 돼지고기 수출량은 72억 3,700만 파운드에서 71억 7,500만 파운드로 감소했으며, 기말 재고량은 4억 2,500만 마리에서 4억 4,500만 마리로 증가했습니다.

하지만 최근 가격 상승세를 반영하여 연간 수<binary data, 4 bytes>지 및 암<binary data, 4 bytes>지 가격 전망치는 100파운드당 64.82달러에서 65.32달러로 상향 조정되었습니다.

따라서 근본적인 메시지는 복합적입니다. 생산량 감소는 가격을 지지하지만, 수출 수요 약화와 재고량 증가 전망치가 이러한 공급 감소 효과를 일부 상쇄합니다. 돼지고기 선물 계약은 장중 혼조세를 보였는데, 이는 뚜렷한 상승 또는 하락 요인이 없는 보고서의 특성과 일치합니다.

유제품: 3등급 유제품은 개선되었지만, 생산자 우유 가격 전망은 하락했습니다.

미국 농무부(USDA)는 2026년 우유 생산량 전망치를 2,366억 파운드로 동결하고, 2027년 생산량 전망치는 1억 파운드만 낮춰 2,380억 파운드로 조정했습니다. 2026년 젖소 사육 두수는 늘렸지만, 젖소 한 마리당 생산량은 소폭 감소했습니다.

가격 변동이 더 중요했습니다. 미국 농무부(USDA)는 치즈와 유청 가격 상승을 반영하여 2026년 3등급 유제품 가격 전망치를 100파운드당 16.15달러에서 16.25달러로 상향 조정했습니다. 하지만 4등급 유제품 가격은 버터와 탈지분유 가격 전망치가 하향 조정되면서 18.40달러에서 18.15달러로 떨어졌습니다. 전체 유제품 가격은 100파운드당 15센트 하락한 19.85달러를 기록했습니다.

무역 또한 복잡한 상황을 분열시키고 있습니다. 미국 농무부(USDA)는 버터 생산량 증가에 힘입어 지방 기준 수출량을 늘린 반면, 유당 및 탈지분유 수출량 감소로 탈지고형분 수출량은 줄였습니다. 2026년 수입량은 지방 및 탈지고형분 기준 모두 상향 조정되었습니다.

CME 유제품 시장은 전반적으로 강세를 보였습니다. 9월물 3등급 우유는 약 0.5% 상승한 17.31달러였고, 9월물 치즈는 지연 가격 기준으로 1% 이상 상승했습니다. 하지만 이러한 움직임이 WASDE(미국 유제품 시장 지수)에만 기인한 것은 아닙니다.

낙농업 생산자들에게 이번 보고서는 수익률 측면에서 다소 부정적이거나 엇갈린 결과를 보여주고 있습니다. 3등급 유제품 전망은 개선되었지만, WASDE 이후 하락한 우유 가격과 상승한 곡물 가격이 맞물려 수익률 측면에서 유리한 조합은 아닙니다.

미국 농무부(USDA) 주간 유제품 보고서

CME 그룹 현물 시장 (2026년 8월 14일) 버터: AA 등급은 1.46달러에 마감했습니다. AA 등급의 주간 평균 가격은 1.4755달러(-0.0275달러)입니다. 치즈: 배럴 치즈는 1.5625달러, 40파운드 블록 치즈는 1.60달러에 마감했습니다. 배럴 치즈의 주간 평균 가격은 1.5535달러(+0.0060달러), 블록 치즈는 1.6050달러(+0.0590달러)입니다. 탈지분유: A 등급은 1.7450달러에 마감했습니다. A 등급의 주간 평균 가격은 1.6570달러(+0.0895달러)입니다. 건조 유청: 특급 건조 유청은 0.69달러에 마감했습니다. 건조 유청의 주간 평균 가격은 0.6895달러(-0.0025달러)입니다. 

버터 주요 소식: 동부 지역의 우유 공급량은 안정적인 수준을 유지했고, 중부 지역은 계절적 날씨 호조에 힘입어 전주 대비 개선세를 보였습니다. 서부 지역은 공급량이 수요를 충족했으나, 현물 우유 재고는 부족한 상황입니다. 모든 지역에서 크림 공급은 원활하고, 현물 판매도 활발하며, 버터 제조 설비도 가득 차 있는 것으로 보고되었습니다. 미국 전역의 버터 수요는 안정적이며, 학기 수요를 충족할 것으로 예상됩니다. 동부 지역에서는 이번 주 소매 판매가 증가한 것으로 나타났습니다. 관계자들에 따르면 유지방 함량 80% 버터 재고는 충분한 반면, 82% 버터 재고는 여전히 부족한 상황입니다. 유지방 함량 80% 가염 버터 현물 가격은 CME 주간 평균가 수준에서 거래되고 있습니다.

CME 버터 현물 거래는 활발하게 이루어지고 있으며, 가격은 하락세를 보이고 있습니다. 동부 지역의 대량 버터 초과 가격은 시장 가격 대비 2센트 낮음에서 5센트 높음 사이이며, 중부 지역은 3센트 낮음에서 2센트 높음 사이로 변동폭이 더 작고, 서부 지역은 1센트 낮음에서 5센트 높음 사이입니다. 버터 시장은 전반적으로 견조하고 안정적인 흐름을 보이고 있습니다. 

치즈 주요 동향: 동부 지역의 치즈 생산량은 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 중부 지역은 활발한 생산을, 서부 지역은 견조한 흐름을 보이고 있습니다. 동부 지역에서는 소매 및 외식 수요가 안정세를 보이고 있으며, 치즈 소매 광고가 전년 대비 25% 증가했습니다. 수출 관심은 지속되고 있지만, 고급 치즈의 국내 가격 상승으로 인해 대부분의 해외 수출은 저가 상품으로 전환되고 있어 제약을 받고 있습니다.

CME 현물 치즈 가격은 소폭 상승했으며, 중서부 지역으로의 대량 치즈 출하가 활발하게 이루어지고 있어 재고는 적정 수준을 유지하고 있습니다. 중부 지역에서는 우유 공급 부족에도 불구하고 치즈 제조업체들이 높은 수요를 보고하고 있습니다. 이러한 공급 부족에도 불구하고 수요는 여전히 견고하며, 현물 치즈 가격은 1.50달러에서 1.60달러 사이에서 거래되고 있습니다. 재고는 관리 가능한 수준이지만, 우유 공급량 변동에 따라 달라질 수 있습니다. 중부 지역의 3등급 우유 현물 가격은 보합세에서 5달러 상회하는 수준까지 변동했습니다. 서부 지역에서는 치즈 제조업체의 현물 수요가 상대적으로 약세를 보이고 있습니다. 국내 수요는 안정세를 보이거나 소폭 감소하는 추세를 보이고 있으며, 이번 주 가장 많이 광고된 소매 상품은 치즈였습니다. 수출 수요는 안정적이지만, 제조업체들은 생산량이 수요를 앞지르고 있어 재고가 증가하고 있다고 보고했습니다. 유럽의 국제 치즈 생산량은 견조한 흐름을 보이며 현물 가격도 안정적인 것으로 나타났습니다. 

유제품 시장 주요 동향: 최근 폭염에도 불구하고 동부 지역의 유제품 공급량은 충분한 수준을 유지하고 있습니다. 1등급 우유 수요는 학교들이 단계적으로 개학함에 따라 증가 추세를 보이고 있지만, 생산 시설에서 유제품 생산량이 크게 감소하지는 않았습니다. 2등급 우유 수요는 여름철 아이스크림 생산량 감소로 인한 크림 수요 완화로 안정적인 흐름을 보이고 있습니다. 3등급 우유 공급은 치즈 생산에 안정적인 기반을 제공하고 있으며, 풍부한 4등급 크림은 연말연시 수요 불균형에 대비하여 생산 설비 가동을 원활하게 유지하고 있습니다. 농축 탈지유 수요는 공급을 앞지르고 있습니다. 중부 지역은 온화한 날씨로 젖소들의 건강 상태가 개선되어 우유 생산량이 안정세를 보이고 있습니다. 학교 개학을 앞두고 1등급 우유 수요가 증가하면서 공급 부족 현상이 나타나고 있습니다. 치즈 생산은 활발하게 이루어지고 있으며, 2등급 및 4등급 우유 수요는 강세를 보이고 있고, 크림 시장은 견조한 흐름을 유지하고 있습니다. 서부 지역의 우유 및 크림 생산량은 폭염, 산불, 연기 등으로 인해 혼조세를 보이고 있습니다. 캘리포니아 생산량은 소폭 증가했고, 아이다호는 공급 부족, 유타는 생산량 증가, 태평양 북서부 지역은 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 1등급 우유 수요는 증가하고 있으며, 2등급 우유는 부진하고, 3등급 및 4등급 우유는 안정적인 흐름을 보이고 있습니다. 크림 공급량은 충분합니다. 시장 분위기는 안정적입니다. 크림 멀티플, 모든 등급: 동부: 1.30–1.59, 중서부: 1.15–1.40, 서부: 1.10–1.30. 

건조 제품 주요 특징: 중부 및 동부 지역의 저온/중온 탈지분유(NDM) 가격이 상승세를 보이며 가격 범위의 양 끝단과 대부분의 가격대에서 올랐습니다. 고온 탈지분유 가격 또한 가격 범위의 양 끝단에서 상승했습니다. 서부 지역의 저온/중온 탈지분유 가격은 가격 범위의 하단과 상단 모두에서 상승했으며, 대부분의 가격대에서도 가격이 올랐습니다. 고온 탈지분유 가격 역시 가격 범위의 하단과 상단 모두에서 상승했습니다. 건조 버터밀크 가격은 이번 주 전국적으로 변동이 없었습니다. 건조 유청 가격은 중부 지역에서 가격 범위의 양 끝단에서 소폭 상승했지만, 동부와 서부 지역에서는 변동이 없었습니다. 유당 가격은 가격 범위의 하단에서 상승했고, 그 외 지역에서는 보합세를 유지했습니다. 건조 전지분유 가격은 이번 주 가격 범위의 양 끝단에서 상승세를 보였습니다. 유청 단백질 농축물(WPC) 34% 가격은 가격 범위의 양 끝단에서 상승했으며, 대부분의 가격대 상단에서도 가격이 올랐습니다. 일반 WPC 80%는 $12에서 $13로 보고되었습니다. 유청 단백질 분리물(WPI) 가격은 14달러에서 14달러 후반대까지 형성되어 있습니다. 유청 단백질 농축물(WPC) 80%와 WPI의 가격 차이가 약 2달러까지 벌어졌는데, 이는 WPI 생산량 증가를 부추길 수 있습니다. 산성 카제인과 레넷 카제인 가격은 이번 주 변동이 없었습니다. 

국제 유제품 시장 뉴스

서유럽: 영국에 본부를 둔 농업 및 원예 개발 위원회(Agriculture and Horticulture Development Board)는 최근 영국의 우유 소비 추세를 분석한 보고서를 발표했습니다. 이 보고서에 따르면 우유 생산량은 2025/2026년에 사상 최고치를 기록했고, 우유 공급량 또한 2025년에 최고치를 경신했습니다. 우유 생산량과 소비량은 지난해에도 지속적으로 감소했으며, 생산량의 40%가 액상 우유로 소비되었는데 이는 2015년보다 5% 감소한 수치입니다. 올해에도 우유 소비는 치즈 및 기타 유제품으로의 전환 추세를 이어가고 있습니다. 

동유럽: 유럽에너지거래소(EEX)의 근월물 버터 선물은 8월 12일 뚜렷한 상승 모멘텀으로 마감했으며, 8월, 9월, 10월 선물이 가장 큰 폭으로 상승했습니다. 11월과 12월 선물도 강세를 보이며 2026년 4분기까지 상승세를 이어갈 것으로 예상됩니다. 연말 이후 2027년 초부터는 톤당 약 4,325유로에서 5,125유로 사이에서 안정적인 흐름을 보일 것으로 전망되는데, 이는 선물 가격이 높은 수준을 유지하고 있지만 현재 거래 관심과 변동성은 근월물 계약에 집중되어 있음을 시사합니다. 

오세아니아: 호주: 호주 낙농협회(Dairy Australia)는 최근 2025년 7월부터 2026년 6월까지 호주의 우유 수출량이 총 163,341톤으로 전년 동기 대비 10.7% 증가했다고 발표했습니다. 2027년 1분기에 예정된 공장 폐쇄를 포함하여 여러 공장 폐쇄가 계속되면서 수입량이 평소보다 높은 수준을 유지하고 있습니다. 가공업체들은 전반적으로 만족하고 있지만 2027년 전망에 대해서는 신중한 태도를 보이고 있습니다.

또한, EU 및 미국에 비해 호주의 낙농 보조금 부족에 대한 논쟁이 계속되고 있으며, 새로운 EU 무역 협정은 농업계 전반에서 비판을 받고 있습니다. 

뉴질랜드: 글로벌 유제품 거래(GDT) 이벤트 409 이후, 뉴질랜드의 한 우유 가격 예측 단체는 2026/2027 시즌 우유 가격 전망치를 킬로그램당 9.78달러(유고형분 기준)로 상향 조정했습니다. 우유 현물 가격은 9.75달러에서 9.52달러로 하락했습니다. GDT 가격은 탈지분유(SMP)의 경우 상승했고, 전지분유(WMP)는 대체로 변동이 없었으며, 유지방 가격은 하락했습니다. 해당 단체의 2025/2026 시즌 우유 가격 전망치는 9.74달러/kgMS로 유지되었습니다. 이 전망치는 뉴질랜드 달러 대비 미국 센트 환율을 0.5905로 가정하고, 9.51달러에서 10.33달러/kgMS 사이의 가격 범위를 반영한 ​​것입니다. 2026년 9월 우유 가격 선물 계약은 마지막 거래에서 9.75달러/kgMS에 마감되었습니다. 

남미: 이 지역의 우유 공급량이 전년 동기 대비 높은 수준을 유지하면서 국제 분유 가격에 공급 압력이 지속되고 있습니다. 이 지역 최대 분유 수출국인 아르헨티나에서는 7월 농가 판매 가격이 명목 통화 기준으로 5개월 연속 상승했으며 전년 동기 대비 높은 수준을 기록했습니다. 칠레의 경우 최근 월간 농가 판매 가격은 명목 현지 통화 기준으로 소폭 하락했지만, 연초 대비로는 다소 상승한 것으로 나타났습니다. 

출처: The Cattle Site

(사)한국수입육협회 http://www.kormia.co.kr

한국수입육협회