사회간접자본(SOC)이란 도로, 항만, 철도, 전기, 통신, 상하수도, 댐, 공업단지 등을 말하며 더 넓은 의미에서는 대기, 하천, 해수 등의 자연과 사법체계, 교육체계 등 사회제도까지 포함한다.
사회 구성원 모두가 무상이나 약간의 대가로 이용할 수 있으며 모든 산업이나 일반 생활의 기초가 되는 인프라(Infrastructure)를 의미한다.
이러한 SOC는 처음 만들 때는 천문학적인 자금이 들어가기에 대규모 자금 조성이 필요하게 된다.
반면 한번 만들어지면 꾸준히 안정적인 수입이 들어오는 특징을 갖고 있다.
그래서 SOC펀드는 주로 이러한 사회간접자본에 투자하기에 비교적 안정적 수익이 기대되는 상품군이기도 하다.
SOC펀드로는 주로 가파른 경제성장을 이루고 있는 신흥경제국이나 이머징마켓의 사회간접자본에 투자하는 경우가 많은데 우리나라는 선진국 대열에 합류하긴 했지만, 아직도 성장 잠재력이 있기에 투자 대상국 중 하나다.
SOC펀드는 일반 펀드에 비해 상대적으로 수익성과 안정성이 높은 편이다.
특히 인프라의 특징이기도 하지만 계절적인 영향이나 주변환경 변화에 크게 영향을 받지 않아서 꾸준한 수익을 기대할 수 있다는 점도 투자 강점 중 하나다.
사업자금 규모가 천문학적인 만큼 작은 자본으로 펀드를 구성하긴 어려워서 국가가 개입하거나 대규모 자본이 컨소시엄 형태로 펀드를 구성하기에 누구나 쉽게 상품을 만들지는 못한다.
그만큼 공신력이 있는 주체가 만들어 운영하고 있기에 은행, 증권, 보험 등 여러 금융기관에서 이 SOC펀드를 판매하거나 이를 활용해서 자사 상품으로 개발, 판매하고 있다.
보험회사들도 이 SOC펀드를 ‘연금상품’에 활용하는 사례들이 늘어나고 있다.
연금가입을 고려하는 경우에 도움이 될 것 같아 그런 상품들의 공통적인 구조를 소개해 본다.
보험료의 일부를 SOC펀드와 채권형 펀드에 투자하는 구조인데 과거 1년간 SOC펀드가 연 30% 이상의 수익률을 냈고 채권형펀드는 안정적으로 연 4.0%대의 수익률을 올려 전체적으로 10%대 이상의 수익률을 거뒀다.
비교적 안정적인 수익을 내는 펀드라 평균적으로 10%대 수익률을 낼 수 있다고 가정한다면 장기적인 연금상품으로는 꽤 괜찮은 수익률이 아닐 수 없다.
하지만 투자수익률이라는 것은 고정이 아니기에 언제든 마이너스가 될 수도 있다.
특히 연금이라는 것은 노후 생활자금이기에 손실이 생기는 것은 피하는 것이 좋다.