에스티팜, 올리고핵산 성장·mRNA 신사업 확대

[Y★Star]

에스티팜이 올리고로 지속 성장이 기대된다.

대신증권은 24일 에스티팜 올해 연결 매출액은 전년 대비 34.1% 증가한 2222억원, 영업이익은 171.% 증가한 151억원, 영업이익률 6.8%를전망했다. 

에스티팜CI

만성질환 RNA치료제 상업화 물량 생산 증가로 올리고핵산 매출액은 전년 대비 64.5% 성장한 1358억으로 예상했다.

반월공장 3, 4층 올리고 생산라인 증설 완공되어 4월부터 자체 라인 가동이 시작됐으며 합작라인은 6월부터 가동 예정이다. 이에 따라 생산 캐파는 기존 2.0mol에서 6.4mol로 3.2배 확대될 예정이다. 

임윤진 대신증권 연구원은 "에스티팜은 RNA치료제 시장 고성장으로 올리고핵산 수요가 증가하고 있고, 선제적 투자 확대를 통해 글로벌 1위 생산 캐파를 확보해 긍정적"이라고 평가했다. 

자체 개발중인 mRNA 핵심 플랫폼 기술 기반 mRNA 신약 파이프라인 개발 및 위탁개발생산(CDMO) 신사업 확대도 기대된다. 

에스티팜 주가 추이. 출처=네이버

RNA치료제의 물질 안정성 향상 및 타겟 세포 전달 기술 발전으로 심장 대사질환 등의 만성질환 치료제 개발이 확대되고 있다. 

임 연구원은 "다수의 상업화 물량을 생산 중인 것으로 추정된다"며 "그 중 노바티스의 이상지질혈증 치료제 렉비오 매출액이 연평균 69% 성장이 전망돼 실적 성장 견인이 예상된다"고 말했다.

이에 따라 투자의견은 '매수', 목표가 13만5000원을 제시했다.

윤서연 기자 yoonsy0528@infostock.co.kr

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