스크랩 세계적 붕괴를 예측했던 Greyerz는 주식 시장 상승장이 끝났으며 다가오는 세계적 황폐화는 상상할 수 없을 정도라고 경고

[가거든]

세계적 붕괴를 예측했던 Greyerz는 주식 시장 상승장이 끝났으며 다가오는 세계적 황폐화는 상상할 수 없을 정도라고 경고

(Man Who Predicted The Global Collapse Just Warned The Rally In Stocks Is Over And The Coming Global Devastation Will Be Unimaginable)

2020년 6월 21일, KWN

Egon von Greyerz:  거짓말들, 형편없는 거짓말들 그리고 경제 전문가들이 있다. 이들 경제 전문가들이 정부 혹은 은행들을 위해 일하는 것이든 아니든 그들은 작은 수정들과 함께 컴퓨터에서 현재 추세들을 추정하는데 시간을 보낸다.

미래를 이해하기 원하면 여러분 생활을 막대한 경제 자료들과 함께 엑셀 시트를 준비하고 수정하는데 쓰지 말아야 한다. 총체적 인간 행위는 극히 예상할 수 있는 것이지만 스프레드 시트가 아니라 역사를 공부하여 되는 것이다.

역사는 경제전문가들보다 더 나은 예측가이다.

태양 아래 새로운 것은 없다. 그래서 몇몇 침팬지가 무작위로 하는 것보다 나을 것이 없는 경제 전망을 하는데 세계 곳곳에서 소모된 그 많은 시간과 돈이 있는 것인가? 대신에 일부 사색가들에게 몇 역사책을 주고 그들이 역사상의 주요 제국들의 흥망을 연구하게 해보라. 그것은 그들에게 어느 스프레드 시트보다 더 장기적인 경제 전망에 대하여 말해줄 것이다.

미국 경제와 달러의 50년 하락 후에 우리는 여전히 임박하고 있다는 V자 회복에 대하야 듣고 있다. 경제와 사회적 붕괴 직전에 처한 세계가  갑자기 기적과 같은 회복을 보게 될 것이라고 믿는 이들은 도대체 어느 세계에 살고 있는 것인가?

전적으로 사기이고 비록 그것이 0의 가치를 가지고 있어도, 부양의 끊임없는 흐름에 의존하고 있는 시스템 문제이다. 대부분 사람들은 속고 그것이 진짜라고 믿는다.

모든 제국들은 붕괴하는 통화와 급증하는 부채로 끝난다

우리는 이제 막판 시합의 최종 단계에 있다. 그 끝의 끝은 연장될 수 있거나 혹은 극히 급속할 수 있다. 주요 주기들의 대부분 하락들은 오래 끌며 이번 것은 반 세기를 지속했다. 그 시간 동안 달러는 독일 마르크/유로에 대하여 50% 하락했고 스위스 프랑에 대하여 78% 하락했다. 그리고 미국 부채는 1971년 이후 4천억 달러에서 26조 달러로 65배가 되었다. 붕괴하는 통화와 급증하는 부채들은 모든 제국들이 끝나는 방식이다...

그러나 그 끝의 끝은2006년에 금융 대위기와 함께 시작하여 연장되었다. 금융 시스템은 2008년에 붕괴 직전에 있었지만 인쇄된 수 십 조 달러와 보장으로 기적적으로 구제되었다.

이후 중앙 은행들은 쓸모 없는 지폐를 부산하게 만들어서 파티가 계속 되게 하였다. 음악은 2008년에 멈추었어야 했지만 그 참여자들은 굴복하기 직전인 시스템의 무덤 위에서 여전히 춤을 추고 있다.

세계 경제의 다가오는 와해의 정도는 미래 역사학자들에겐 확실하게 알려져 있을 것이다. 분명한 것은 우리가 큰 주기의 끝을 보고 있다는 것이다. 다음에 우리가 겪을 것은 한 나라의 몰락만이 아니라 선진국들과 개발도상국들 둘 다인 지구 상의 대부분 나라들의 몰락이다. 부채는 사실상 모든 나라들이 심각하게 영향을 받고 있는 세계적 문제이다. 금융 시스템이 무너질 때 세계 교역도 무너진다.

다음에 무엇이 일어날까?

자산 거품들은 두 가지들 중 하나로 끝날 수 있다: 그것들은 파열하거나 폭발한다. 우리가 말하고 있는 주요 거품들은 금융 시스템, 주식 시장, 채권 시장과 부동산이다. 그래서 우리는 이 시기에 끝날 두 가지 선택을 보고 있다. 그 순 결과는 비록 폭발 대단원이 파열보다 격렬할 것이고 더 급속한 대량 학살을 이끈다고 해도 마찬가지이다.

폭발

폭발적인 끝의 위험은 대단히 높다. 그것은 아마도 큰 은행 디폴트를 이끌 은행 시스템에서 심각한 문제들을 수반할 가능성이 높다고 도이체방크는 말한다. 이는 들 불처럼 전체 은행 시스템을 통해 확산될 것이고 분명 1,500조가 넘는 파생 거품들에 영향을 줄 것이다. 그것은 너무 급속히 일어나서 중앙 은행들은 그것을 막기에 충분히 빠르게 돈 인쇄를 할 수 없을 것이다. 어느 경우든 전체 금융 세계는 그때에 어떤 새로이 인쇄된 돈을 0의 가치를 갖는 것이고 그래서 0의 효과를 갖는다는 것을 알게 될 것이다.

100년 거품의 폭발적 결과는 세계에 분명 대격변일 것이다. 그것은 그 전에 본 적이 없었던 정도의 세계적 디플레이션 불황을 이끌 것이다. 그것은 또한 오늘날 상상할 수 없는 파멸과 박탈의 수준으로 생활을 되돌릴 것이다.

파열

파열적인 결과와 차이는 그것이 보다 올래 걸리고 그래서 필사작인 중앙 은행들이 수 조 그리고 수 천조의 쓸모없는 달러, 유로 등을 부풀어오른 거품을 유지하기 위해 일시적으로 창출하면서 희망과 고통 둘 다 수반한다는 것이다. 이 과정은 더 오래 끌게 된다고 해도 그것은 결국 실패로 끝난다. 먼저 하이퍼인플레이션의 짧은 기간이 있을 것이고, 아마도 몇 년, 다음에 디플레이션 붕괴로 끝난다.

그래서 이것들은 두 선택지가 있다. 그것을 막을 수 있는 것은 없다. 우린 항상 복잡한 것을 해결해 주는 기계의 신이 있다. 그렇다, 기적은 항상 일어날 수 있으며 분명 이번에 필요할 것이다. 그러나 슬프게도 그 가능성은 우호적이지 않다.

...

우리가 아는 것

•코로나바이러스는 편리한 변명이지만 현재 문제의 원인이 아니다. 코로나바이러스는 촉매이지만 이번 진짜 위기는 2019년 8-9월에 연준과 유럽 중앙 은행 겁에 질린 것과 함께 시작하였다.

•진짜 문제는 경제, 국가, 기업, 금융과 개인들 모든 수준에서 과다 부채이다. 정부들과 중앙 은행들은 부채를 일으켰고 이제 그들 실수를 그들이 했던 것보다 더 많은 것을 함으로써 고치기 위해 필사적으로 애쓰고 있다. "우리가 했을 때 우리가 생각했던 같은 생각으로 우리 문제를 풀 수 없다"고 아인슈타인이 말했듯이.

•그러나 중앙 은행들은 다른 도구가 없다. 금리들은 이미 0이고 그것들을 마이너스로 만든다는 것은 파산한 차입자들에게 돈을 대출하면서 돈을 지불하여야 한다는 것을 말한다. 나중에 논의할 분명 더 많은 매력적인 투자들이 있다.

•실업은 현재 세계적으로 수 억 명이다. 많은 사람들은 이제 일을 하여 돈을 버는 것이 아니라 미래엔 돈을 벌기 위해 일하여야 한다는 것에 아주 질색일 것이다. 또한 세계의 상실한 일자리들의 높은 비율은 돌아오지 않을 것이다.

•4천 6백만 명 미국인들은, 미국 노동력의 거의 30%, 코로나바이러스 발생 이후 신규 실업 수당 청구를 하였다.

•국제노동기구는 세계 노동력의 거의 50%가, 특히 개도국에서, 그들 일자리를 잃을 수 있다고 평가한다.

•사업체들은, 대형과 소형, 무너지고 있다. 수 천 개의 기업들이 모든 부분에서 무너지고 있다. 총 손실은 쉽게 수 조 달러가 될 것이다.

•예를 들어 전체 여행 산업은 총체적 붕괴 직전에 있다. 카니발은, 크루즈 사업, 44억 달러 손실과  6개 주요 크루즈 선들 매각을 보도하였다. 항공사들과 호텔들은 파산을 하고 있거나 재산을 잃고 있다. 세계 여행은 5조 달러 시장이고 세계 GDP에 9.2조 달러를 벌고 있는 간접 지원 사업체들이 있다. 출혈을 하고 있는 세계 GDP의 11%를 대표하는 산업이 있으며 적어도 이번 10년간은 회복하지 못할 것이라고 상상을 해보라.

•또 다른 예는 스위스 시계 산업이고 스위스에 대단히 중요한 산업이다. 그것은 2019년에 비교하여 4월에 수출의 81%를 잃었고 5월에 68%를 잃었다. 그와 같은 분야는 없을 것이다.

• 기업들과 개인들이 이자를 갚거나 할부금을 갚을 수 없어서 악성 대출은 급증하고 있다. 미국에서 지불 불능이 대출 1억 건들에서 일어났다고 평가된다.

•미국인들 절반은 재정적으로 살아남기 위해 집을 팔 것을 고려하고 있다. 대부분 미국인들은 2주 이상 지출을 감당할 수 있는 저축을 가지고 있지 않다.

•세계적 윤전기들은 7일 24시간 내내 세계를 파멸로부터 구하기 위해 일하고 있다. 코로나바이러스 시작 이후 총 재정과 통화 부양은 지금까지 18조 달러이다.

•18조 달러 부양은 쉽게 두 배가 될 수 있다. 그러나 18조 달러로도 세계 GDP의 22.5%이다.

•6개의 가장 큰 돈 제조는:

The 6 biggest money manufactures are: 1. 미국 6.5조 달러,  2. 유럽연합 3조 달러,  3. 일본 2.1조 달러, 4. 중국 1.2조 달러,  5. 이태리 1.1조 달러,  6. 프랑스 0.8조 달러

문제들의 위의 목록은 다음 몇 년 안에 그들 부채 무게로 파산한 것이거나 붕괴하게 될 국가들, 기업들과 개인들에 대한 세계적 압박의 한 예일 뿐이다.

...

그 영향은 무엇이 될까

•이번 글에서 내가 이미 논의한 것처럼 총체적으로 파산한 세계의 부채 문제에 대한 해법은 없다.

•이미 창출된 18조 달러 부양은 진짜 돈이 아니다. 그것은 여러분이 독점 보드 게임을 한다면 유용할 수 있는 독점 돈이지만 현실 세계에선 0의 가치를 갖는다. 그래서 18조 달러의 가짜 돈을 275조 달러 세계 부채에 던지는 것은 몇 주 동안 사람들을 속일 수도 있다. 그것은 분명 역사상 최대의 속임수 강세장으로 유혹되고 있는 소액 주식 투자자들을 속이고 있다. 그들은 곧 일생의 충격을 받을 것이다.

•실상 모든 자산 시장들은 붕괴될 것이고 주식들과 부동산을 포함한다. 그러나 최대 황폐화는 채권과 신용 시장들이 파열할 때이다. 그것이 일어날 때 2천조 달러 파생 시장은 세계에 대한 파멸적인 결과들과 함께 연기 속으로 사라질 것이다.

•우리가 폭발 혹은 파열로 끝나든 그 끝의 결과는 차이가 없다. 우리는 먼저 하이퍼인플레이션 폭발을 가질 수 있으며 나는 가능성이 높다고 믿는다. 그러나 그것은 곧 불황과 디플레이션 파열로 끝날 것이다. 이는 세계를 생산과 교역 관점에서 그리고 생활 수준에서 적어도 50년 뒤로 돌릴 것이디. 그러나 하락이 멈추기 전에 사회 불안정과 아마도 전쟁을 포함한 세계의 대대적인 금융과 인간적 고통이 있을 것이다.

•내가 위에서 묘사한 것처럼 경제 거품이 폭발하면 세계는 무엇이 강타하였는지 모를 것이다. 그것은 그렇게 빠르게 일어날 것이다.

우린 무엇을 하여야 하는가

대부분 사람들은 슬프게도 오고 있는 것에 대한 계획을 할 수 없다. 그들은 저축을 가지고 있지 않으며 집이나 아파트에 머물기 위해 감당하는데 문제를 가질 수도 있다.

적은 저축을 가지고 있는 사람들은 그것이 몇 백 달러라고 해도 그것을 은행에서 꺼내어 일부 은 혹은 금 혹은 은화나 금화를 산다. 금 1그램은 60-70달러이다. 은 1그램은 70센트이고 은 1온스는 20딜러이다. 많은 사람들은 그것을 할만하고 그 외에 오늘날 작은 투자로 보이는 것이 몇 년 안에 여러분을 구할 수도 있다. 베네수엘라 사람들에게 물어보라.

보다 큰 투자자들은 주식에서 나오고, 금과 은 주식들은 예외, 채권과 투자 부동산에서 나오라. 여러분 소유 집에선 여러분이 할 수 있는 한 모기지를 갚아나가라. 그리고 은행 시스템 밖에서 분명히 여러분이 할 수 있는 한 많은 실물 금과 은을 사라. 그리고 기억할 것은 금과 은은 인플레이션과 디플레이션 모두에서 자산의 보존으로서 효과적으로 작동할 것이다.

위기의 시기에 여러분 최선의 자산과 뒷받침하는 시스템은 친구들과 가족들의 긴밀한 내부 연결이다. 이는 여러분을 육체적으로, 정신적으로 그리고 도덕적으로 유지해줄 것이다.

시장들

주식들

주식의 장기 강세장은 2020년 2월에 끝났다. 우리는 이제 장기 약세장과 파멸적인 약세장에 들어갔다. 1차 하락은 3월 중순에 끝났고 우리는 소액 투자자들을 과다 낙관적으로 만들고 있는 속임수 강제장을 막 끝내고 있다. 다음 하락은 임박했다. 그것은 세계를 충격할 것이다. 사악한 촉매가 있을 수 있다.

금과 은

금 시장으로선 1,950 – 2,100달러로 상승 움직임이 시작되었다. 우리는 이번 주에 가속하는 출발을 볼 수도 있다. 일단 금이 2,000달러를 넘어서면 훨씬 더 높은 가격들이 오고 있다.

나를 알고 따르는 대부분 사람들에게 나는 여러분이 곧 가치가 없어질 지폐 통화들로 측정되는 가격들에 초점을 맞추지 말 것을 거의 반복할 필요가 없을 것이다. 보험과 자산 보존을 위해 실물 귀금속들을 보유하여야 한다. 고평가된 지폐로 측정한 금과 은은 절대 터무니없이 값싸다.