은행의 지리적 다각화와 자금조달 안정성

[이매진]

은행의 지리적 다각화와 자금조달 안정성

https://www.bis.org/publ/work1221.htm

Bank geographic diversification and funding stability

work1221 (1).pdf

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요약집중하다

은행은 점점 더 대형화되고 있는 반면, 실제 은행 지점의 수는 빠르게 감소하고 있습니다. 이러한 추세는 중요한 의문을 제기했습니다. 대형 은행이 금융 안정에 더 큰 위험을 의미할까요? 그리고 차용인에 대한 소프트 정보를 수집하는 데 필수적인 은행 지점의 몰락은 중소기업 대출을 손상시키고 지역 경제를 해칠까요?

기부금

미국 은행의 자세한 지점 수준 예금 데이터를 바탕으로, 지점 네트워크의 구조, 특히 지리적 분포가 은행의 자금 조달 안정성과 부채 구조에 어떤 영향을 미치는지 연구합니다. 또한, 은행 예금 기반의 지리적 다각화가 대차대조표의 자산 측면, 즉 유동성 창출과 중소기업 대출에 미치는 결과를 조사합니다. 지점 폐쇄의 결과에 대한 새로운 증거를 제공하고, 금융의 핵심 문제 중 하나인 은행 다각화의 비용과 이점에 대한 오랜 논쟁에 기여합니다.

결과

은행 지점의 총 수는 감소했지만, 은행당 지점 수는 지난 10년 동안 증가했습니다. 게다가 은행 예금 기반의 지리적 다각화가 꾸준히 증가했습니다. 이러한 더 큰 지리적 다각화는 은행의 자금 조달 안정성을 개선하고 유동성 창출을 촉진하는 것으로 나타났습니다. 첫째, 더 큰 지리적 다각화를 가진 은행은 지점 전체에서 예금 성장률이 더 크게 분산되어, 특이한 지점 수준의 예금 충격에 대한 노출이 줄어든다는 것을 발견했습니다. 그 후, 특히 수요 예금에서 예금 성장률의 변동성이 시간이 지남에 따라 낮아집니다. 게다가, 비용이 많이 드는 정기 예금에서 더 저렴한 수요 예금으로 전환함으로써 지리적으로 다각화된 은행은 자금 조달 비용이 낮아집니다. 둘째, 이러한 다각화를 통해 은행이 유동성 창출을 늘릴 수 있음을 보여줍니다. 지리적으로 더 다각화된 은행은 또한 중소기업 대출을 늘려 지역 경제 활동에 긍정적인 영향을 미칩니다. 이러한 결과는 은행 규모가 꾸준히 증가하고 총 지점이 감소함에도 불구하고 은행 예금 기반의 지리적 다각화가 동시에 증가하면 자금 조달 안정성이 개선되고 회사에 이익이 될 수 있음을 시사합니다.

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추상적인

최근의 은행 혼란은 은행의 지점 네트워크와 예금 취급 활동에 대한 관심을 새롭게 했습니다. 이 논문은 은행 예금 기반의 지리적 다각화가 자금 조달 안정성을 향상시킨다는 새로운 증거를 제공합니다. 저는 더 큰 다각화를 이룬 은행이 지점 전체에서 예금 성장률의 더 높은 분산을 보이고 시간이 지남에 따라 예금 성장률의 변동성이 낮다는 것을 확립했습니다. 그 후 은행은 정기 예금에서 더 저렴한 수요 예금으로 전환함으로써 부분적으로 예금 금리가 낮아지는 혜택을 얻습니다. 이러한 패턴은 다각화가 자금 조달 안정성을 향상시키는 것과 일치합니다. 그런 다음 예금 다각화가 은행의 유동성 창출과 중소기업 대출을 촉진하여 실제 경제 활동에 긍정적인 영향을 미친다는 것을 보여줍니다. 지리적 다각화의 자금 조달 안정성 채널은 은행의 자산 측면 다각화에 대한 이전 연구 결과와 다릅니다. 또한 지역 정보 수집을 넘어서는 은행 대출에 대한 지점 네트워크의 이점을 강조합니다.

JEL 분류: G20, G21, G28

주요어: 은행 다각화, 예금, 자금안정성, 유동성 창출, 위험