이랜텍(054210)/Not Rated/KTB 스몰캡 김재윤
★ ESS배터리팩과 전자담배 수출의 원년
- 이랜텍은 2차 전지 배터리팩 및 스마트폰 케이스, 충전기, 보호회로 전문 생산업체. 베트남 법인에서 스마트폰 케이스, 배터리팩, 말레이시아 법인에서는 전자담배(KT&G 향), 국내에서는 ESS 배터리팩 등을 주로 생산
- 제품별 매출 비중은 케이스 51.2%, 배터리팩 20.1%, 충전기 7.1%, Function board 1.8%로 구성. 동사 인도 법인의 경우, 인도 생산 삼성향 스마트폰 케이스 M/S 1위 업체
- 2021년은 인도 신규 법인의 모빌리티 배터리팩 사업의 고성장 전망. 동사는 글로벌 완성차 업체에 E-Bike용 모빌리티 배터리팩 공급을 시작. 고객사가 글로벌 1위 바이크 업체인 점과 이륜차 운행이 많은 인도 시장인 점을 고려 시, 연내 추가 증설도 기대되는 부분
- 동사의 ESS 배터리팩 추가 수주도 기대. 2018년부터 중대형 배터리팩을 준비하며 국내 대형 배터리 업체와 공급계약을 채결, 작년 양산라인 가동 시작. 2021년 북미 및 유럽향 추가 ESS 수주 전망
- 또한 말레이시아 법인은 KT&G가 작년 9월 신규 출시한 전자담배 ‘릴 솔리드 2.0’을 단독 공급 중이며 내년 해외 출시도 기대
- 인도 시장 내 기존 스마트폰 케이스 사업이 호조를 보이는 가운데 2021년은 신규 2차전지 배터리팩 사업의 매출 비중 확대의 원년. 이에 따른 밸류에이션 리레이팅 시작될 것으로 전망